2. Торговые правила для ценовых диапазонов

Торговые правила рассматриваемых систем основываются либо на идее, что диапазон содержит основную долю движений рынка (следовательно, на очередной откат цены от границы внутрь диапазона надо реагировать открытием позиции), либо что начало тренда бу­дет обозначено, когда цена пробьет границу (движение за пределы диапазона является отклонением от предыдущего ценового поведения, это отклонение может быть началом нового тренда, следовательно, самое время открывать позицию в направлении прорыва). Возможен и такой вариант рассуждений: если цена вышла из диапазона, но вскоре возвращается в него, то это означает, что прорыв (тренд) не состоялся, следовательно, вероятен ход цены в обратную сторону, это сигнал к открытию позиции при возврате цены вовнутрь диапазона.

Таким образом, типичными являются следующие торговые правила для систем на основе диапазонов:

1. В трендовом варианте:

Торговля на выходе из диапазона - открытие позиции в направлении прорыва в момент пересече­ния границы; такое пересечение сигнализирует о возможном начале тренда, поэтому

Enter long Close above upper band

Enter short Close below lower band

Возможны различные варианты закрытия позиций. Например, выход из позиции и открытие противоположной, когда пересечена противополож­ная граница. Такая система всегда находится в рынке: открытие новой позиции означает закрытие (переворот) предыдущей (Stop&Revers система). Возможен и простой выход из позиции, но не переворот, когда достигнута скользящая средняя (или иная средняя линия) между границами.

2. Вариант для нетрендовых рынков:

Торговля внутри диапазона, когда позиции открываются при откатах цены от границ диапазона; от верхней линии открываются короткие позиции, от нижней линии длинные. Для позиции, открываемой при откате от границы, противоположная граница диапазона часто может служить естественным ориентиром для фиксирования прибыли. Расстояние между границами диапазона должно быть достаточно большим, чтобы можно было зафиксировать прибыль.

Критерием для выбора варианта (торговать ли на выход из диапазона или внутри него) может быть, например, какой-либо трендовый индикатор (ADX., MACD и др.).

3. Противотрендовый вариант:

Открытие позиции после выхода из диапазона, но в направлении, противоположном этому выходу (при условии, что границы диапазона в этот момент удалены друг от друга на достаточное расстояние). Так как диапазон содержит основную массу движения рынка, то на нетрендовом рынке выход из него является, скорее всего, сигналом скорого возврата, следовательно:

Enter long Close below lower band

Enter short Close above upper band

Вариант выхода из позиции – при достижении противоположной границы канала.

Далее будут рассмотрены некоторые подходы, использующие эти идеи торговли в ценовых диапазонах. Основные различия между подходами состоят в том, как понимаются в них границы диапазонов.

Перечисленные торговые правила сами по себе применимы в сочетании с границами любой конструкции. Выбор того или иного варианта определяется, прежде всего, динамикой рынка. При прорыве границ открываются позиции в расчете на продолжение хода, что свойственно трендовым торговым системам. При откате цены от границ внутрь диапазона открываются позиции в системах, ориентированных на нетрендовые рынки или в противотрендовых системах.

Но в значительной степени выбор правил торговли определяется и устройством самого диапазона. Рисунки 1, 2 показывают два примера, различающихся логикой торговли, и подсказывают, что все диапазоны можно в этом отношении разделить на два типа: широкие диапазоны и узкие диапазоны. Широкие диапазоны содержат основную часть движений цен (диапазон Болинджера с параметром 2.0 содержит более 95% значений цены) между достаточно удаленными друг от груга границами. Поэтому в них основной тактикой может быть торговля на откате цены от границ внутрь диапазона; защитные ордера в этом случае естественно устанавливать за границей (несколько примеров отмечены отрезками на рисунке 1), а противоположная граница может служить ориентиром для фиксирования прибыли. Дополнительные сигналы к открытию позиций возникают при прорыве цены за пределы диапазона; если такой сигнал оказался неудачным, то при возврате цены внутрь диапазона позиция может быть закрыта (или даже перевернута).

Узкие диапазоны не оставляют места для торговли внутри, но на трендовых рынках они могут давать своевременные сигналы (прорыв изнутри диапазона) в начале существенных ходов. Расстановка ордеров закрытия позиций была рассмотрена выше на примере канала Кельтнера (стоп за противоположной границей диапазона, выход по достижении средней линии и т.д.).

В целом, все упомянутые в статье правила открытия и закрытия позиций носят достаточно универсальный характер. Сама по себе логика торговли в диапазонах основана на том, что их границы являются сильными линиями, поэтому при прорыве или откате вблизи таких линий и открываются/закрываются позиции. Это же относится и к методам постановки защитных ордеров: границы каналов и их средние линии могут служить для установки ордеров, ограничивающих убытки или защищающих прибыль. Разумное сочетание различных видов границ и правил открытия/закрытия позиций делает торговые диапазоны весьма универсальным инструментом.