- •Тема 1. Методологічні основи інвестування План:
- •1. Зміст та основні ознаки інвестицій
- •2. Класифікація інвестицій
- •3. Сутність, мета та завдання інвестиційної діяльності
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 2. Суб’єкти й об’єкти інвестиційної діяльності план
- •1. Об’єкти інвестиційної діяльності
- •2. Поняття та класифікація суб’єктів інвестиційної діяльності
- •3. Особливості діяльності індивідуальних та інституційних інвесторів
- •4. Методи впливу та регулювання інвестиційної діяльності з боку держави
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 3. Реальні інвестиції план:
- •1. Реальні інвестиції та їх структура
- •2. Види та форми реальних інвестицій
- •3. Інвестиції в матеріальні активи (капітальні вкладення)
- •4. Інтелектуальні інвестиції
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 4. Інноваційні інвестиції план:
- •1. Інноваційні інвестиції та їх структура
- •2. Класифікація інноваційних інвестицій
- •3. Загальна характеристика та структура інноваційного процесу
- •4. Життєвий цикл інновації
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 5. Фінансові інвестиції план:
- •1. Фінансові інвестиції та їх структура
- •2. Класифікація фінансових інвестицій.
- •3. Стратегічні (прямі) та портфельні інвестиції
- •4. Тезавраційні та венчурні інвестиції
- •5. Поняття та види портфелів фінансових інвестицій
- •6. Функції та правила формування портфелів фінансових інвестицій
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 6. Іноземні інвестиції план:
- •1. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути
- •2. Сутність та форми іноземних інвестицій
- •3. Класифікація іноземних інвестицій
- •4. Прямі та портфельні іноземні інвестиції.
- •5. Інвестиційна діяльність у вільних економічних та офшорних зонах
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 7. Інвестиційна стратегія план:
- •1. Поняття та види інвестиційних стратегій
- •2. Принципи розробки інвестиційної стратегії
- •3. Етапи розробки інвестиційної стратегії
- •4. Формування інвестиційної політики в рамках інвестиційної стратегії
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 8. Обгрунтування доцільності інвестування план:
- •1. Концепція та інструменти оцінювання вартості грошей у часі
- •6. Інструменти урахування фактора ліквідності
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 9. Методичний інструментарій оцінки фінансових інструментів інвестування план:
- •1. Фактори, що визначають інвестиційну якість окремих фінансових інструментів інвестування
- •2. Моделі оцінювання вартості облігацій
- •3. Моделі оцінювання вартості акцій
- •4. Оцінка ризиків окремих фінансових інструментів інвестування
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 10. Інвестиційні проекти план:
- •1. Сутність та види інвестиційних проектів
- •2. Поняття та стадії життєвого циклу інвестиційного проекту
- •3. Бізнес-план інвестиційного проекту
- •4. Оцінка ефективності інвестиційних проектів
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 11. Фінансове забезпечення інвестиційної діяльності план:
- •1. Сутність фінансового забезпечення інвестиційної діяльності та його характеристика
- •2. Джерела фінансування інвестицій
- •3. Способи та методи фінансування інвестицій
- •4. Визначення вартості та структури капіталу
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 12. Менеджмент інвестицій план:
- •Список рекомендованої літератури Нормативна література
- •Основна навчальна література
- •Додаткова література
- •Інтернет-ресурси
4. Інтелектуальні інвестиції
Питання для самоконтролю:
1. Що являють собою реальні інвестиції?
2. Які особливості інвестування в реальні активи?
3. Що включається до структури реальних інвестицій?
4. За якими ознаками здійснюється класифікація реальних інвестицій?
5. Які розрізняють форми реального інвестування?
6. Що являють собою капітальні вкладення?
7. За якими ознаками класифікують капітальні вкладення?
8. Що включають до структури інтелектуальних інвестицій?
9. Які особливості інтелектуального інвестування?
10. Охарактеризуйте поняття “нетто-інвестиції”, “реінвестиції” та “брутто-інвестиції”.
Тема 4. Інноваційні інвестиції план:
1. Інноваційні інвестиції та їх структура.
2. Класифікація інноваційних інвестицій.
3. Загальна характеристика та структура інноваційного процесу.
4. Життєвий цикл інновації.
Ключові терміни:
інновації, інноваційна діяльність, інноваційний процес, реактивні інновації, стратегічні інновації, нормальні інновації, радикальні інновації, інноваційні інвестиції, життєвий цикл інновації
Рекомендована література:
[2,3,9,16,21,22,24,25,26,30,32,33,34,39,40,44,47,48,49,52,60,62,70,75,83,87]
1. Інноваційні інвестиції та їх структура
Підходи до визначення сутності поняття «інновації»
№ п/п |
Назва підходу |
Характеристика |
1. |
Ідейний |
Інновація розглядається як зародження та практичне використання нової ідеї, підходу, погляду, результату інтелектуальної праці або те нове, що вперше увійшло до використання |
2. |
Процесний |
Інновація розглядається як процес створення, перетворення, впровадження, використання та поширення можливостей, ідей, засобів |
3. |
Результативний |
Інновація розглядається як кінцевий результат діяльності зі створення, розробки та впровадження ідеї, процесу, методу, засобу, втіленій у закінченій, готовій до використання формі |
4. |
Трансформаційний |
Інновація розглядається як якісна елементна або кардинальна зміна вже існуючої ідеї, процесу, результату, засобу, фактора виробництва |
2. Класифікація інноваційних інвестицій
Класифікація інноваційних інвестицій
Ознака |
Вид |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
1. За сферою застосування |
технологічні |
інвестиції у нові технології виробництва старих чи нових продуктів, упровадження інформаційних систем, нових джерел енергії |
продуктові |
інвестиції у створення нових товарів, що споживаються у сфері виробництва (засоби виробництва) чи у сфері споживання (предмети споживання) |
|
організаційно-управлінські |
інвестиції у нові методи й форми організації всіх видів діяльності підприємства та їх об'єднань: нові методи управління персоналом, системи стратегічного планування, прогнозування, моделювання процесів виробництва, постачання, збуту, нові організаційні структури |
|
економічні |
інвестиції у фінансовій та бухгалтерській сферах діяльності, мотивації та оплати праці, оцінка результатів діяльності |
|
соціальні |
інвестиції у нові форми активізації людського чинника, включаючи процес зміни умов праці, культурних, екологічних та політичних аспектів, зміна способу життя в цілому |
|
юридичні |
інвестиції у нові нормативно-правові документи, що визначають та регулюють усі види діяльності підприємств, організацій та фізичних осіб, створюючи відповідні умови для розвитку |
|
1 |
2 |
3 |
2. За причинами виникнення |
реактивні |
інновації, які забезпечують виживання фірми, як реакція на нововведення, які здійснює конкурент |
стратегічні |
інновації, запровадження яких має упереджений характер з метою отримання конкурентних переваг у перспективі |
|
3. За використовуваними технологічними парадигмами |
нормальні |
інвестиції, що генеруються на основі відомого набору аксіом і правил трансформації, тобто на основі наявної технологічної парадигми |
радикальні |
інвестиції, що пов'язані із зміною «аксіом» і правил трансформації, тобто відбуваються на основі принципово нових технологічних парадигм |
|
3. За ступенем радикальності |
базові (радикальні) |
інновації, які виникли на базі значних винаходів, які дали початок новим, раніше невідомим продуктам або процесам, що засновані на нових наукових принципах. |
системні |
інновації, які мають нові функції за допомогою об'єднання складових частин радикальних інновацій новими засобами |
|
зростаючі |
інвестиції у малі, але важливі удосконалення продуктів, процесів, сервісу |
|
4. За економічною значимістю |
базисні |
інновації, в основі розробки яких лежать нові фундаментальні наукові досягнення, що вможливлюють створення нових систем машин, технологій, обладнання |
інтегруючі (комплексні) |
інновації, що створені за рахунок використання (інтегрування) оптимального набору (комплексу) раніше накопичених і перевірених у світовій практиці наукових досягнень (знань, технологій, обладнання та ін.) |
|
псевдоінновації |
інновації, що характеризуються дуже незначними змінами порівняно з попередніми виробами і скоріше є проявами реклами та моди, які спрямовані на часткове покращання елементів товару без зміни їх базової конструкції та структури |
|
5. За спадкоємністю |
заміщуючі |
інновації, що передбачають повне витіснення застарілих засобів (наприклад, автоматизація контролю за процесом випалювання в цементному виробництві) |
скасовуючі |
інновації, що виключають виконання якоїсь операції і не замінюють її новою (наприклад, відміна якої-небудь форми звітності) |
|
поворотні |
інновації, які після деякого використання новинки відкривається її непридатність або невідповідність новим умовам, що змушує повертатись до її попередника |
|
відкриваючі |
інновації, що є фундаментальними відкриттями, які не мають порівняльних функціональних попередників (наприклад, радіо, телебачення) |
|
ретровведення |
інновації, які знову стають актуальними вже пройдені етапи розвитку техніки (наприклад, використання сили вітру тощо) |
|
1 |
2 |
3 |
6. За поширенням |
одиничні |
унікальні нововведення на підприємстві, які не повторюються після їх реалізації |
дифузні |
інновації, які набувають масового розповсюдження завдяки трансферу технологій |
|
7. За масштабами впливу |
глобальні |
інновації, які здійснюють промисловий прорив у світовому масштабі |
державні |
інновації, що дають можливість підприємству досягти конкурентних переваг у межах власної країни |
|
регіональні |
інновації, що сприяють виходу підприємства на ринок певного регіону |
|
корпоративні |
інновації, що дають змогу підприємству покращити свій фінансовий стан та стан конкурентоспроможності на ринку |
|
8. За середовищем використання |
внутрішні |
інновації, що призначені для використання в межах підприємства (удосконалення технології виробництва, впровадження нових методів організації праці тощо) |
зовнішні |
інновації для продажу, які можуть бути представлені як в матеріальній формі, так і в вигляді нематеріальних технологій |
