2.3.2. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

.

.

.

.

Подставим в эти соотношения значения из таблицы 2.10, для того чтобы проверить является ли наш баланс абсолютно ликвидным, получим следующее:

на начало года:

25<5 460

1 133>0

2 301<2 907

21 581<21 963

на конец года:

1 816<10 205

2 169>0

1 527<2 781

21 963>14 489

Несколько из этих неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:

.

.

Подставим в эти соотношения значения из таблицы 2.10, для того чтобы проверить является ли наш баланс минимально достаточной ликвидностью, получим следующее:

на начало года:

25+1 133+2 301<5 460+0+2 907

21 581>16 673

на конец года:

1 816+2 169+1 527<10 205+0+2 781

21 581>16 673

Эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным.

Кроме проверки соблюдения условий ликвидности баланса, необходимо оценить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов. Величину платежного излишка (недостатка) по первым трем группам рассчитывают как разность между активами и пассивами, по четвёртой группе – между пассивами и активами. Для характеристики не только абсолютной, но и относительной величины платежного недостатка его выражают в процентах от валюты баланса.

При абсолютной ликвидности баланса по всем группам наблюдается платежный излишек, в иных случаях по каким-то группам активов и пассивов выявляются платежные недостатки. Если в относительном выражении величина платежного излишка невелика (не более 5% от валюты баланса), можно считать, что по этой группе активов и обязательств соблюдается примерное равенство.

Данные о ликвидности баланса могут быть использованы для оценки риска потери платежеспособности, в ходе которой определяют выполнение условий ликвидности баланса и соотносят их со шкалой риска неплатежеспособности, причем для определения зоны риска неплатежеспособности устанавливают четыре типа ликвидности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ ликвидности баланса (тыс. Руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (—)
						На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы	25	1 816	1. Наиболее срочные обязательства	5 460	10 205	-5 435	-8 389
2. Быстро реализуемые активы	1 133	2 169	2. Краткосрочные пассивы	0	0	1 133	2 169
3. Медленно реализуемые активы	2 301	1 527	3. Долгосрочные пассивы	2 909	2 781	-606	-1 254
4. Трудно реализуемые активы	21 581	21 963	4. Постоянные пассивы	16 673	14 489	-4 908	-7 474
Баланс	25 040	27 475	Баланс	25 040	27 475	0	0

Таблица 2.11