5.2. Виды кредитов

Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.

Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений экономики, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствующая развитию безналичного денежного оборота. Она находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель коммерческого кредита – усиление обмена, реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Коммерческий кредит используется, как правило, для текущих расчетных операций.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Любая хозяйственная единица, покупая товары в долг, вправе выдать продавцу простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору. В вексельном обращении может участвовать и переводной вексель (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу (ремитенту), либо предъявителю векселя.

Все виды векселей оформляются продавцом, который становится векселедержателем. Однако часто бывает, что продавец сам нуждается в деньгах и ищет того, кто бы купил у него чужое обязательство. Часто в роли скупщика долгов выступает коммерческий банк.

Вексель может быть учтен в коммерческом банке. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель продает вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы (дисконта).

Таким образом, дисконтирование векселя означает его покупку у владельца до наступления срока оплаты векселя по цене, меньше той суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока.

Дисконтирование векселей является, как правило, формой кредитования банком векселедателя путем выплаты определенной суммы (суммы учета) векселедержателю за минусом определенных процентов (учетной ставки) - косвенный банковский кредит. Эта операция называется учетом векселей.

Банковский кредит.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитными учреждениями предприятиям и другим заемщикам в виде денежной ссуды.

Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности, дифференцированности, целевого использования.

Банковский кредит классифицируется по следующим признакам:

1. Сроки погашения.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов - денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных условиях краткосрочные кредиты, получившие доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуются следующими отличительными признаками:

- более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца,

- ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды,

-обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для стру­ктур производственного характера.

Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до 3 - 6 месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике практически не используются как из-за общей экономической нестабильности, так и меньшей доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями.