Прогнозирование денежных потоков

Прогнозирование денежных потоков предприятия является необходимым условием в процессе

управления финансами, бизнес-планирования, при формировании взаимоотношений с потребителями продукции, поставщиками сырья и материалов, потенциальными или стратегическими партнерами. Ритмичность платежно-расчетной дисциплины предприятия зависит от взаимной увязки денежных оттоков и притоков. Увязка представляет собой синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов. Денежные средства, поступающие от дебиторов за продукцию, взятую в кредит, с небольшим временным лагом используются для расчетов с кредиторами.

Превышение притоков денежных средств над их оттоками направляется на наращивание

экономического потенциала фирмы (приобретения основных средств и оборотных активов), а также на выплату дивидендов.

При недостаточности денежных средств для покрытия счетов кредиторов используются

краткосрочные платные кредиты, либо (при наличии) страховой запас денежных средств (как правило, в виде высоколиквидных ценных бумаг).

В условиях рыночной экономики необходимо осуществлять прогнозирование денежных потоков,

чтобы сделать их предсказуемыми, прозрачными.

Основные понятия бюджетирования

Бюджетирование позволяет сопоставить все произведенные затраты и полученные в результате

этого финансовые результаты в перспективе в целом по организации и по отдельным направлениям. Таким образом, бюджетирование обеспечивает возможность составления, корректировки, контроля и оценки исполнения финансовых планов. Исходя из этого, бюджет предприятия - это финансовый план на будущую перспективу, выраженный в конкретных цифрах и показателях, необходимых для достижения поставленных целей. В то же время смета или бюджет предприятия для целей управленческого учета – это план или смета конкретного производственного процесса определенного вида продукции, обеспечивающий возможность максимально оптимизировать осуществляемые затраты на производство с помощью

следования заранее рассчитанным показателям и нормам, а в случае отклонений от них - выявить причины таких отклонений и разработать мероприятия по обеспечению соответствия результатов плановым показателям или пересмотреть составленную смету, если ее применения не реально в данных условиях производства.

Основными функциями бюджетирования являются планирование финансового состояния,

состояния ресурсов организации, ее доходов и расходов, прогнозирование различных вариантов

финансового положения организации в будущем.

Таким образом, бюджетирование позволяет решать такие задачи, как:

1) определение основных финансовых и стратегических целей организации;

2) выбор объектов бюджетирования в соответствии с уровнями управления;

3) создание системы интегрированных показателей в целях контроля за достижением поставленных целей;

4) постановка задач, обеспечивающих достижение основных целей, которые могут быть решены с помощью бюджетирования;

5) оформление назначения бюджетирования в виде внутренних нормативных документов.

Основной бюджетный фактор характеризует цель формирования бюджета. Например, если

основным бюджетным фактором является объем продаж, то необходимо начинать составление бюджета организации с подготовки плана продаж. Если основным бюджетным фактором является объем производства, то необходимо начинать составление бюджета с подготовки плана производства.

Бюджетирование — динамический процесс составления и реализации финансового документа,

основными этапами которого являются:

1) анализ исполнения бюджета прошедшего k-го периода (сопоставление фактических данных с

плановыми, выявление отклонений, поиск резервов);

2) составление бюджета на отчетный период;

3) контроль (мониторинг) за исполнением бюджета отчетного периода;

4) анализ исполнения бюджета отчетного периода (сопоставление фактических данных с плановыми, выявление отклонений, поиск резервов);

5) составление бюджета на следующий период и т.д.

Бюджетный цикл — составная часть бюджетирования, процесс составления организацией бюджета.