2.4 Индекс денежных потоков (Мoney Flow Index).

Индекс денежных потоков (МFI) - это динамический индикатор, показывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из нее. Он схож с индексом относительной силы (RSI), но в отличие от RSI, который выводится на основе только ценовых данных, в индексе денежных потоков учитывается и объем.

Аналитический вид.

Расчет индекса денежных потоков состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (typical price) данного периода P_tp:

(2.6.1)

где H_t – максимальная цена текущего дня,

L_t – минимальная цена текущего дня,

А затем - величину денежного потока (не путать с индексом денежных потоков) MF_t:

MF_t = P_tp * V_t (2.6.2)

где V_t – объем торгов.

Положительный денежный поток - это сумма значений положительных денежных потоков за выбранное число периодов. Отрицательный денежный поток - это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранное число периодов.

Затем определяется денежное отношение MR :

(2.6.3)

где PMF - положительный денежный поток,

NMF- отрицательный денежный поток

И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков MFI:

(2.6.4)

Назначение.

Динамический индикатор, который применяется для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Интерпретация.

Значения МFI выше 80 сигнализируют о потенциальной вершине рынка – это сигнал к продаже.

Значения МFI ниже 20 сигнализируют о потенциальном основании рынка– это сигнал к покупке. [1]

Рис.2.6. Сигналы на покупку и продажу индикатора EMV.

2.5 «Трикс» («trix»).

Индикатор разработан в начале 1980-х гг редактором журнала TASC Джеком Хатсоном ( Jack Hutson) как осциллятор состояния перекупленности и перепроданности и индикатор моментума.

Аналитический вид.

1. EMA₁ (P_n, n) - n периодное экспоненциальное скользящее среднее цен закрытия.

2. EMA₂ (EMA₁, n) - n периодное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного по п. 1.

3. EMA₃ (EMA₂, n ) - n периодное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного по п.2.

4. Рассчитывается 1 периодное (напр., 1дневное) относительное (в процентах) изменение скользящего среднего, полученного по п.З.

Назначение.

«ТРИКС» - динамический опережающий индикатор. Он позволяет торговать в направлении тенденций с длительностью больше или равной выбранному числу периодов.

Интерпретация.

Существует несколько способов интерпретации индикатора:

 1. Положительное значение TRIX аналогично положительному развитию цены, что позволяет индикатору действовать в качестве сигнала покупки всякий раз, когда он пересекает нулевую линию вверх. Точно так же пересечение нулевой линии вниз предполагает, что цена имеет тенденцию закрываться ниже в конце каждого периода, что является сигналом продажи.

Рис.2.2.1. Сигналы на покупку и продажу индикатора TRIX (первая сигнальная система).

2. Можно также построить 9-периодное скользящее среднее TRIX и использовать его в качестве сигнальной линии (как в случае с МАСD). Так как период сигнальной линии короче, то пересечение выше нее предполагает, что последние цены закрываются намного выше. Сигнал покупки возникает, когда индикатор TRIX пересекает свою сигнальную линию вверх, а сигнал продажи, соответственно, поступает, когда индикатор пересекается свою сигнальную линию вниз. [1]

Рис.2.2.2. Сигналы на покупку и продажу индикатора TRIX (вторая сигнальная система).