2.3 Отчет о денежных потоках

Отчет о денежных потоках обобщает движение денежных средств денежных эквивалентов (приход и расход) за отчетный период и регулируется IAS 7. В отчетах о денежных потоках приводятся денежные средства по операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Он составляется прямым методом (direct method) на основе учетных данных), косвенным методом (indirect method — на основе баланса и отчета о прибылях и убытках), комбинацией косвенного и прямого методов. Прямой метод имеет варианты составления — по бухгалтерским данным/расчетным способом с применением поправок соответствующих отчетных статей. Косвенный метод означает поправки прибыли (убытка) и поправки соответствующих отчетных статей. Поэтому наименование «прямой метод» может относиться не только к методу составления, но и к методу представления отчета.

К денежным потокам (cash flows) относятся денежная наличность (касса, банковские счета, овердрафт) и денежные эквиваленты (высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги со стабильной стоимостью и незначительным риском ее изменения). Срок конвертации таких ценных бумаг в денежную наличность обычно составляет 1—3 месяца (срок указывается в учетной политике — от даты приобретения/от отчетной даты).

Отчет минимально имеет разделы по видам деятельности соответственно платежам: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность. Перечень и наименования статей зависят от метода составления отчета. Метод и состав статей но разделам должны быть стабильными. Дополнительные разделы и статьи вводятся в отчет о денежных потоках в соответствии с другими МСФО, а также по инициативе компании для более достоверного представления финансовой информации. Изменение формата отчета считается изменением учетной политики (IAS 8).

Инвестиции, полученные проценты и дивиденды по ценным бумагам приводятся в разделе об инвестиционной деятельности (но могут быть приведены и в разделе об операционной деятельности), выплаченные проценты, дивиденды и аренда — в разделе о финансовой деятельности (но могут быть и в разделе об основной деятельности). Налоги могут быть отражены либо в разделе об основной деятельности, либо в каждом из разделов (если возможно установить прямую связь налога с видом деятельности). Операции, осуществленные в неденежной форме (бартер, приобретение активов выпущенными акциями, взаимозачет), в отчет не включаются, но раскрываются в пояснениях— но существенным суммам.

Денежный оборот зарубежных филиалов и дочерних компаний включается в отчет по определенным курсам (исторические, среднегодовой, на отчетную дату — в соответствии с IAS 21). Денежные потоки по консолидированной совместной деятельности включаются в зависимости от метода консолидации (IAS 31) — пропорциональная часть (пропорциональный метод)/суммирование (долевой метод) О бщее требование состоит в равенстве остатка денежных средств их эквивалентов по отчету и по балансу.

Денежные средства и эквиваленты, которые имеют ограничения в использовании, должны быть раскрыты и объяснены в пояснениях.

ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ (минимальный перечень разделов и статей — прямой метод.IAS7):

• Операционная деятельность — операции по основной деятельности: выручка от продаж, выплаты поставщикам и персоналу, налоги

• Инвестиционная деятельность — операции с долгосрочными объектами: приобретение и продажа долгосрочных активов и инвестиций, полученные проценты и дивиденды, оказанные займы, налоги

• Финансовая деятельность — операции с собственным капиталом и заемным финансированием: внесенный капитал, полученные займы, продажа и выкуп собственных акций и облигаций, выплаченные проценты и дивиденды, налоги.

При использовании косвенного метода минимально требуется указать следующие статьи: нераспределенная прибыль (убыток), изменения ~- в амортизации, предоплатах, дебиторах, кредиторах, начислениях, инвестициях, долгосрочных и краткосрочных активах, отложенных налогах. Часть статей разрешается сальдировать (нетто-основа) при обретение и продажа инвестиций с быстрым оборотом; в баках - краткосрочные операции, относящиеся к деятельности клиентов приём и выплаты по вкладам с фиксированным доходом.

Влияние статьи на денежные потоки определяется изменением балансовых остатков денежных средств, включая овердрафт (конец года минус начало года). Знак определяется, исходя из влияния изменения статьи на денежные потоки (увеличение, уменьшение). Например, увеличение дебиторской задолженности означает денежный отток, увеличение кредиторской задолженности — денежный приток, увеличение первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов — денежный отток, увеличение амортизации -денежный приток. Возможный вариант косвенного метода состоит в применении прямого метода для разделов об инвестиционной и фи нанковой деятельности.

ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ (минимальный перечень разделов и статей — косвенный метод, IAS7):

• Операционная деятельность: нераспределенная прибыль (убыток) ± изменения в амортизации ± изменения в запасах ± изменения в расчетах (и т.д.)

• Инвестиционная деятельность: ± изменения в долгосрочных активах ± изменения в инвестициях ± изменения в оказанных займах (и т.д.)

• Финансовая деятельность: ± изменения в акционерном (уставном капитале ± изменения в полученных займах (и т.д.).

IAS 7 одобряет раскрытия предстоящих денежных потоков — не-выбранные займы, по совместной деятельности, по сегментам, по видам деятельности.

При использовании прямого метода отчет российскому менеджеру составить просто: из всего массива учетной информации выбираются относящиеся к денежным потокам: касса, расчетный счет, валютные счета, овердрафт, расчеты с подотчетными лицами, ценные бумаги.

При использовании косвенного метода отчет составляется на основе баланса, отчета о прибылях и убытках, дополнительной аналитической информации. .Иными словами, денежный оборот восстанавливается, исходя из учета по начислению. Отчету предшествует менеджмент денежных потоков.

Пример 2.3.1 Менеджер компании «Профиль» разработал проекты денежных потоков на 3 года. Расчет основан на современном состоянии оборудования и не включает его улучшение за счет капитальных вложений. Условия для расчета проектов отражены в таблице 2.3.1:

1. денежные расходы по любому из проектов составляют 4 000;

2. необходимо выбрать проект с максимальным денежным притоком;

3) компания продается через год, но менеджер, составляющий проект, не извещен об этом (возможные причины — закрытие компании/сегмента, для объективной оценки, недоверие к оценкам менеджеров).

Таблица 2.3.1- Проекты денежных потоков

	Проект 1	Проект 2	Проект 3	Проект 4
1. Денежные инвестиции — отток	(500)	(600)	(1000)	(1 000)
2. Денежные доходы — приток	700	1200	2 200	1 800
3. Чистый денежный приток (2-1)	200	600	1200	800
4. Отношение чистого денежного притока к оттоку (3:1)	40%	100%	120%	80%
5. Ранжированный номер	4	2	1	3
6. Предполагаемый денежный отток			(1 000)
7. Ожидаемый денежный приток			2 200

Из всех проектов менеджер выбрал наиболее привлекательный — по третьему сценарию: