2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала

Рассмотрим динамику и состав оборотного капитала предприятия ОАО «МАГИСТР» за 2009-2010гг. в таблице 2.12.

Таблица 2.12 – Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	2009г.	2010г.	изменение		2009г.	2010г.	изменение
Запасы	74443	88160	13717		34,49	25,48	-9,01
В том числе: Сырье и материалы Незавершенное производство Готовая продукция Товары отгруженные Расходы будущих периодов	25541 24332 24087 173 300	43 453 22186 22317 - 204	17912 -2146 -1770 -173 -96		11,83 11,27 11,16 0,08 0,14	12,56 6,41 6,45 0 0,06	0,71 -4,86 -4,71 -0,08 -0,08
НДС по приобретенным ценностям	20718	27 393	6675		9,60	7,92	-1,68
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	106033	209445	103412		49,12	60,52	11,40
В том числе покупатели и заказчики	28358	13972	-14386		13,14	4,04	- 9,10
Денежные средства	1533	1024	-509		0,71	0,30	-0,41
Прочие оборотные активы	13146	20032	6 886		6,09	5,79	-0,30
Итого	215863	346054	130191		100	100

По данным таблицы 2.12, в 2010г. наблюдается снижение запасов на 9,01 процента, в основном за счет снижения незавершенного производства и запасов готовой продукции, что положительно влияет на деятельность предприятия.

Прирост дебиторской задолженности на 103412 тыс. руб. за 2010г. в основном связан с осуществлением авансирования поставщиков сырья (в т. ч ЛПК-1 увеличение задолженности на 43791 тыс. руб.; переуступка долга по договору займа на ЛПК-1 на 6369 тыс. руб., Бетаком – невыполнение поставки – на сумму 24311тыс. руб., штрафные санкции - 8236 тыс. руб., Лескомтраст – 18420 тыс. руб., ЕЛЗК - 8550 тыс. руб.), предоплата за услуги ж/д Транслес- 4606 тыс. руб.) и уменьшением задолженности некоторых контрагентов (Интерфорест Трейдинг 2995 тыс. руб., Аргумент плюс - 3788 тыс. руб.).

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

Важнейшим обобщающим показателем уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии является материалоемкость продукции; обратный показатель материалоемкости продукции – материалоотдача. Материалоотдача продукции характеризует отдачу материалов (табл.2.13) и определяется по формуле:

Выручка от реализации продукции

Материальные затраты

МО = . (3)

Таблица 2.13 – Обобщающие показатели эффективности использования материальных ресурсов

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение
Прибыль (убыток) от продаж на рубль материальных затрат, тыс. руб.	-0,601	-0,246	0,355
Материалоотдача, руб./руб.	1,199	1,378	0,179
Материалоемкость продукции, руб./руб.	0,834	0,726	-0,108
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции	0,556	0,616	0,060

По данным таблицы 2.13 видно, что материалоемкость продукции в 2010г. снизилась на 0,108 руб./руб. Это свидетельствует о том, что снизилась доля материальных затрат на производство единицы продукции.

Показатель материалоотдача увеличился на 0,179 руб./руб., что характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Частные показатели используются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (табл. 2.14).

Таблица 2.14 – Анализ частных показателей материалоемкости

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс. руб.	337725	520346	182621
Материальные затраты, тыс. руб.	281674	377596	95922
В том числе: Сырье, материалы, полуфабрикаты Топливо Энергия	202805 45068 33801	271869 60415 45312	69064 15348 11511
Общая материалоемкость, руб./руб.	0,834	0,726	-0,108
В том числе: Сырьеемкость Топливоемкость Энергоемкость	0,601 0,133 0,100	0,522 0,116 0,087	-0,079 -0,017 -0,77

Снижение общей материалоемкости на 0,108 руб./руб. произошло в основном за счет снижения сырьеемкости. Это свидетельствует о повышении эффективности использования материальных ресурсов на предприятии. Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота (табл.2.15).

К

Выручка от реализации продукции

Среднегодовая стоимость оборотных средств

оэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует объем выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств и определяется по формуле:

К_о = .. (4)

Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности, который характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия.

Таблица 2.15 – Показатели эффективности использования оборотного капитала

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение
Рентабельность оборотного капитала, %	-44,2	-33	11,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборота в год	0,883	1,852	0,969
Длительность одного оборота, дни	407,7	194,4	-213,3
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборота в год	2,49	6,4	3,91
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборота в год	3,035	3,299	0,264

Данные таблицы 2.15 свидетельствуют об увеличении количества кругооборотов в 2010г., которые совершили оборотные средства за год. Значительно сократилась длительность одного оборота оборотных средств на 213,3 дня. В 2009-2010гг. предприятие не получило прибыли от продаж с каждого рубля среднегодовой стоимости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в 2010г. соответственно на 3,91 и 0,264 оборота в год свидетельствует о повышении эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью.