- •Полное и частичное воспроизведение или размножение каким-либо способом допускается только с письменного разрешения Бузулукского филиала Финансовой академии при Правительстве рф
- •Введение
- •Тема 1. История возникновения и развития банков
- •Тема 2. Современная банковская система. Виды банковских учреждений
- •2.1 Понятие, сущность кредитной системы, ее структура
- •Банк России
- •2.2 Этапы формирования современной банковской системы
- •2.3 Особенности построения банковских систем в странах с развитой рыночной экономикой
- •Тема 3. Основы организации и деятельности центральных банков
- •3.1 Организационно-правовые и национальные особенности центральных банков
- •Вопросы для самоконтроля по темам 1, 2
- •3.2 Правовые основы и цели деятельности Банка России
- •3.3 Организационная структура Банка России
- •3.4 Функции и операции Банка России
- •3.5 Денежно-кредитная политика Банка России
- •3.6 Инструменты и методы денежно-кредитной политики
- •Практическое занятие по теме 3 «Основы организации и деятельности Центральных банков»
- •Вопросы для самоконтроля по теме 3:
- •Тема 4. Организация деятельности коммерческих банков. Банковские операции и услуги
- •4.1 Понятие, классификация коммерческих банков. Их организационная, правовая и управленческая структура
- •4.2 Основные задачи и функции коммерческих банков
- •4.3 Порядок создания банка, прекращение его деятельности
- •4.4 Понятие банковских услуг, банковских операций, классификация банковских операций. Традиционные и нетрадиционные банковские операции
- •4.5 Понятие пассивных и активных операций банка, их классификация
- •4.6 Уставный капитал, прочие фонды банка
- •4.7 Виды и режимы депозитных счетов, открываемых банками клиентам
- •4.8 Виды счетов, открываемых в банке для юридических лиц
- •4.9 Порядок открытия расчетных счетов юридических лиц
- •4.10 Порядок ведения расчетных счетов юридических лиц. Выдача выписок с расчетных счетов
- •4.11 Налично-денежный оборот: сфера применения, принципы управления
- •4.12 Порядок ведения кассовых операций
- •4.13 Основные принципы организации безналичных расчетов, их классификация
- •4.14 Виды расчетных документов, основные требования к их заполнению
- •4.15 Общая характеристика различных форм безналичных расчетов
- •Вопросы для самоконтроля к вопросам 4.13-4.15
- •4.16 Виды векселей. Вексельное обращение, основные понятия вексельного обращения
- •4.17 Виды банковских операций с коммерческими векселями
- •4.18 Финансовые векселя. Использование их для расчетов за товары (услуги). Вексельный кредит
- •Вопросы для самоконтроля к вопросам 4.16-4.18
- •4.19 Кредитные операции банков. Объекты, субъекты, принципы кредитования. Кредитная политика
- •4.20 Классификация кредитных сделок
- •4.21 Виды ссудных счетов
- •4.22 Этапы кредитования
- •4.23 Содержание кредитного договора. Обеспечение возвратности кредита
- •4.24 Порядок погашения кредита
- •4.25 Лизинг
- •4.25 Лизинг
- •4.26 Факторинговые операции
- •Вопросы для самоконтроля к вопросам № 4.25-4.26
- •4.27 Операции банков с ценными бумагами
- •4.28 Операции банков с государственными ценными бумагами
- •Вопросы для самоконтроля к вопросам № 4.27-4.28
- •4.29 Организация и правовое регулирование валютных операций банков. Основные виды валютных операций
- •4.30 Операции по купле-продаже валюты
- •Вопросы для самоконтроля к вопросам № 4.29-4.30
- •4.31 Операции по вкладам населения
- •4.32 Потребительские кредиты
- •Тема 6. Основы банковского менеджмента
- •6.1 Специфика банковского менеджмента
- •Виды банковского менеджмента:
- •6.2 Цели, задачи и подходы к управлению капиталом банка, пассивами и активами, ликвидностью, банковскими рисками
- •1. Управление капиталом предполагает:
- •Общий метод распределения средств Управление активами по методу общего фонда средств
- •(Конверсия средств)
- •Золотые банковские правила
- •6.3 Особенности маркетинга в банковском деле
- •Вопросы для самоконтроля по теме 6 «Основы банковского менеджмента и маркетинга»
- •Тема 7. Организация банковского надзора и аудита
- •7.1 Организация банковского надзора за деятельностью кредитных организаций
- •7.2 Понятие и содержание банковского аудита
- •Тема 8. Информатизация банковского дела
- •Толковый словарь
- •Использованная литература
- •Учебная и справочная литература
4.28 Операции банков с государственными ценными бумагами
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, в которой указывается вид конкретной деятельности.
К традиционным банковским операциям, связанным с обслуживанием рынка ценных бумаг относятся:
- предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг или под их залог;
- предоставление банковских гарантий по выпускам ценных бумаг (например, жилищных сертификатов);
- другие операции.
Объектами банковских инвестиций, как было сказано ранее, выступают разнообразные ценные бумаги:
- как долговые (например, облигации)
- так и долевые (акции)
В настоящее время банковский портфель долговых обязательств формируется в основном на основе государственных облигаций, субфедеральных и муниципальных облигаций, и, в меньшей степени, облигаций корпораций.
К федеральным облигациям, обращающимся в настоящее время относятся:
- Государственные краткосрочные облигации (ГКО).
- Облигации федерального займа (ОФЗ).
- Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
- Облигации внешнего государственного валютного займа (ОВГВЗ).
Государственные краткосрочные облигации (ГКО) впервые были выпущены в 1993 г. Эмитентом является Министерство Финансов РФ. Эмиссия ГКО производится отдельными выпусками на срок 3, 6, 12 и 18 месяцев в бездокументарной форме. Облигации размещаются с дисконтом на первичных аукционах, на которых в качестве дилеров участвуют юанки и др. профессиональные участники рынка ценных бумаг, заключившие соответствующий договор с ЦБР.
На ГКО, купленные по поручению клиентов, коммерческие банки заводят счета «Депо», ведут учет операций по данным счетам, по поручению эмитента-Минфина РФ осуществляют погашение ГКО (погашение осуществляется по номиналу).
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются именными среднесрочными государственными ценными бумагами и предоставляют право их владельцам на получение в конце срока номинальной стоимости облигации и купонного дохода в виде процента от номинальной стоимости.
Эмитент ОФЗ - Министерство Финансов РФ. В настоящее время выпускают ОФЗ с постоянным купонным доходом. Первичное размещение осуществляется на первичных аукционах, вторичные торги - на ММВБ.
Основными держателями ГКО - ОФЗ являются банки, на их долю приходится более 75% рыночного долга ГКО - ОФЗ, однако банки не только для себя покупают данные ценные бумаги, но и выполняют роль дилера.
Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) были выпущены с целью привлечения средств населения для финансирования государственных расходов в форме предъявительских ценных бумаг. Банки, первоначально выступавшие в роли посредников при реализации этих облигаций, со временем стали использовать их как инструмент инвестиций. Депозитарием по ОГСЗ является Сберегательный банк Российской Федерации.
ОГСЗ выпускается на 1 год (последнее время 2 года) это купонная ценная бумага, продолжительность купонного периода зависит от срока обращения облигации (1 год - 4 купона, купонный период - 3 месяца; 2 года - 4 купона, купонный период - 6 месяцев).
Продаются ОГСЗ отделениями сбербанка, как физическим, так и юридическим лицам по цене равной номинал плюс накопленный купонный доход. По окончании каждого купонного периода производится выплата дохода, а при погашении облигации выплачивается сумма дохода по последнему купону плюс номинал облигации.
К началу 1999 г. ОГСЗ оставались одним из немногих инструментов рынка государственных ценных бумаг, по которым эмитент в полном объеме продолжал выполнять свои обязательства.
Облигации внешнего государственного валютного займа (ОВГВЗ) были выпущены как инструмент оформления долгов Внешэкономбанка СССР. Они эмитировались траншами, зависящими от срока погашения конкретного выпуска (от мая 1994 г. до мая 2008 г.).
Номиналы облигации - 1, 10 и 100 тыс. долларов США. По каждой облигации ежегодно выплачивается купонный доход.
На первом этапе формирования рынка ОВГВЗ основными его участниками были российские банки, которые скупили облигации и у их первых получателей-кредиторов ВЭБ. Однако уже в 1996 г. доля иностранных инвесторов на этом рынке возросла до 80%, что по существу означало трансформацию внутреннего долга во внешний.
В настоящее время рынок ОВГВЗ характеризуется большой степенью закрытости, высокими рисками, что ограничивает их использование банками в качестве инструмента формирования собственного портфеля, вместе с тем они считаются одними из самых доходных ценных бумаг.
Субфедеральные займы (СФЗ) - ценные бумаги субъектов Российской Федерации, они имеют статус государственных.
В настоящее время ведущим сегментом рынка субфедеральных облигация является рынок облигаций Санкт-Петербурга. Эти рынки имеют не малое значение для банковских инвестиций.