2. Методика определения кредитоспособности заемщика в зао «вокбанк»

Методика oпределения (оценки) финансового положения заемщиков ЗАО «ВОКБАНК» (далее Банк) разработана в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервoв на возможные потери по ссудам, по ссуднoй и приравненной к ней задoлженности", нормативно-правовыми актами РФ, регламентирующими вопросы oценки кредитных рисков и внутренними документами ЗАО «ВОКБАНК», которые регламентируют вопросы оценки кредитных рисков, возникающих при кредитовании заемщиков Банка.

Настоящая метoдика разработана с целью oпределения финансового полoжения заемщикoв Банка для вынесения профессионального суждения по клаcсификации (определению категории качества) ссуды, ссуднoй и прирaвненной к ней задoлженности.

Ниже представлена суть методики ЗАО «ВОКБАНК».

Формальным направлением анализа (оценки) финансового положения, в соответствии с настоящей методикой, является выявление в структуре активов и пассивов баланса заемщика факторов (тенденций), негативно влияющих на показатели его финансово-хозяйственной деятельности, способные вызвать объективный риск потерь Банка в связи с неисполнением по указанным причинам заемщиком своих обязательств (по возврату кредита, уплате процентов, возмещению расходов, уплате вознаграждения и т.п., либо угрозы такого неисполнения).

Для определения финансового положения наряду с анализом финансового состояния заемщика на основании данных бухгалтерского учета и отчетности (далее - анализ финансового состояния) Банком проводится анализ иных факторов, в том числе не имеющих объективно-формализованных (овеществленных) измерителей (количественных, документированных и т.д.) (далее - качественный анализ).

Проведение качественного анализа при положительном результате анализа финансового состояния заемщика может не проводиться.

Результатом оценки финансового положения, произведенной с использованием настоящей методики, является формирование Банком профессионального суждения с целью классификации (определения категории качества) ссуды, ссудной и приравненной к ней задолженности.

Рассмотрим методику более подробно.

Оценка финансового состояния юридического лица осуществляется посредством анализа таких параметров финансово-хозяйственной деятельности организации, как финансовая устойчивость, платежеспособность и эффективность деятельности, с расчетом (выведением) следующих характеризующих их коэффициентов (показателей) (по данным баланса (строк, разделов)):

• показателя величины чистых активов;

• коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Koб);

• коэффициента покрытия (Кп);

• коэффициента рентабельности собственного капитала (Рк);

Результатом анализа финансового состояния эмитента (контрагента) является определение вариативных пороговых значений коэффициентов (показателей) с присвоением последним сравнительного рейтинга оценки по трехбалльной шкале («1», «2», «З») с последующим их (баллов) суммированием и определение категории финансового состояния эмитента (контрагента) – «хорошее», «среднее», «плохое».

Показатель величины чистых активов.

В соответствии с настоящей методикой для определения показателя величины чистых активов эмитента (контрагента) Банком используется методология, утвержденная приказом Минфина РФ и ФКЦБ России от 29.01.2003г. № 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», с учетом того, что в целях настоящей методики в расчете чистых активов не учитываются статьи баланса по учету долгосрочных обязательств (по кредитам, займам и прочим) с тем, что величине рассчитанных таким образом чистых активов:

• меньше 0 (отрицательная величина) – «1»;

• 0 – «2»;

• больше 0 (положительная величина) соответствует балл «3».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Koб) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов эмитента (контрагента):

Коб = [(ЧА - ВО) + ДДЗ) ]: ОА, где (15)

ЧА - чистые активы

ВО - итог по разделу «Внеоборотные активы» (стр.190 ф. №1);

ДДЗ - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230 ф. №1);

ОА - итог по разделу «Оборотные активы» (стр.290 ф. №1).

В качестве контрольных (пороговых) значений данного коэффициента устанавливаются следующие числовые показатели в соотнесении к соответствующей группе баллов:

• менее 0,05 – « 1»;

• от 0,05 до 0,1 – «2»;

• 0,1 и более – «3».

Коэффициент покрытия (Кп) характеризует способность заемщика оперативно высвободить денежные средства из хозяйственного оборота и исполнить свои долговые обязательства, и определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (без учета просроченной задолженности), запасов (с учетом НДС) к сумме краткосрочных обязательств.

Кп = (Д+ КФВ + КДЗ + 3 + НДСЦ): (КО), где (16)

Д - денежные средства (стр.260 ф. №1),

КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1),

КДЗ - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240 ф. №1),

З – запасы (стр.210 ф. №1),

НДСЦ – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 ф. №1),

КО - итого по разделу «Краткосрочные обязательства» (стр.690 ф. №1),

Контрольные значения (соответствующая группа баллов) представлены в Таблице 2.2.1:

Таблица 2.2.1

Род деятельности	Контрольные значения
	1	2	3
Торговля	0,9 и выше, но не более 2,5	от 0,45 до 0,9	менее 0,45 и более 2,5
Строительство	0,6 и выше, но не более 1,8	от 0,30 до 0,6	менее 0,30 и более 1,8
По предприятиям, требующим для обеспечения производственного процесса наличие значительного количества основных средств (например, транспортные услуги, промышленные предприятия и т.д.)	0,4 и выше, но не более 2,0	от 0,20 до 0,4	менее 0,20 и более 2,0
Прочие отрасли	1,0 и выше, но не более 3,0	от 0,50 до 1,0	менее 0,50 и выше 3,0

Рентабельность собственного капитала (чистых активов) (Рк) показывает эффективность использования собственного капитала (чистых активов) и определяется как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала (чистых активов) приобретателя.

Рк = ПБ : [(ЧАн+ЧАк) х0,5] х (365:Т), где (17)

ПБ - прибыль (убыток) до налогообложения (стр.140 ф. №2),

ЧАн- чистые активы на начало отчетного периода (см. п. 2.1.1 настоящей методики),

ЧАк- чистые активы на конец отчетного периода ,

Т - количество дней в рассматриваемом периоде.

Контрольные значения (соответствующая группа баллов):

• менее 0 – «1»;

• 0 – «2»;

• более 0 – «3».

Итогом анализа финансового состояния эмитента (контрагента) является суммирование баллов, полученных в результате оценки значений коэффициентов (показателей) рассмотренных выше и определение категории финансового состояния эмитента (контрагента):

• 9 и более баллов – «хорошее», стабильность производства, положительная величина чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

• от 8 до 6 баллов – «среднее», отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению, при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию.

• 5 и менее баллов – «плохое», заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством, если он является устойчиво неплатежеспособным, а также анализ производственной и/или финансово-хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика.

Ниже будет проведена оценка кредитоспособности юридического лица на основании методики ЗАО «ВОКБАНК». Регламент к предоставлению кредита ЗАО «ВОКБАНК» представлен в Приложении 1.