Анализ финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности предприятия

Существует тесная взаимосвязь между ликвидностью предприятия и его платежеспособностью, которая выражает способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам за счет наиболее ликвидных активов.

Для анализа платежеспособности организации рассчиты­ваются финансовые коэффициенты платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер­вов), показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. должно быть равно примерно 0,2 – 0,3.

ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

2. Коэффициент промежуточной или быстрой ликвидности, показывает, в какой степени краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов.

должно быть равно примерно 0,2 – 0,3

ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ПОА – прочие оборотные активы.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покры­тия), показывает степень, в которой оборотные ак­тивы покрывают оборотные пассивы. должно быть до 2.

ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия его активами, показывает величину активов предприятия, приходящихся на одну единицу долгосрочных обязательств.

Сумма А – сумма активов организации; ДО – долгосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности можно представить в виде факторной модели:

ВП – валовая прибыль.

Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия по краткосрочным обязательствам, предполагает установление степени его платежеспособности, а также определение периода возможного погашения обязательств.

Коэффициент текущей платежеспособности:

ТО_ср.мес. – среднемесячный товарооборот.

По уровню платежеспособности предприятия можно разделить на 3 группы:

1. Платежеспособные предприятия, которые могут погасить краткосрочные обязательства за счет своей выручки в период до 3-х месяцев. .

2. Неплатежеспособные предприятия 1 категории, способные погасить свои обязательства в период от 3-х до 12 месяцев. .

3. Неплатежеспособные предприятия 2 категории, которые не способны погасить свои обязательства в течение 12 месяцев.