10.3. Критерии отбора инвестиционных проектов

В настоящее время в связи с геополитическим положением РФ, а также в связи с постоянно растущим притоком «сырьевых» денег банковская сфера не испытывает недостатка в свободных денежных потоках. Однако количество инвестиционных проектов, гарантирующих возврат вложенных средств и извлечение прибыли, не так много, при том, что количество заявок на выдачу кредитов в банки под инвестиционные проекты растет просто лавинообразно.

    Большинство проектов срезаются еще на этапе первичного предоставления, в первую очередь по причине небрежности оформления и содержания, и как следствие – несоответствию установленным критериям отбора. Ведь процесс инвестиционной деятельности – многоэтапный, и каждый этап для своей реализации должен соответствовать множеству критериев.

    Инвестиционный проект, предполагаемый к разработке и дальнейшей реализации, отбирается инвестиционными департаментами банков на основании следующих критериев:

    1. Соответствие целям, стратегии и ценностям компании:

    - соответствие стратегии компании;

    - в случае, если инвестиционный проект требует изменения стратегии, – оправдывает ли выгода от реализации проекта изменение стратегии компании;

    - влияние реализации инвестиционного проекта на внешний и внутренний имидж компании;

    - допустимость для компании рисков, возникающих при реализации инвестиционного проекта.

    2. Соответствие инвестиционного проекта рыночной конъюнктуре:

    - востребованность рынком результатов инвестиционного проекта (наличие потребителей продукта, который будет производиться в результате реализации инвестиционного проекта);

    - наличие платежеспособного спроса на рынке для реализации инвестиционного проекта в определенных параметрах;

    - рыночная перспектива продукта (стадия жизненного цикла продукта, который будет производиться в результате реализации инвестиционного проекта);

    - текущее и перспективное состояние конкурентной среды на рынке продукта, который будет производиться в результате реализации инвестиционного проекта (наличие продуктов-заменителей, барьеры входы в отрасль, сила поставщиков и покупателей, уровень конкуренции между производителями внутри отрасли);

    - наличие у компании эффективных и управляемых каналов распределения продукции, производимой в результате реализации инвестиционного проекта;

    - наличие соответствующей состоянию внешней среды рекламной стратегии компании в целях реализации инвестиционного проекта.

    3. Наличие «узких мест» в части ресурсов, необходимых для реализации инвестиционного проекта:

    - производственные мощности (производственные площади, инженерные коммуникации, основное и вспомогательное производственное оборудование, конструкторские разработки, технология производства и т. д.);

    - энергоресурсы (все виды топлива, электроэнергия, вода, пар, тепло, т. д.);

    - комплектация (наличие надежных поставщиков необходимых комплектующих и полуфабрикатов приемлемого качества и по приемлемым ценам);

    - сырьевая база (наличие надежных поставщиков необходимого сырья и материалов приемлемого качества и по приемлемым ценам);

    - квалифицированные кадры (наличие и резерв руководящих работников, управленцев среднего звена, инженерно-технических работников, производственных рабочих, и т. д., по опыту и квалификации удовлетворяющих требованиям инвестиционного проекта);

    - информационные ресурсы (наличие и доступ к информационным базам данных, техническим и патентным библиотекам, и т. д.).

    4. Научно-техническая перспективность инвестиционного проекта:

    - вероятность технической реализации инвестиционного проекта;

    - сроки и стоимость научно-технических разработок, которые предусматривает инвестиционный проект;

    - обеспечение патентной чистоты научно-технических разработок по инвестиционному проекту;

    - наличие у компании доступа к научно-техническим ресурсам, необходимым для реализации инвестиционного проекта.

    5. Соответствие инвестиционных проектов внешним и внутренним нормативам:

    - санитарные и гигиенические нормы (уровни шума, освещенности, загрязненности и задымленности производственных помещений и т. д.);

    - требования экологической безопасности (наличие и уровень выбросов вредных веществ в окружающую среду);

    - требования безопасности труда, определяемые как действующим законодательством, так и внутренними актами компании (Положение о технике безопасности, Коллективный договор , и т. д.).

    - нормы гражданского, административного, финансового, уголовного права и т. д.

    6. Наличие общественных выгод, приносимых инвестиционным проектом:

    - улучшение экологической обстановки (возможное количественное снижение выбросов в окружающую среду);

    - развитие социальной инфраструктуры (строительство объектов общественного пользования, предполагаемое инвестиционным проектом);

    - развитие городской и коммунальной инфраструктуры (городские системы тепло-, водо-, газо-, электроснабжения, дороги и т. д.);

    - увеличение количества рабочих мест;

    - увеличение платежей компании в бюджет.

    7. Наличие компетенций у предполагаемого руководителя рабочей группы по реализации проекта:

    - наличие достаточного опыта управления аналогичными инвестиционными проектами и квалификации;

    - наличие требуемых деловых связей;

    - достигнутые результаты деятельности и потенциал развития;

    - уровень диверсификации деятельности.

    Соответствие инвестиционного проекта, предоставленного на банковскую экспертизу, указанным критериям в большинстве случаев является залогом успешного предоставления целевого финансирования, позволяя на дальнейших этапах все сопутствующие последующие формальности, проходить достаточно быстро.