Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств. Коэффициент зависимости вычисляется по формуле:

К_{фин.зав=} (9)

Где:

К_{фин зав} — коэффициент финансовой зависимости;

Валюта баланса — общая величина финансовых ресурсов предприятия;

Собственный капитал — источники собственных средств.

К_{фин.зав 2010=}

К_{фин.зав 2011=}

К_{фин.зав 2012=}

К_{фин.зав 2013=}

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.

Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости. Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Результаты расчета данного коэффициента указывают на финансовую зависимость банка на 94-95% от внешних источников. Причиной является концентрация заемных, а именно средств Правительства, кредитных учреждений и средств клиента.

Коэффициент финансового левериджа

Финансовым левериджем называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала. Размер отношения заёмного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость.

Financial leverage ratio / Коэффициент финансового левериджа

К_{фин.левер.=} (10)

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Как правило, значения больше 1 могут означать потенциальные сложности в обеспечении платежей, так как при таком уровне задолженность уже не может быть целиком погашена из акционерного капитала.

К_{фин.левер. 2010=}

К_{фин.левер. 2011=}

К_{фин.левер. 2012=}

Расчеты финансового левериджа банка за 2010,2011,2012,2013 год позволяют сделать вывод о том, что финансовое состояние банка не устойчивое, это обуславливается высокой концентрацией обязательств банка. Но с другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия.

Equity-to-debt ratio / Коэффициент автономии

К_автон.= (11)

Характеризует устойчивость компании по отношению к ее долговым обязательствам. Показатель, противоположный финансовому левериджу.

К_{автон. 2010=}

К_{фин.левер. 2011=}

К_{фин.левер. 2012=}

Оптимальное значение К > 0,5. Анализ результатов вычисления коэффициента автономии банка говорит о низком уровне автономии, что обуславливается показателем в 2010 году равным 0,18, 2011 году – 0,13, 2012 году – 0,13. Данный показатель отражает высокую зависимость банка от внешних источников средств.