5. Правовое регулирование рынка ценных бумаг.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Комитетом по ценным бумагам в порядке, установленном Положением о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам.

Для получения лицензии необходимо наличие у руководителя (кроме банков), а также у сотрудников заявителя, уполномоченных подписывать документы, связанные с проведением операций на рынке ценных бумаг, квалификационных аттестатов соответствующей категории на право осуществления операций с ценными бумагами, выданных в соответствии с Положением об аттестации специалистов рынка ценных бумаг.

Кроме этого, к юридическим лицам, претендующим на получение лицензии на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам, и профессиональным участникам рынка ценных бумаг предъявляются требования финансовой достаточности, в частности, требования в отношении размера собственного капитала (чистых активов), собственных оборотных средств, заемных средств. Лицензия выдается на один или несколько видов деятельности сроком на пять лет.

Предпринимательская деятельность по инвестированию средств в ценные бумаги осуществляется на организованном или неорганизованных рынках. Организованный рынок представлен фондовыми биржами и фондовыми отделами товарно-сырьевых бирж. Здесь существуют строгие правила торговли, включающие процедуру листинга — включения ценных бумаг в биржевый список на основании анализа финансового рейтинга эмитента. Сделки, заключаемые вне биржи, осуществляются на неорганизованном рынке.

5. Понятие, признаки и классификация юридических лиц.

Ю.Л. – орг-я, имеющее на праве собственности хоз.ведения или оператив.управления обособленное имущество, выступающая в гражданском обороте от своего имени, несущая по своим обязательствам имущественную ответственность.

К осн.признакам ю.л. относятся:

1.организационное целое – внутренняя и внешняя оформленность

2.обособленно имущество

3.имущественная ответственность

4.выступление от своего имени

Класс-я:

1.по целям: 1.коммерческие ю.л.-АО ком-го характера, произв.кооператив,гос.пп.,ТОО,ТДО,ПТ,КТ 2.неком-е ю.л.-гос.учреждения, общ.фонды, потреб.кооперативы, ассоциации, АО неком.характера, общ.объединения, полит.партии, религиозные объедин.и др.

2.по форме собств-и: госуд. и негосуд. Правоспособность ю.л. возникает с момента гос.регистрации в органах юстиции. Она бывает общая и спец-я(если требуется наличие лицензии). К учред.документам ю.л.:устав и или учред.договор, оба документа подлежат обязательному нотариальному удостоверению.

Ю.л. должно имет смету и баланс. Ю.л может прекратить свою деят-ть в добровольном или принудительном порядке. Может быть реогранизована: присоединение, слияние, преобразование, выделение, разделение

5. Риск предпринимательской деятельности, понятие, виды. Составляющие предпринимательского риска, методы управления предпринимательским риском.

Предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Риск в предпринимательстве – это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений.

Предпринимательский риск в деятельности предприятия можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, то есть риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.

В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риски, связанные с вложениями в организацию новых направлений деятельности предприятия (венчурные риски).

Управление риском - это процесс выявления уровня неопределенности, принятия управленческих решений, позволяющих предотвратить, уменьшить отрицательное воздействие случайных факторов, передачи (перевода) риска путем использования эффективной системы страхования рисков или овладения рисками (когда максимально все обосновано и предусмотрено).