Кейс 1. Сбалансированная система основных синтетических показателей финансово-хозяйственной деятельности

Методические указания.

Хозяйственная деятельность характеризуется взаимосвязанной системой показателей (рис. 1.1). В основе всех экономических показателей деятельности предприятия лежат макроэкономические условия и технико-организационный уровень хозяйственной деятельности (блок 1). Макроэкономические условия, т.е. природные, социальные, внешние финансово-экономические (состояние рынков финансирования, отношения с покупателями и поставщиками) условия деятельности предприятия.

Технико-организационный уровень включает в себя характеристику технической и технологической оснащенности, интеллектуального, информационного и организационного капитала.

Условия хозяйственной деятельности определяют степень и качество использования внеоборотных активов и особенно основных средств (блок 2), материальных ресурсов (блок 3) и персонала предприятия (блок 4). Обобщающими показателями для указанных блоков являются: отдача внеоборотных активов и в т.ч. основных средств, оборачиваемость оборотных средств в запасах и материалоотдача, производительность труда. Основные средства, материальные ресурсы и персонал предприятия образуют систему производственных ресурсов предприятия.

Эффективность использования производственных ресурсов характеризуется следующими обобщенными показателями:

1) величины доходов и объема (натуральный и стоимостной) проданной продукции, товаров, работ, услуг (блок 5);

2) величины расходов предприятия и затрат ресурсов на производство и продажу продукции, работ, услуг, в т.ч. полная себестоимость проданной продукции, работ, услуг (блок 6);

						1	Макроэкономические условия и технико-организационный уровень хозяйственной деятельности
7	Авансированный капитал (К)					2	Внеоборотные активы ( ), в том числе Основные средства (F; F; A)			6	Расходы , в том числе полная себестоимость продукции
	Внеоборотные ( ) и оборотные (Е) активы	Собственный (КС) и заемный (КЗ) капитал
						3	Материальные запасы ( ) и материальные затраты (М; M)
						4	Персонал и оплата труда с начислениями (R; R; U, U)
9	Оборачиваемость активов по доходам (Д/К), в том числе оборачиваемость активов по продажам (N/K)					5	Доходы в том числе выручка от продаж продукции (N=FF=MM= RR=UU)			8	Бухгалтерская прибыль ); (Рб=Д-S); в том числе прибыль от продаж Рентабельность доходов Рентабельность продаж
						10	Рентабельность активов и собственного капитала
						11	Финансовое состояние

Условные обозначения:

N – выручка от продаж продукции F – основные средства (фонды) F – фондоотдача (N/F) A – амортизация M – материальные затраты M – материалоотдача (N/M) R – персонал R – производительность труда (N/R) U – оплата труда персонала с начислениями U – оплатоотдача (N/U) Д – доходы предприятия Дпр – доходы от прочей деятельности S – расходы организации; – себестоимость реализованной продукции (продаж) – расходы по прочей деятельности Рис. 1.1. Схема формирования и взаимосвязи экономических показателей – себестоимость производственная

– расходы коммерчески – расходы управленческие K – авансированный капитал (активы) КС – собственный капитал Кз – заемный капитал F’ – внеоборотные активы - отдача внеоборотных активов Е – оборотные активы ЕЗ – оборотные средства в товарно-материальных ценностях (запасы) - оборачиваемость запасов ( ) Рб - бухгалтерская прибыль (до налогообложения) РЧ – чистая прибыль Рр – прибыль от продаж (реализации продукции) Рпр – прибыль (убыток) от прочей деятельности CЗ – источники формирования оборотных средств в запасах

3) величины активов и пассивов предприятия, применяемых для хозяйственной деятельности (блок 7).

При определении взаимосвязи блоков 2, 3 и 4 с блоком 6 следует учитывать, что поэлементный разрез затрат дан в шестом разделе пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Поэтому для определения поэлементного разреза полной себестоимости продаж (себестоимость плюс коммерческие и управленческие расходы), представленной в отчете о прибылях и убытка, следует сделать пересчет полной себестоимости по структуре поэлементного разреза расходов по обычным видам деятельности, при этом объединив расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды и распределив прочие расходы пропорционально трем главным элементам – материальным затратам (М), оплате труда с начислениями (U) и амортизации (А).

Разница доходов и расходов образует бухгалтерскую прибыль предприятия (Р^б), а разница выручки от продаж и себестоимости продаж образует прибыль от продаж, а отношение показателя прибыли от продаж к выручке от продаж образует рентабельность продаж (блок 8). Отношение выручки от продаж к активам предприятия характеризует оборачиваемость активов (блок 9). Полученные показатели (рентабельность продаж и оборачиваемость активов) в совокупности определяют уровень рентабельности активов предприятия (блок 10).

Соотношение оборотных активов и источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия (блок 11).

Такова принципиальная схема формирования обобщающих экономических, в том числе финансовых, показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщающие показатели каждого блока называют синтетическими. Например, объем проданной продукции – синтетический показатель для блока 5; полная себестоимость этой продукции – для блока 6. Синтетический показатель одного блока, являющийся выходом из этого блока подсистемы, для другого, соподчиненного с ним, будет играть роль входа. Иначе говоря, посредством этих обобщающих показателей осуществляется связь между отдельными блоками в системе экономического анализа. Каждый блок как относительно обособленная система характеризуется системой аналитических показателей, из которых складываются эти обобщающие показатели.

Рассмотрим формирование экономических показателей в последовательности блоков, представленных на схеме (см. рис. 1.1).

Блок 1. Макроэкономические условия и технико-организационный уровень хозяйственной деятельности.

В этом блоке рассматриваются основные факторы, определяющие экономический рост и эффективность хозяйственной деятельности. Их классифицируют по разным признакам.

Во-первых, по сущности этих факторов. Это шесть «слонов», на которых держится весь экономический мир:

1. природные условия;

2. социальные условия;

3. внешнеэкономические связи;

4. научно-технический прогресс и технический уровень производства продукции (в дальнейшем под продукцией будем понимать и выполненные работы и услуги);

5. структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда;

6. хозяйственный механизм и уровень организации управления.

Во-вторых, по степени зависимости от предприятия факторы подразделяют на внешние условия деятельности, как правило, не зависящие от предприятия, и на внутренние условия, определяемые самим предприятием.

Внешнюю среду можно условно разделить на две части: макроокружение и микроокружение. Если на макроокружение предприятию трудно оказывать значительное влияние или контролировать процессы, то динамика микроокружения может напрямую зависеть от выбора им стратегии.

При анализе внешней среды, в границах которой функционирует предприятие, можно выделить целый ряд факторов, влияющих на возможности ее развития. С этой целью используют методику под названием T.E.M.P.L.E.S. (Technology, Economics, Market, Politics, Laws, Ecology, Society). Она позволяет проанализировать весь круг вопросов, связанных с внешней средой.

В-третьих, факторы подразделяют на количественно определяемые и факторы, не поддающиеся количественному определению. Влияние последних на экономику предприятия можно определить лишь экспертным путем.

В-четвертых, факторы подразделяют по характеру связи с обобщающими экономическими показателями предприятия: детерминированные и стохастические.

Экономической наукой и практикой создана система показателей технического, организационного состояния производства, уровня управления, природопользования и социального развития производственных коллективов. Так, технический уровень производства характеризуется прогрессивностью и качеством продукции, используемой техники, степенью механизации и автоматизации производства, технической и энергетической вооруженностью труда, прогрессивностью применяемых технологических процессов и др.; уровень организации производства и труда – показателями концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительности производственного цикла, ритмичности производства и т.д.

Но, к сожалению, отсутствуют обобщающие показатели по блоку 1 или по группам факторов. Экономическую эффективность инвестиционных проектов еще можно количественно определить, а влияние прочих социальных факторов, например, политической внешней среды, определить можно лишь условно, примерно. Но теоретически ясно, что вся совокупность показателей, относящихся к блоку 1, определяет степень использования производственных и финансовых ресурсов. Т.е. показатели их интенсификации: производительность труда, материалоотдача, оборачиваемость оборотных и внеоборотных активов. Именно эти показатели интенсификации признаются обобщающими показателями всех факторов блока 1.

Блок 2. Внеоборотные активы, в том числе основные средства.

Основными обобщающими (синтетическими) показателями состояния и использования внеоборотных активов и их, как правило, самой значительной и активной части – основных средств, являются:

- величина внеоборотных активов ( );

- продукция на рубль (отдача) внеоборотных активов ( ) или внеоборотные активы (емкость) на рубль продукции ( );

- фондоотдача (N/F) или фондоемкость (F/N);

- средняя стоимость основных средств (фондов) (F);

- амортизационные отчисления (А).

Через эти выходные показатели устанавливается связь блока 2 с блоками 5, 6 и 7. Наряду с этими показателями важное значение имеют и такие, как нематериальные активы, капитальные вложения и ввод в действие основных средств, внедрение новой техники. Первичный показатель интенсивности использования основных средств – часовая выработка продукции с действующего оборудования (с 1 рубля его стоимости). Это первичный стоимостный показатель использования оборудования, в основе которого лежат натуральные показатели. Такие первичные показатели определяются комплексом показателей технико-организационного уровня производства, и прежде всего уровнем и прогрессивностью применяемой техники. Общий показатель фондоотдачи основных производственных средств (фондов) есть функция от показателя интенсивности использования действующего оборудования (часовая выработка продукции с действующего оборудования) и ряда показателей экстенсивного использования оборудования и фондов (коэффициент использования времени действующего оборудования, доля оборудования в общей стоимости основных фондов).

Блок 3. Материальные запасы и материальные затраты. Основными выходными показателями состояния и использования предметов труда являются:

- величина запасов ( );

- оборачиваемость оборотных средств в запасах ( ) или коэффициент закрепления ( );

- материалоотдача, или выход продукции в расчете на каждый рубль стоимости предметов труда (N/M); обратный ему показатель - материалоемкость (M/N);

- стоимость израсходованных предметов труда за период (М).

Наряду с этими изучаются и другие аналитические показатели. Классификация показателей и факторов использования предметов труда позволяет наметить пути выявления резервов использования предметов труда применительно к особенностям отрасли.

Блок 4. Персонал и оплата труда. Основные выходные показатели этого блока:

- средняя производительность труда одного работающего (персонал) (N/R);

- средняя численность работающих (R);

- общий фонд заработной платы персонала с начислениями (U).

Средняя производительность труда одного работающего есть функция от показателя средней часовой производительности труда, в наибольшей степени характеризующего интенсивные факторы использования труда, и ряда показателей экстенсивности использования труда (использование рабочих часов в дне и рабочих дней в периоде, удельный вес рабочих в составе персонала).

Выходные обобщающие показатели особенно важны для комплексного экономического анализа, с их помощью осуществляются связи между отдельными блоками системы. Так, первичный показатель блока 5 - продажа продукции (N) есть результат использования производственных ресурсов, как видно из формулы в этом блоке: = .

Производственный процесс осуществляется лишь при наличии всех трех элементов процесса труда (средств труда, предметов труда и живого труда). Научно обоснованная организация производственного процесса требует пропорциональности используемых ресурсов. Объем производства лимитируется теми ресурсами, наличие которых минимально. Надо подчеркнуть, что недостаток в количестве имеющихся производственных ресурсов может быть восполнен за счет улучшения качественных показателей, т.е. показателей интенсификации.

Следует иметь в виду различный характер участия отдельных элементов труда в производственном процессе. Только труд является источником вновь созданной стоимости (дополнительной стоимости). Но в процессе труда часть стоимости средств труда и вся стоимость используемых предметов труда переносится на стоимость товаров.

Блок 5. Доходы и продажа продукции. Наиболее обобщающие показатели этого блока:

- доходы (Д);

- стоимость проданной продукции (работ и услуг) в отпускных ценах предприятия без косвенных налогов (N - чистый оборот).

Продажа является функцией количества произведенных и проданных изделий и отпускных цен.

В планировании и анализе важное место занимают и другие показатели: качество изделий, структура изделий, валовая и товарная продукция. Стоимость валовой продукции (N^в) – первичный показатель для данного блока. Стоимость товарной продукции (N^т) выражается формулой

N^т = N^в  Z,

где ΔZ – изменение остатков незавершенного производства.

Стоимость реализованной и оплаченной товарной продукции (N^P) равна

N^P = N^т  N^rn  N^о,

где N^rn – изменение остатков готовой продукции на складах предприятия;

N^о – изменение остатков отгруженной товарной продукции.

Блок 6. Расходы и себестоимость продукции. Выходными обобщающими показателями этого блока являются:

- величина расходов (S);

- полная себестоимость проданной товарной продукции ( ).

Важное значение имеют и такие показатели, как производственная себестоимость продукции, которую в рыночной экономике называют себестоимостью (Sⁿ).

Связь данного блока с блоками 2, 3 и 4 осуществляется через показатели амортизационных отчислений, затрат предметов труда и оплаты труда с начислениями. Эта связь обобщенно показана на рассматриваемой схеме. Аналитический учет позволяет более подробно проанализировать себестоимость проданной продукции:

= A + M + U + C^пр,

где – полная себестоимость продаж;

A – амортизация средств труда;

M – затраты предметов труда;

U – заработная плата с начислениями;

C^пр – прочие денежные расходы, которые для удобства анализа можно распределить пропорционально между основными элементами.

Блок 7. Авансированный капитал. Основные обобщающие показатели этого блока:

- величина авансированного капитала (К);

- величина внеоборотных активов (F’);

- величина оборотных активов (E);

- величина собственного капитала (К^с);

- величина заемного капитала (К^з);

- сумма собственных оборотных средств (E^с).

Блок 8. Прибыльность проданной продукции. Результат всей хозяйственной деятельности аккумулируется в показателе прибыли. Связь этого блока с блоками 5 и 6 видна из формулы

где - прибыль от реализации товарной продукции.