Система управления денежными потоками

В условиях инфляции и кризиса неплатежей проблема управления денежными потоками

предприятия является наиболее актуальной, поэтому необходимо создать такую систему управления денежными потоками, которая охватывала бы основные аспекты управления деятельностью предприятия (управление внеоборотными активами, товарно-материальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, кредитами банка, собственным капиталом).Основные составляющие системы: учет движения денежных средств; анализ их потоков; составление бюджета денежных средств.

Система управления денежными потоками должна позволять получать объективные ответы на следующие вопросы:

1) в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;

2) способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;

3) в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;

4) достаточно ли полученной прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;

5) достаточно ли собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности;

6) чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

Отчет о движении денежных средств

Цель бюджетирования денежных средств — расчет необходимого объема денежных средств и

определение моментов, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств, чтобы избежать кризисных явлений и рационально их использовать.

Смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется

кассовым бюджетом, которой является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных оценок прогнозов, таких, как: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.

Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду

деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.

Основные составляющие отчета по основной деятельности с учетом желательной динамики их

изменения:

 увеличение: счета к получению, счета к оплате, авансы полученные, легкореализуемые ценные бумаги, налоги к уплате;

 уменьшение: начисленные расходы, товарно-материальные ценности;

 амортизация.

Прогнозируемый кассовый бюджет позволяет — получить целостное представление о совокупной

потребности в денежных средствах;

принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;

своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

Недостаток денежных средств на предприятии приводит к сбоям в производственно-финансовом

процессе, а избыток свидетельствует о том, что руководство предприятия не умеет выгодно размещать денежные ресурсы с целью получения дополнительной прибыли.

Следует помнить, что существующие инфляционные процессы с течением времени обесценивают

денежные ресурсы.