1. Předmět, cíl, funkce a uživatelé finanční analýzy

1.1 Předmět a cíl

Analýza je všeobecnou metodou, která slouží jako nástroj poznání. Jedná se o rozbor a rozkládání předmětu nebo jevu na jednotlivé složky, čímž se identifikují podstatné a nutné vlastnosti objektů a poznává se tak jejich podstata a zákonitosti. Analýza se zaměřuje na vztahy: část-celek, příčina – důsledek. Jsou-li předmětem zkoumání ekonomické procesy a jevy, jedná se o ekonomickou analýzu. Pokud v ekonomické analýze hrají hlavní úlohu peníze a čas, jedná se o finanční analýzu.¹

Finanční analýza představuje systematický rozbor získaných dat, které jsou obsaženy především v účetních výkazech.²

Finanční analýza slouží k získávání informací o celkovém hospodaření, majetkové a finanční situaci podniku, které nám vypoví o finančním zdraví podniku. Identifikovány jsou slabé a silné stránky podniku.³ Hodnotí se nejen firemní minulost a současnost, ale předpovídá se i budoucnost. Smyslem finanční analýzy je tedy především připravit podklady pro kvalitní rozhodování o fungování podniku⁴, tedy máme k dispozici informace důležité pro přijímání určitých opaření. Finanční analýza je tedy neoddělitelným prvkem podnikového řízení.

K základním cílům finančního řízení podniku patří dosahování finanční stability, kterou lze hodnotit pomocí dvou základních kritérií:

- schopnost vytvářet zisk, zajišťovat přírůstek majetku a zhodnocovat vložený kapitál

- zajištění platební schopnosti podniku.⁵

Vlastníci a investoři si finanční analýzou ověřují, zda prostředky, které investovali, jsou náležitě zhodnocovány a řádně využívány. Od finanční analýzy se tedy očekává, že vyjádří míru finančních rizik, která vyvolává stávající způsob financování při stávajících hospodářských výsledcích a majetkových poměrech, a odhadne míru provozních (obchodních a výrobních) rizik, jimž by mohl podnik ještě odolat, kdyby neměnil stávající finanční rizika.⁶

1.2 Funkce

Finanční analýza plní šest základních funkcí, kterými jsou:

• analytická a hodnotící – pomocí nástrojů a metod se analyzuje a hodnotí finanční situace podniku

• kvantifikační – analýza umožňuje určit úroveň, objem, a odchylky zkoumaných jevů

• poznávací –z výsledků analýz se pozná finanční situace a postavení podniku

• informační – analýza je zdrojem informací pro management, věřitele i veřejnost

• kontrolní – analýza poskytuje informace využívané při kontrole

• stimulační – znalost postavení našeho podniku a ostatních podniků působí na zefektivnění podnikových činností.⁷

1.3 Uživatelé

Výchozí otázkou každého hodnocení je určení komu a jakému účelu hodnocení slouží.

Subjekty, které čerpají informace z finanční analýzy, můžeme rozdělit na dvě skupiny⁸:

• externí uživatelé – banky, věřitelé, stát, obchodní partneři, konkurence, investiční společnosti

• interní uživatelé - management podniku, statutární orgány, akcionáři, zaměstnanci.

Externí uživatelé hodnotí především důvěryhodnost podniku, a to na základě veřejně dostupných informací. Interní uživatelé již mají k dispozici více informací, a to především z manažerského účetnictví a z podnikových kalkulací. Všichni uživatelé mají jedno společné, potřebují vědět, aby mohli řídit a rozhodovat se.⁹