4.2. Методы финансового управления.

Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Функционирование системы финансового управления предполагает информационное, техническое и правовое обеспечение.

Основу информационного обеспечения составляет любая информация финансового характера:

1. бухгалтерская отчетность;

2. сообщения финансовых органов;

3. информация учреждений банковской системы;

4. информация товарных, фондовых, валютных бирж;

5. прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

Важная задача любой системы финансового управления (государственные финансы и финансы хозяйствующих субъектов)– изучение способов управления процессами поступления и расходования дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода. Здесь надо отметить следующее. Во-первых, поступление доходов и формирование расходов, как правило, не совпадают во времени. Во-вторых, доходы и расходы не могут быть точно определены поскольку носят прогнозный, вероятностный характер. Необходимо применять разнообразные финансовые инструменты для выравнивания временных разрывов между поступлениями доходов и осуществлением расходов, достоверного определения их плановых значений и снижения разнообразных рисков.

Существуют различные подходы к трактовке понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Основным методом финансового управления является финансовое планирование.

Финансовое планирование — это планирование финансовых ресурсов и фон­дов денежных средств предприятия.

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой дея­тельности обуславливается относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы.

Цель финансового планирования — прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложе­ний гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционе­рами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Задачами финансового планирования являются:

• обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами;

• установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими кон­трагентами;

• выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций;

• повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности;

• контроль за образованием и расходованием денежных средств.

Финансовый план является составной частью бизнес-плана компании. При раз­работке бизнес-плана следует исходить из того, что определение средств, необходи­мых для финансирования ее развития, предполагает оценку этого плана как инвести­ционного проекта. Это означает, что предусмотренные планом затраты предприятия должны быть обоснованы их экономической эффективностью.

В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение ра­ционального и эффективного использования имеющихся у предприятия финансовых ресурсов.

Финансовый раздел^ бизнес-плана содержит:

• прогноз финансовых результатов деятельности предприятия;

• модель движения денежных средств;

• анализ безубыточности.

Прогноз финансовых результатов будет достоверен, если достоверны сведе­ния о перспективах роста основных показателей хозяйственной деятельности фирмы. Без преувеличения можно сказать. Что такой показатель как объем реализации това­ров и услуг является фундаментом для обоснования большей части стратегических и тактических финансовых планов.

Одна из основных задач составления прогноза финансовых результатов (или, как его еще называют, плана прибылей и убытков) деятельности компании заключает­ся в том, чтобы показать в динамике качественные и количественные изменения ее финансового положения в течение планового периода. В этом состоит его основное отличие от баланса, который дает статическую картину экономического положения ком­пании на конкретную дату.

В то же время план прибылей и убытков является основой для определения потребности в привлечении дополнительных финансовых средств.

Важное место экономике любой фирмы важное место занимает практика планирования дви­жения (прихода и расхода) денежных средств или, так называемого, «плана движения наличности». При этом, под «наличностью» подразумевают все имеющиеся на данный момент времени денежные средства как на банковских счетах, так и в кассе фирмы.

Подробно эти инструменты и способы принятия решений тактического и стратегического характера изучают специальные прикладные науки основы которых вам предстоит изучить: «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент», «Финансовый мониторинг» и др.