Самостійна робота №2

Тема: Формування та розміщення капіталу підприємства

План: 1. Особливості формування власного капіталу на підприємствах різних форм власності.

2. Визначення фінансових потреб підприємства: фінансових коефіцієнтів, руху коштів, оцінки ділового середовища.

3. Державне кредитування підприємств.

4. Сутність і основи організації оборотних коштів.

5. Джерела формування оборотних коштів.

1.1. Як формується статутний капітал державного підприємства?

У будь-якому разі джерелом формування статутних капіталів державних підприємств є кошти, що належать державі.

1.2. Назвіть основне джерело збільшення статутних капіта-лів державних підприємств.

В окремих випадках, коли малорентабельна (або навіть збиткова) діяльність державного підприємства є наслідком об’єктивних причин, що не залежать від колективу підприємства, держава вишукує кошти для збільшення статутних капіталів державних підприємств за рахунок централізованих фінансових ресурсів.

1.3. Який порядок формування статутних капіталів акціонерних та інших господарських товариств?

Акціонерні товариства формують свої статутні капітали за рахунок реалізації акцій шляхом відкритої підписки на них чи купівлі-продажу на фондовій біржі (це стосується відкритих акціонерних товариств), або шляхом розподілу всіх акцій між засновниками без права розповсюдження через відкриту підписку та купівлю-продаж на біржі (у закритих акціонерних товариствах).

Інші господарські товариства (з обмеженою відповідальністю, додатковою відповідальністю, повні та командитні) формують статутні капітали із внесків учасників.

1.4. За рахунок яких коштів формується додатковий капітал?

При створенні статутного капіталу акціонерного товариства, тобто в процесі продажу емітованих ними акцій, товариство може отримувати кошти, які являють собою різницю між продажною (ринковою) і номінальною вартістю акцій.

1.5. Який порядок збільшення або зменшення статутних капіталів господарських товариств?

Збільшує свій статутний капітал за рахунок:

• додаткового випуску акцій;

• спрямування прибутку на приріст статутного капіталу шляхом збільшення номінальної вартості акцій (із заміною всіх раніше випущених акцій на нові).

Зменшення його статутного капіталу, рішення про яке перебуває у компетенції загальних зборів акціонерів.

• Як формуються статутні капітали господарських товариств, створених у процесі приватизації майна державних підприємств?

При створенні господарських товариств у процесі приватизації майна державних підприємств їхні статутні капітали формуються відповідно до чинного законодавства про приватизацію.

• У чому полягають особливості формування статутних капіталів підприємств за участю іноземних інвестицій?

При цьому законодавчо запроваджено порядок, згідно з яким до суб’єктів господарювання, створених за участі іноземних інвестицій, застосовується національний режим валютного регулювання та справляння податків, зборів і обов’язкових платежів, установлений для підприємств, створених без участі іноземних інвестицій.

• Назвіть напрями аналізу підприємства-позичальника з метою оцінки його кредитоспроможності.

• Основне джерело збільшення статутних капіталів державних підприємств

Джерелом формування статутного капіталу державного підприємства є кошти, які належать державі. Вони виділяються або з державного бюджету, або за рахунок інших державних підприємств – у порядку внутрішньогалузевого і міжгалузевого перерозподілу фінансових ресурсів – за розпорядженням державних органів, що виконують функції по управлінню держ. майном (Капітал державного майна, міністерства і відомства України).

Аналіз фінансових потреб підприємства здійснюється за такими напрямами:

1) фінансові коефіцієнти - дають можливість оцінити фінансовий стан і ефективність роботи підприємства;

2) рух грошових коштів - аналіз цього фактора дає змогу виявити тенденції та сезонну потребу підприємства у грошових ресурсах;

3) оцінка ділового середовища - дає можливість визначити ступінь впливу на підприємство ризику, пов’язаного з діловим середовищем.

2.3. Яке значення має аналіз руху грошових коштів?

Рух грошових коштів аналізується з допомогою Звіту про рух грошових коштів, що відображає приплив і відтік коштів підприємства за певний період.

2.4. Із якою метою банк проводить аналіз ділового середовища підприємства-позичальника?

У процесі кредитування банк також проводить аналіз ділового середовища, що в ньому працює підприємство, та пов’язаного з цим ризику.

• Які показники характеризують ділове середовище підприємства?

Аналіз інформації про ділове середовище підприємства-позичальника здійснюється з урахуванням таких показників:

• Форма власності

• Вид діяльності

• Ринки та клієнти позичальника

• Конкуренція

• Постачальники

• Виробничі потужності

• Керівництво та організація

• Що таке державний кредит?

Державний кредит - це економічні відносини, які виникають між підприємством і державою внаслідок купівлі першим державних цінних паперів (підприємство стає кредитором держави), а також унаслідок отримання бюджетних і позабюджетних кредитів (підприємство стає позичальником).!

• Як здійснюється державне кредитування підприємств?

Державне кредитування здійснюється наданням бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, іншим центральним органам державної виконавчої влади для фінансування:

• пускових об’єктів;

• раніше розпочатих новобудов виробничого призначення;

• технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств.

• На яких умовах надаються бюджетні позики?

Слід звернути увагу на те, що бюджетні позики

надаються на таких умовах:

■ обсяги бюджетних кредитів на відповідний рік доводяться до міністерств, відомств, інших центральних органів державної влади після затвердження Державної програми економічного й соціального розвитку України;

■ перелік будов і об’єктів виробничого призначення, які фінансуються за рахунок коштів державного бюджету, визначає Міністерство економіки України за погодженням з Міністерством фінансів України і подає його на затвердження Кабінету Міністрів України у складі Державної програми економічного і соціального розвитку України на плановий рік;

■ строки погашення бюджетних кредитів не перевищують трьох років, а в окремих випадках - п’яти років;

■ погашення бюджетних кредитів починається через рік після закінчення будівництва, реконструкції або технічного переозброєння об’єкта кредитування (певної його черги, пускового комплексу) і здійснюється щоквартально;

■ погашення бюджетних кредитів, які використовуються на придбання обладнання, що не входить у систему будівель, починається наступного за плановим року і здійснюється щоквартально протягом не більше двох років;

■ за користування бюджетними позиками встановлюється відсоткова ставка, що визначається Міністерством фінансів України щорічно під час формування Державного бюджету.

3.4. Укажіть порядок державного кредитування підприємств для забезпечення післяприватизаційної фінансової підтримки.

Потрібно зазначити, що державне кредитування підприємств може здійснюватися для забезпечення післяприватизаційної фінансової підтримки.

4.2Охарактеризуйте склад і структуру оборотних коштів.

Потрібно зауважити, що склад і структура оборотних коштів мають певні особливості в різних галузях господарства.

4.3. За якими ознаками класифікують оборотні кошти?

Оборотні кошти підприємств можна згрупувати за трьома ознаками:

1) залежно від їх участі у кругообігу коштів;

2) за методами планування;

3) за джерелами формування.

4.4. Із чого випливає необхідність розподілу оборотних коштів на нормовані й ненормовані?

Потрібно зауважити, що необхідність розподілу оборотних коштів на нормовані й ненормовані випливає з економічної доцільності досягнення найкращих результатів за найменших витрат.

4.5. Укажіть принципи організації оборотних коштів.

Система організації оборотних коштів передбачає:

1) надання підприємствам самостійності щодо розпорядження та управління оборотними коштами;

2) визначення планової потреби в оборотних коштах, тобто розрахунок оптимальної кількості оборотних коштів, що забезпечила би безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за ритмічної роботи;

3) коригування чинних нормативів оборотних коштів відповідно до змін вимог господарювання (обсяги виробництва, ціни на виробничі запаси, форми розрахунків, постачальники та покупці тощо);

4) оптимізацію структури джерел формування оборотних коштів, тобто використання власних і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства;

5) контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів, тобто постійний аналіз ефективності кругообігу коштів, що використовуються, для прискорення їх обороту.5.Укажіть принципи організації оборотних коштів.

5.1Поясніть значення визначення джерел оборотних коштів.

Слід зазначити, що визначення джерел формування оборотних коштів є важливою ділянкою фінансової роботи на підприємстві.

• Які є джерела формування оборотних коштів?

Джерелами формування оборотних коштів можуть бути:

1) власні кошти та прирівняні до них;

2) залучені кошти;

3) інші.

5.3. Для чого призначені власні джерела формування оборотних коштів? Назвіть їх види.

Власні оборотні кошти мають важливе значення в організації кругообігу грошових коштів, забезпечують майнову й оперативну самостійність, фінансову стійкість підприємства.

5.4У чому полягає сутність сталих зобов’язань?

Сталі зобов’язання - це мінімальна (стійка) заборгованість із заробітної плати працівникам, відрахувань на обов’язкове державне пенсійне страхування, соціальне страхування, резерв майбутніх платежів, авансування покупців (замовників).

5.5. Обгрунтуйте необхідність залучених джерел оборотних коштів.

Залучені джерела оборотних коштів виступають, як правило, у вигляді короткострокових кредитів банків.

5.6 Охарактеризуйте інші джерела формування оборотних коштів.

До інших джерел формування оборотних-коштів належать кошти кредиторів, які надаються підприємствам у позичку під певний відсоток на строк до одного року.