45. Деньги, денежная база и денежная масса. Мультипликатор денежного предложения.

Деньги – это все то, что мы можем назвать деньгами. Деньги по своей природе обладают абсолютной ликвидностью. То есть издержки по обмену денег равны нулю.

Современная денежная система носит фидуциарный характер, так люди доверяют правительству.

Существует 4 основных функции денег:

1. счетная единица (деньги – это мера ценности)

2. Средство обмена

3. Средство сохранения ценности (хранения богатства)

4. Средство платежа. ( В денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов)

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица.

Наличные средства – это бумажные деньги (мы их можем потрогать)

Безналичные деньги – это деньги, которые хранятся в банке. Пользуясь карточкой, мы приказываем банку перевести с нашего счета на счет магазина, например.

Денежная база – это сумма денежных средств у населения и резервов коммерческих банков.

Отношение денежной массы к денежной базе позволит нам рассчитать мультипликатор денежного предложения, или денежный мультипликатор(m_m).

Таким образом m_m =(cr+1)/(cr+rr)

Где – cr –это коэффициент депонирования, представляющий собой отношение наличности к депозитам

rr – обязательная норма банковских резервов.

Денежный мультипликатор показывает результат воздействия прироста денежной базы (C+R) на прирост денежного предложения.

46. Компоненты денежного предложения: денежные агрегаты м1, м2 и другие ликвидные активы (квази-деньги).

Расположив компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов – показателей денежной массы

В экономической теории выделяются следующие агрегаты денежной массы:

M0 - наличные деньги, являются наиболее ликвидным денежным агрегатом.

М1 - финансовые активы, которые могут быть немедленно задействованы для осуществления расчетов (наличные деньги и вклады до востребования);

Агрегаты M1 называют деньгами в узком смысле слова или деньги для сделок.

Менее ликвидным агрегатом является M2. Это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты агрегата M1 + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных счетов получают более высокий процент, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока.

Еще менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат M3, который образуется путем добавления к агрегату M2 депозитных сертификатов банков, облигаций государственного займа, других ценных бумаг государства и коммерческих банков.

L — наиболее широкий из всех денежных агрегатов, обобщающий все денежные средства и финансовые активы.

Все активы, добавляемые к агрегату M1, менее ликвидны и получили в научной литературе название квазиденег (почти денег). Действительно, государственными облигациями нельзя оплатить покупку продукта питания или загородного дома. Но облигацию можно продать, а затем купить что-либо. Поэтому все компоненты денежной массы, кроме M1, и называются квазиденьгами.

Состав денежных агрегатов неодинаков в различных странах.

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты отличаются не только по составу денежной массы, но и по уровню ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность M1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут использоваться банком по своему усмотрению в течение всего срока вклада и возвращаются вкладчику только по истечении этого срока.