2.4 Анализ возможной неплатежеспособности организации
Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности (L3) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U4) выше нормативных:
L3 ≥ 2;
U4 ≥ 0,1.
Рассчитаем коэффициенты по следующим формулам:
Так как коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотным средствами выше нормативного , то в этом случае определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3-х ближайших месяцев.
Определим изменение коэффициента текущей ликвидности в 2010-2011 году:
Рассчитаем изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:
где Т – количество месяцев в анализируемом периоде.
Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на 3 ближайших месяца:
=0,5275*3+6,33=7,9
Определяется коэффициент утраты платежеспособности:
=3,95
Так как коэффициент утраты платежеспособности оказался больше 1, в течение 3 месяцев 2012 года организация сможет восстановить свою платежеспособность.
2.5 Анализ деловой активности организации
Одним из направлений анализа результативности хозяйственной деятельности организации является оценка ее деловой активности.
Деловая активность проявляется в динамичности развития фирмы и достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.
Таблица 2.10
Расчет и оценка показателей деловой активности организации |
|||
Показатели |
Значение |
Изменение |
|
2010 |
2011 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент оборота, обороты |
|
|
|
1.1. Оборотные активы |
3,00 |
1,48 |
-1,52 |
1.2 Запасы |
8,36 |
5,73 |
-2,63 |
1.3. Дебиторская задолженность |
0,60 |
0,43 |
-0,17 |
1.4. Капитал |
1,58 |
0,74 |
-0,85 |
1.5. Краткосрочные обязательства |
2,43 |
5,19 |
2,76 |
1.6. Кредиторская задолженность |
1,48 |
0,97 |
-0,50 |
1.7. Краткосрочные кредиты и займы |
2,40 |
6,27 |
3,87 |
2. Период оборота, дни |
|
|
|
2.1. Оборотные активы |
121,70 |
246,75 |
125,05 |
2.2. Запасы |
43,67 |
63,70 |
20,03 |
2.3. Дебиторская задолженность |
611,10 |
849,28 |
238,18 |
2.4. Капитал |
230,53 |
495,56 |
265,03 |
2.5. Краткосрочные обязательства |
150,45 |
70,35 |
-80,10 |
2.6. Кредиторская задолженность |
247,26 |
374,91 |
127,65 |
2.7. Краткосрочные кредиты и займы |
152,20 |
58,19 |
-94,01 |
3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.) |
654,76 |
912,98 |
258,21 |
4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.) |
407,51 |
538,07 |
130,56 |
Вывод: В 2011 году оборачиваемость оборотных активов ОАО «Морской порт Санкт-Петербурга» ускорилась на 125,05 дня, дебиторской задолженности на 238,18 дня, краткосрочных обязательств оборачиваемость снизилась на 80,10 дня. Значительно ускорилась оборачиваемость капитала: увеличение периода оборота капитала составило 265,03 дней.
Продолжительность операционного цикла в 2011 году по сравнению с 2010 изменилась значительно (цикл увеличился на 258,21 дня).
Продолжительность финансового цикла в 2011 году по сравнению с 2010 увеличился на на 130,56 дня.