Вопрос 38. Виды и методы финансового планирования.

В зависимости от используемой информации о прошлом, настоящем или желательном финансовом состоянии компании в будущем различают реактивное, инактивное, преактивное, интерактивное направления планирования.

Реактивное планирование нацелено в прошлое, и только в прошлое. Недаром это направление еще называют «возврат к прошлому». Основной метод реактивного планирования заключается в исследовании всех проблем с точки зрения их возникновения и развития в прошлом. Финансы организации воспринимаются сторонниками реактивного планирования как устойчивый, стабильный, хорошо налаженный механизм. Все происходящее в организации заранее известно. Управляется она сверху вниз при помощи личного авторитета высшего руководителя и его «отцовского» (патерналистского) отношения к подчиненным. Планирование же осуществляется снизу вверх и опирается только на предшествующий опыт без учета объективных обстоятельств сегодняшнего дня и возможных будущих изменений. Инактивное планирование нацелено на приспособление к настоящему, и только к настоящему. При таком планировании не считается нужным возвращаться в прошлое или стремиться к движению вперед, существующие условия воспринимаются как достаточно хорошие. Удовлетворение настоящим – отличительная черта инактивизма. Для него характерно также представление о том, что равновесие в положении организации достигается естественным путемВ инактивном планировании большую часть времени занимают собирание и первичная обработка фактов выполнения или невыполнения планов. Такое планирование возможно только в стабильных, благоприятных условиях работы.

Преактивное планирование предполагает оценку будущих событий. При данном методе большое значение приобретают экономико-математические методы прогнозирования.

Интерактивное планирование основано на принципе участия и максимальной мобилизации творческих способностей работников организации. Оно подразумевает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий работников организации, обладающих знаниями прошлого, настоящего финансового состояния предприятия и внешней среды. Цель интерактивного планирования – проектирование будущего.

В современной экономической литературе рассматриваются три модели финансового планирования:

1. разработка финансового раздела бизнес-плана;

2. бюджетирование;

3. составление прогнозных финансовых документов.

Планирование также подразделяют на три вида: стратегическое – 2–5 лет; текущее – сроком на один год; оперативное – на срок менее одного года.

Методы:

1.Нормативный метод финансового планирования Сущность нормативного метода финансового планирования в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических формативов рассчитывается потребность фирмы в финансовых ресурсах и в их источниках. Нормативный метод является самым простым и наиболее распространенным.

2. Расчетно-аналитический метод финансового планирования Сущность данного метода в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Этот метод применяется там, где отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе их динамики, путем экспертной оценки. Алгоритм расчетно-аналитического метода финансового планирования представлен на рис. 5. Этим методом планируются:

• сумма прибыли и доход;

•     величина отчислений в фонды потребления, накопления и резервный;

•     отдельные виды использования финансовых ресурсов.

3.Балансовый метод финансового планирования Сущность данного метода в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Этим методом планируются все те же показатели, которые планируются предыдущим методом. Формула балансовой увязки: Он + П = Р + Ок , где: Он и Ок остаток средств на начало и конец планового периода, руб.; П - поступление средств, руб.; Р - расходование средств, руб.

4. Метод оптимизации плановых финансовых решений Сущность данного метода заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Критерии выбора оптимального варианта:

• минимум приведенных затрат;

• минимум времени на оборот капитала;

• максимум приведенной прибыли;

• минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;

• минимум текущих затрат;

• максимум дохода на рубль;

• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

• минимум потерь при вложении финансовых ресурсов и т.д.

5. Методы экономико-математического моделирования в финансовом планировании Сущность данных методов - в поиске количественных выражений взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель, т.е. точное математическое описание экономического процесса. В модель входят только основные - решающие факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь - выражается уравнением вида: Y = F (x). Y - это показатель, х - это факторы. Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида, например, однофакторными моделями вида: линейного - Y = a₀ + a₁X ; параболы - Y= a₀ + a₁ X + a₂ X; гиперболы -Y = a₀ + a₁ /X. Многофакторными моделями вида: Y = a₀ + a₁ X₁ + a₂ X₂ + ... +a_n X_n. При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования, он должен быть таким, чтобы исходные данные можно было считать однородными. Слишком малый период исследования не позволяет выявить общие закономерности, а за слишком большой период исследования могут существенно изменяться в силу того, что экономические закономерности непостоянны. В связи с этим при практической плановой работе наиболее целесообразно использовать для перспективного планирования годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего - квартальные данные за один-два года. К экономико-математическим моделям можно отнести: - симплекс-метод; - транспортную задачу и т.п. методы математического моделирования.