Питання для самоконтролю:
1. Які існують визначення поняття “інвестиції”?
2. Якими характерними ознаками наділені інвестиції?
3. Чим відрізняється поняття “інвестиції” від поняття “капітальні вкладення”?
4. За якими ознаками здійснюється класифікація інвестицій?
5. Якою є мета та завдання інвестиційної діяльності?
6. Які чинники впливають на здійснення інвестиційної діяльності?
7. Охарактеризуйте етапи інвестиційної діяльності.
8. Які існують відмінності між поняттям “інвестиційна діяльність” та поняттям “інвестиційний процес”?
9. Які фактори впливають на інвестиційний клімат у державі?
10. Охарактеризуйте структуру інвестиційного ринку.
Тема 2. Суб’єкти й об’єкти інвестиційної діяльності план
1. Об’єкти інвестиційної діяльності.
2. Поняття та класифікація суб’єктів інвестиційної діяльності.
3. Особливості діяльності індивідуальних та інституційних інвесторів.
4. Методи впливу та регулювання інвестиційної діяльності з боку держави.
Ключові терміни:
суб’єкт інвестиційної діяльності, об’єкт інвестиційної діяльності, інвестор, учасник інвестиційної діяльності, індивідуальний інвестор, інституційний інвестор, стратегічний інвестор, фінансовий інвестор, портфельний інвестор, спекулятивний інвестор, агресивний інвестор, консервативний інвестор, досвідчений інвестор, “витончений гравець”
Рекомендована література:
[1,3,8,18,19,20,21,22,23,24,25,26,27,29,30,31,32,33,34,45,61,62,70,71,74,82]
1. Об’єкти інвестиційної діяльності
2. Поняття та класифікація суб’єктів інвестиційної діяльності
Класифікація інвесторів за різними ознаками
Ознака |
Вид |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
1. За організаційно-правовою формою |
фізичні особи |
|
юридичні особи |
||
об’єднання юридичних осіб |
||
об’єднання юридичних та/або фізичних осіб на основі договору про спільну діяльність |
||
органи державної та місцевої влади |
||
2. За спрямуванням основної діяльності |
індивідуальні інвестори |
фізичні особи, що приймають рішення про вкладання власного чи запозиченого капіталу в різноманітні об’єкти інвестування з метою досягнення певних цілей |
інституційні інвестори |
фінансові посередники, що акумулюють капітал індивідуальних інвесторів, здійснюють інвестування від свого імені та розподіляють результати інвестиційної діяльності між власниками капіталу |
|
3. За формою власності інвестованого капіталу |
приватні інвестори |
юридичні особи, засновані на недержавній формі власності, а також фізичні особи |
державні інвестори |
органи державної влади та державні підприємства |
|
муніципальні інвестори |
органами місцевої влади та комунальні підприємства |
|
4. За належністю до резидентства |
вітчизняні інвестори |
суб'єкти інвестиційної діяльності – резиденти |
іноземні інвестори |
іноземні держави, міжнародні фінансові організації та іноземні фізичні та юридичні особи |
|
6. За цілями інвестування |
стратегічні інвестори |
інвестори, що мають на меті збільшення власного капіталу та досягнення реальної участі в стратегічному управлінні діяльністю об’єкта, в який вкладаються кошти |
фінансові інвестори |
фінансово-кредитні установи, що вкладають свої кошти з метою отримання доходу за використання кредиту |
|
1 |
2 |
3 |
6. За цілями інвестування |
портфельні інвестори |
інвестори, що вкладають капітал в фондові інструменти з різним ступенем ризику і доходності з метою збільшення поточних прибутків (доходів) |
спекулятивні інвестори |
інвестор, що зосереджений на отриманні доходу від продажу корпоративних цінних паперів за більш високою ціною |
|
4. За менталітетом інвестиційної поведінки |
консервативні інвестори |
інвестори, що мають на меті забезпечення безпеки інвестицій, тому уникають реалізацію середньо- та високоризикового інвестування |
помірно-агресивні інвестори |
інвестори, що обирають такі інструменти інвестування та об’єкти вкладень, які в сукупності забезпечують приріст його капіталу (високоризикові вкладення підстраховуються слабодохідними і малоризиковими інвестиціями) |
|
агресивні інвестори |
інвестори, що прагнуть швидкого приросту вкладеного капіталу, тому орієнтуються на інвестування за критерієм максимізації прибутку (доходу), що супроводжується високим ризиком |
|
досвідчені інвестори |
інвестори, що володіють професійними знаннями, достатнім досвідом, тому здійснюють інвестиції у проекти, які забезпечують проріст капіталу, його високу ліквідність та низький ризик втрати |
|
витончені гравці |
інвестори, що прагнуть до максимального доходу під загрозою втрати інвестованого капіталу |
|