2.2. Анализ финансовой устойчивости корпорации
Чтобы оценить финансовую устойчивость компании, рассчитаем показатели наличия собственных оборотных средств, наличия собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников, общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, а также показатели излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств, излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и излишка (+) или недостатка (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат и занесём данные в таблицу.
Табл. 2.18.
Показатели |
Тип финансовой ситуации |
|||
Абсолютная независимость |
Нормальная независимость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
|
Ес = Ес - Z |
Ес > = 0 |
Ес < 0 |
Ес < 0 |
Ес < 0 |
Ет = КФ- Z |
Ет > = 0 |
Ет > = 0 |
Ет < 0 |
Ет < 0 |
Е =ВИ-Z |
Е > = 0 |
Е > = 0 |
Е > = 0 |
Е < 0 |
Табл. 2.19.
Расчет собственных оборотных средств корпорации, млн. Руб.
|
На 31.12. |
На 31.12. |
На 31.12. |
|
Показатель |
2010 года |
2011 года |
2012 года |
|
|
267479,083 |
251412,323 |
188130,75 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-16066,76 |
-63281,573 |
|
2.Внеоборотныеактивы |
333267 |
335655,216 |
326759,489 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
2388,211 |
-8895,727 |
|
3.Собственные оборотные активы |
-65787,922 |
-84242,893 |
-138628,739 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-18454,971 |
-54385,846 |
|
4.Коэффициент обеспеченности корпорации собственными оборотными активами |
-0,00109 |
-0,0010225 |
-0,00083 |
|
|
- |
0,0000675 |
0,000189 |
|
5.Наличие собственных источников формирования запасов |
-65787,922 |
-84242,893 |
-138628,739 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-18454,971 |
-54385,846 |
|
6.Наличие долгосрочных и среднесрочных |
-62876,365 |
-73909,65 |
-127584,528 |
|
источников формирования запасов |
||||
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-11033,285 |
-53674,878 |
|
7.Наличие всех источников формирования запасов |
-56227,027 |
-71100,268 |
-124115,443 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-14873,241 |
-53015,175 |
|
8.Обеспеченность собственными источниками формирования запасов |
-70061,1 |
-87114,9 |
-143658 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-17053,8 |
-56543,6 |
|
9.Обеспеченность долгосрочными и среднесрочными источниками формирования запасов |
-67149,5 |
-78781,6 |
-132614 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-11632,1 |
-53832,6 |
|
10.Обеспеченность общей величиной источников формирования запасов |
-60500,2 |
-75972,2 |
-129145 |
|
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-15472,1 |
-53172,9 |
На лицо неустойчивое
кризисное состояние, для которого
выполнено условие:
Трехмерный
показатель
.
Это характеризует кризисное финансовое состояние, при котором корпорация полностью зависит от заемных источников финансирования - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования запасов, то есть их пополнение идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.