Билет №20

№1 Предложение денег и процесс формирования денежной массы.

В современной рыночной экономике предложение денег обеспечивается банковской системой: центральным и коммерческими банками страны. Центральный банк выпускает в обращение бумажные деньги разного достоинства и монеты. Коммерческие банки участвуют в денежном обращении, предоставляя ссуды бизнесу и населению. Наличие всех денег в экономике называется предложением денег. Предложение денег — количество денег, находящихся в обращении в экономике страны. Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве.

Государство обладает монополией на выпуск денег и регулирует предложение денег. Регулирование предложения денег со стороны государства носит название денежной политики. В некоторых странах эту политику осуществляет непосредственно правительство, но часто это прерогатива Центрального банка, частично независимого от правительства.

Денежная масса и факторы ее формирования

В настоящее время сложились, условно говоря, как бы два подхода к экономической сущности денежной массы, ее роли и месту в системе экономического регулирования, а также к методам обоснования.

Согласно первому подходу, денежная масса является чуть ли не доминирующим фактором стабилизации цен, сбалансированности бюджета, спроса и предложения в целом. Подобный подход опирается на опыт последних лет советской экономики, когда был ослаблен контроль за денежным обращением, эмиссия не сопровождалась мерами по укреплению гривны, а ее масштабы не согласовывались с динамикой цен, что и вызвало невосполнимый товарный голод. Отсюда вполне правомерна постановка вопроса о более жестком регулировании денежной массы. Но для правильного установления ее объемов необходимо хорошо знать факторы формирования денежной массы и их взаимосвязи. Иначе можно так заузить денежную массу, что это приведет к стагнации естественного оборота материальных ценностей и всего платежного оборота.

Второй подход основывается на том, что деньги и кредит выступают самостоятельными активными факторами оживления хозяйственного оборота, пополнения оборотных средств, расширения инвестиций. Правда, это требует надежной и слаженной системы продвижения денежной массы (кредитная и бюджетная политика, целевое расходование фондов). Такой подход предполагает, что денежная масса, хотя и является очень важным индикатором, существует в системе других, не менее значимых регуляторов рыночной экономики.

Четыре участника создания денежной массы

Процесс создания денежной массы определяется поведением и взаимодействием

четырех участников. Назовем их.

1. Центральный банк — государственный орган, который управляет банковской

системой и отвечает за проведение монетарной политики. В США это

Федеральная резервная система.

2. Банки (депозитные учреждения) — финансовые посредники, которые принимают

вклады от населения и организаций и предоставляют ссуды: коммерческие

банки, ссудно-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки

и кредитные союзы.

3. Вкладчики — граждане и организации, которые имеют депозиты в банках.

4. Заемщики — фаждане и организации, получившие ссуды депозитных учреждений

или выпустившие облигации, приобретенные депозитными учреждениями.

Один из четырех участников — центральный банк (в США Федеральная резервная

система) — играет самую важную роль. В процессе создания денежной массы изменяются

показатели баланса центрального банка (его активы и пассивы).

Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают деньги коммерческие банки.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредит-ным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.

Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Происходит лишь перераспределение между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Процесс депозитного расширения начинается с момента, когда банк выдает кредит.

Максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, что:

• коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов;

• попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).

Кредитная эмиссия - увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.

Суть его в том, что банки одалживают деньги у... будущего. По сути дела, банк берет на себя риск и дает клиенту право расплачиваться деньгами, которые еще "не заработаны" страной. Иными словами, за деньгами кредитной эмиссии еще нет реальных ценностей в виде драгоценных металлов или товаров. Покупательная способность кредитных денег гарантирована поэтому только репутацией банковской системы страны, а точнее - ее способностью выполнять обязательства перед клиентами.

Но если банк правильно оценил надежность своего нового должника, такой риск не станет причиной банковских неприятностей. Банки всегда выдают кредиты не просто так, а под определенные нужды и проекты, то есть в расчете на то, что "кредитные деньги" потом будут возвращены из выручки от продажи реальных товаров или услуг.

№2 Основные экономические принципы.

Принцип 1 – Человек выбирает. Классический выбор – «Пушки или масло» (Выбор между затратами на национальную оборону или повышением уровня жизни), Выбор между эффективностью и равенством (Эффективность – получение максимума возможных благ от использования его ограниченных ресурсов. Равенство – полученные блага справедливо распределяются между всеми членами общества)

Принцип 2 – Издержки это нечто от чего придется отказаться, чтобы получить желаемое (альтернативные издержки). Принятие любого решения требует осознания альтернативных издержек упущенных возможностей каждого варианта действия.

Принцип 3 – Рациональный человек мыслит в терминах предельных изменений (Принятие многих жизненно важных решений подразумевает внесение незначительных изменений в существующий план действий, которые экономисты называют предельными изменениями). Рационально мыслящий человек предпринимает действия тогда, когда получаемые предельные блага превышают его предельные издержки.

Принцип 4 – Человек реагирует на стимулы. Решения человека основываются на сравнении возможных издержек и благ, изменение соотношений между ними, несомненно, повлияет и на выводы индивида. (Пример с грушами и яблоками)

Принцип 5 – Торговля во благо каждого

Принцип 6 – Обычно, рынок – это прекрасный способ организации экономической деятельности.

Принцип 7 – Иногда правительство имеет возможность оказать положительное влияние на рынок.

Принцип 8 – Уровень жизни населения определяется способностью страны производить товары и услуги.

Принцип 9 – Цены растут тогда, когда правительство печатает слишком много денег.

Принцип 10 – В краткосрочной перспективе общество выбирает между инфляцией и безработицей.

Именно на этих принципах экономической теории основывается любой экономический анализ.

В МЭ как и др. науках используются как общие так и специфические учения. Основным специфическим методом является МЭ агрегирование, т.е. объединение явлений и процессов в единое целое. Агрегированные величины характеризуют рыночную конъюнктуру и её изменения (рын. ст. %, ВВП, ВНП, общий уровень цен, инфляция, и т.д.). Широко используются экономические модели – формализованные описания (логические, графические, алгебраические) различных экономических явлений и процессов для обнаружения функциональных взаимосвязей между ними.