31. Индексный метод анализа рискованных проектов

Изобразительные и аналитические графики не отражают в полной мере промежуточных моментов развития явлений, событий и осуществления конкретных действий в условиях неопределенности и риска. Обусловливается это чаще всего тем, что в основу графического исследования положены относительные показатели, характеризующие вероятность изменения рискованной ситуации, составные части которой непосредственно ' несоизмеримы. Возникает настоятельная необходимость применения в данном случае индексного анализа. Исследования ведутся путем построения дерева решений, событий, отказов, то есть модели структурных изменений параметров изучаемого явления, процесса в динамике. По соотношению размеров выгод и затрат, отдельных возможных инцидентов, отказов оборудования, неисправностей технических средств на каждом этапе с соответствующими ветвями дерева и формирования таким образом кроны вокруг ствола с помощью основных правил расчета вероятностей, оценивается каждый вариант пути так, что становятся практически ясными и сравнимыми для принимающего решения все составляющие этапы достижения поставленной цели. При этом существует такая зависимость, чем гуще крона, тем тщательнее проведен анализ, и тем больше выявлено тех проблем, решение которых поможет успешно реализовать хозяйственный проект в условиях неопределенности и риска.

Модель структурных изменений параметров рискованных проектов можно строить постепенно, отталкиваясь от фактической текущей информации. Иногда целесообразнее применять прием построения "дерева релевантных связей". В этом случае исследователь исходит не от настоящего, а от будущего. Формируются плановые или прогнозные показатели, а потом как бы осуществляется возврат назад, с доказательством того, что нужно сделать, чтобы желаемое стало явью.

При определении потенциального ущерба, когда требуется оценить риск интегрально, не вдаваясь в детали хозяйственных процессов, то пригоден прием индекса Дау (Dow Fire and Explosion Index). Суть приема – формирование индекса степени возможной опасности как произведения узлового показателя пожаро-взрывобезопасности, размера убытков (F) и материального фактора (М), а именно: Day = F M.

Материальный фактор (М) характеризует количественную меру интенсивности проявления показателя опасности. Таблицы величин ущерба в зависимости от значений F и M приводятся в специальных справочниках.

32. Монографический экспериментальный метод исследования рисков

Изучение отдельных достаточно типичных элементов общей совокупности факторов риска можно вести с помощью монографического метода исследования. Достигается это на основе приемов комплексного анализа и сопоставлений рискованных хозяйственных ситуаций по типичным объектам, предприятиям путем детализации; изучения взаимосвязей с помощью аналитических показателей; цепных подстановок и разности; выявления резервов хозяйствования; возможностей страхования рисков; матричных моделей.

Особый интерес приобретает монографическое изучение опыта передовых хозяйств, работающих в условиях нестабильной предпринимательской среды. Для этих целей наиболее приемлем прием исследований, применяемый в США. Методика "BENCHMARKINQ" позволяет оперативно отражать положительные и негативные моменты в деятельности конкурирующих фирм в любом конкретном временном периоде, помогает установить приоритеты и дает четкие ориентиры в работе. Она предусматривает пять основных этапов аналитической работы, оперативно выполняемой бригадой специалистов из различных подразделений, а именно: верный выбор нормативов и показателей, которые нужно измерить; поиск лидеров, на которых следует ориентироваться; сбор и анализ данных; постановка задач и выработка плана действий определение путей реализации целей и контроль за их достижением. Как отмечают консультанты, для многих фирм подобный текущий анализ гарантия избежать риск банкротства, поскольку четко вырисовываются ориентиры ближайшей перспективы. Традиционная же оценка их деятельности проводится по показателям за прошлые годы, а работа отдельных подразделений - путем сравнения их между собой, что в обоих случаях чаще приводит к переоценке в сторону увеличения достигнутых показателей.

Как одной из разновидностей рассмотренного выше приема монографического метода исследования риска можно отметить и способ превентивной минимизации рискованной ситуации, включающий концепцию раннего предупреждения ошибок, оценки и изменений стоимости, потребности в материалах и количества работ. Данный методический подход включает четыре основных этапа: ознакомительного собрания и определения направлений исследования; распределения обязанностей между членами группы по наблюдению за отклонениями от плана; регистрации отклонений; их учета и оперативного перепланирования отдельных частей хозяйственного или инвестиционного проекта.

Для анализа риска, а точнее существенных влияний в хозяйственной системе, применим прием построения матричных моделей, имеющих форму прямоугольной таблицы, состоящей из четырех квадрантов. В первом из них отражается ассортиментный состав продуктов хозяйственных подразделений, во втором - объем результатов хозяйствования в натуральных показателях, в третьем - все виды затрат, в четвертом - возможные распределительные процессы в практике хозяйствования. Здесь же применим структурный анализ ранжированных воздействий. Суть оценки риска состоит в создании максимально подробной взвешенной матрицы влияний в системе и выявлении ее ключевых переменных или групп переменных.

Приемы монографического исследования, основанные на физических аналогиях, широко применяются при оценке чистых рисков потери имущества, травматизма, аварий, катастроф. Оценка рискованных ситуаций базируется в данном случае на учете ряда принципов. Первый основной принцип анализа риска - это учет поливалентности (субъект-объект). Совпадение в пространстве и во времени опасных для человека видов деятельности с рискованной зоной объекта предопределяет, что оценка риска не должна быть нацелена только на объект как источник риска, но также и на человека как носителя риска.

Второй важный принцип можно представить в виде баланса сил, действующих при чистом риске. С одной стороны - это ожидание неблагоприятной ситуации, с другой - превентивные меры безопасности.

Третий принцип вытекает из сопряжения людей в системах отношений "человек-человек","человск-предмет","человек-машина","человек-работа","человек-окружающая среда", "человек-хозяйственная среда". Случайное нарушение или разрыв указанных взаимосвязей в отлаженных системах отношений приводят к несчастным случаям и материальным убыткам.

Указанные выше принципы помогают вскрывать причины травматизма и других несчастных случаев, величину потерь от неблагоприятной предпринимательской среды и природных аномалий, убытков от невыполнения контрактов и от других неэтичных правил поведения партнеров по бизнесу. Наиболее простым способом экспресс-анализа в данном случае является использование энтропийной модели. Здесь требуется определить лишь две рискованные характеристики: фактор временной неопределенности и величину возможных потерь. Далее вычисляется энтропийная функция состояния объекта, субъекта, явления, процесса как сумма энтропии каждой рискованной ситуации и строятся кривые отдельных энтропии и кумулятивная кривая. Интерпретация этих кривых легка, поскольку каждая из них отражает ту или иную степень неопределенности и может трактоваться как мера риска.

33. Экспериментальный метод исследования рисков

34.Экспертный и экспериментальный методы оценки рисков

При прогнозировании рискованных ситуаций и установлении исхода того или иного результата широко используют экспертную оценку и приемы экспериментального метода исследований неопределенности. Экспертная оценка как метод прогнозирования хозяйственных решений с элементами риска базируется на опыте специалистов в соответствующей сфере деятельности.

Для реализации данного метода в различных условиях применяются индивидуальные и количественные приемы экспертных оценок. Первым приемам присуща неполная, минимальная объективность, вследствие чего их применение ограничивается рядом условий. Так, прием интервью предусматривает работу одного эксперта, которому дают анкету с вопросами для ответов, либо эксперт отвечает на вопросы в течение определенного времени. Значительных затрат времени требует и прием аналитической оценки, поскольку в ходе осуществления экспертизы специалист должен ознакомиться с большим количеством литературных источников, различных отчетов, планов, первичной бухгалтерской отчетности. Кроме того, эксперт должен провести более глубокий анализ изучаемых явлений, процессов.

Количественные приемы метода экспертных оценок в отличие от индивидуальных предусматривают поиск решения проблем на основе обобщения мнений экспертов-членов комиссии, а также с помощью отнесенной оценки и приема Дельфы. Прием комиссии включает весьма широкий диапазон суждений экспертов по решаемой проблеме: от полного согласия с мнением коллег до полного их отрицания. Недостатком данного приема является влияние более авторитетных экспертов на остальных членов комиссии. Это не всегда приводит к объективным результатам в отличие от приема отнесенной оценки, где предусматривается самостоятельная работа экспертов. Здесь обобщенные оценки получают путем математической обработки частных суждений привлекаемых специалистов. В случае значительного разброса в оценках применяется прием Дельфы, суть которого состоит в следующем:

1/ обобщенные оценки экспертов возвращаются им снова для анализа;

2/ эксперты вносят коррективы в свои частные суждения;

3/ на основе уточненных показателей, параметров отдельных величин получают второй вариант обобщенных оценок. В случае значительного разброса мнений указанные выше процедуры вновь повторяются, вплоть до получения стабильных обобщенных оценок, пригодных для практического использования.

При прогнозировании событий с большим числом весьма изменчивых переменных величин, каждая из которых может повлиять на результат, эксперты становятся беспомощными, поскольку и они в условиях неопределенности будущих событий часто ошибаются. В данном случае лучше полагаться на экспериментальный метод исследования, основными приемами которого являются техническое нормирование, зоотехнические, полевые и производственные опыты, социально-экономические эксперименты.

Оценка риска в уникальных проектах наиболее целесообразна с использованием интервального анализа. Данный прием основывается на исчислении количественных величин в виде интервалов и предусматривает применение специальной, отличной от традиционной, математики. Процесс оценки проводится в несколько этапов. Определяются информационные неопределенности управляющих воздействий на хозяйственный проект и характеристики ресурсов. Формируется несколько вариантов действий по проекту и производится расчет интервальных итоговых величин. Затем для каждого варианта определяются граничные риски и производится выбор наилучшего варианта из совокупности представленных. Данная методика позволяет анализировать рискованные ситуации, не подменяя оценку среднестатистическими показателями, дает возможность разграничивать информационные причины рисков, подкрепляя их количественными измерителями. В конечном счете на основании структуризации условий и факторов возникновения рискованных ситуаций можно находить пути и средства для снижения или полного исключения отдельных видов хозяйственного риска.