10.4. Оценка риска форм обеспечения возврата кредита

Интересен в отношении оценки риска различных форм обеспечения возвратности кредита опыт Германии по использованию банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности, в соответствии с которой устанавливается максимальный предел кредитования. В табл. 2 приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих форм. Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют ипотека и залог депозитивных вкладов. В этих случаях имеет место сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита.

Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации. Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской практике Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на предмет риска выдаваемой ссуды.

В качестве критериев риска используют два показателя: финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения кредита.

Таблица 2

Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения возвратности кредита

Форма обеспечения возвратности кредита	Предпосылки использования	Преимущества	Недостатки	Рейтинг качества в баллах	Максимальная сумма кредита в % к сумме обеспечения
1	2	3	4	5	6
1. Ипотека	Нотариальное удостоверение; внесение в поземельную книгу	Стабильность цен; неоднократное использование; простота контроля за сохранностью; возможность использования залогодателем	Высокие расходы за нотариальное удостоверение; трудность оценки.	3	60-80%
2. Залог вклада в банке	Договор о залоге; сберегательная книжка может быть сдана в банк на хранение	Низкие расходы; высоко ликвидное обеспечение.	могут быть проблемы, связанные с налоговым правом	3	100%
3. Поручи­тель­ство (гарантии)	Письменный договор о поручительстве; письменная гарантия.	Низкие расходы; участие второго лица в ответственности; быстрое использование	Могут быть проблемы при проверке кредитоспособности поручителя (гаранта)	2	до 100%

Окончание табл.2

1	2	3	4	5	6
4. Залог ценных бумаг	Договор о залоге; передача ценных бумаг банку на хранение	Низкие расходы; удобство контроля за изменениями цены (при котировке на бирже); легкая реализация.	Может быть резкое падение рыночной цены	2	Акции 50–60%, ценные бумаги, приносящие твердый процент ‑ 70–80%
5. Уступка требований по поставке товаров или оказанию услуг	Договор о цессии; передача копии счетов или списка дебиторов	Низкие расходы; при открытой цессии – быстрое использование.	Интенсивность контроля; проблемы, связанные с налоговым правом; особый риск тихой цессии	1	20–40%
6. Передача права собствен­ности	Договор о передаче права собственности	Низкие расходы; в случае высокой ликвидности – быстрая реализация.	Проблемы оценки; проблемы контроля; использование обращения в суд.	1	20–50%

По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на четыре группы риска, имеющие, во-первых, безукоризненное обеспечение, во-вторых, достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения, в-третьих, трудно оцениваемое обеспечение, в-четвертых, недостаток обеспечения. Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действуют оба фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска составляется таблица (табл. 3.).

Таблица 3.

Классификация предприятий по степени риска возврата кредита

Финансовое положение	Безукоризнен- ное финансовое состояние	Удовлетворитель- ное финансовое состояние	Неудовлетворитель-ное финансовое состояние состояние
Обеспечение возврата
Безукоризненное обеспечение	1	1	1
Достаточная, но неблагоприятная структура обеспечения	1	2	3
Труднооцениваемое обеспечение	1	3	4
Недостаточное обеспечение	1	4	5

Исходя из наличия и качества обеспечения, имеются четыре группы предприятий:

− безукоризненное обеспечение, к которому относится преобладание в его составе депозитивных вкладов, легко реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов); валютных ценностей; готовой продукции или товаров, пользующихся высоким спросом;

− достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения, что означает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса;

− трудно оцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие значительной величины затрат на производство (сельское хозяйство), полуфабрикаты, (незавершенное производство) или продукцию, спрос на которую колеблется (промышленность), не котирующиеся на бирже ценные бумаги;

− недостаток обеспечения.

Поскольку в реальной жизни данные факторы действуют в комплексе, то влияние положительных факторов может нивелировать действие отрицательных, хотя возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск невозврата кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия, имеющие безукоризненное финансовое состояние независимо от наличия и качества обеспечения, или предприятия, располагающие безукоризненным обеспечением независимо от их финансового состояния.