3 Финансовый план
Согласно маркетингового плана и плана производства можно обобщить результаты и оценить их в стоимостной форме .
Для этого обобщим данные и разработаем прогнозный баланс в приложении 3 ,составим отчет по прибылям и убыткам в приложении 2 , а также составим план движения денежной наличности в приложении 4.
Для решения поставленной задачи предприятию необходимо привлечение дополнительного капитала, особенно это ощутимо в 1-й год. иПоэтому предприятие на протяжении трех лет принимает решение о привлечении краткосрочного кредита под 20% годовых. В 4-м квартале кредит погашается ,согласно кредитного договора.
Других заемных средств на предприятии не предусмотрено. Денежной наличности у предприятия хватает для приобретения материалов ,выплаты зарплаты , приобретения нового оборудования и корпуса ,для проведения строительных работ и других мероприятий ,направленных на развитие предприятия.
Предприятие прибыльно.
Причем в 4-м квартале каждого года уплачивается налог в размере 50%.Оставшаяся прибыль накапливается для дальнейшего использования.
Заключение
Итак , цель поставленная предприятием к окончанию 5-го года, максимизация объема продаж (в стоимостном выражении) , будет выполнена. Разработанный план развития действующего предприятия позволит увеличить объем продаж к концу 5-го года до 42760 тыс.у.е. за год с 1680 тыс.у.е. на начало анализируемого периода.
Об эффективности разработанного плана можно судить рассчитав ряд важных показателей.
1.Уровень общей рентабельности,
рассчитываемый по формуле :
УР 1 =
УР 2 =
УР 3 =
УР 4 =
УР 5 =
Согласно расчета можно сделать вывод, что уровень общей рентабельности достаточно высок по предприятию. Причем ,следует отметить, что к середине планируемого периода ,т.е. в 3-м году рентабельность несколько снизится ,но к концу планируемого периода она возрастет и составит 62 %.Это достаточно высокий показатель.
2.Число оборотов капитала рассчитаем по формуле :
О
1 =
О 2 =
О 3 =
О 4 =
О 5 =
Что касается числа оборотов капитала ,то в планируемом проекте количество оборотов практически не меняется, только на сотые доли уменьшается к концу планируемого периода.
3.Рентабельность оборота рассчитаем по формуле :
РО 1 =
РО 2 =
РО 3 =
РО 4 =
РО 5 =
Итак ,расчеты показали, что рентабельность оборота к середине планируемого периода несколько снизится ,до 0,42 ,но к концу 5-го года она возрастет и составит 0,52.
4.Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле :
РК 1 =
РК 2 =
РК 3 =
РК 4 =
РК 5 =
Аналогичная ситуация наблюдается и с рентабельностью собственного капитала. К середине планируемого периода рентабельность падает , а к концу анализируемого периода она возросла до 67,22%.
5.Сумма покрытия рассчитывается по формуле:
Сумма покрытия + Чистая выручка – Переменные затраты ,
СП 1 = 24270-10030=14240 тыс.у.е.,
СП 2 =22950-10380=12570 тыс.у.е.,
СП 3 =25140-11900=13240 тыс.у.е.,
СП 4 =30850-13810=17040 тыс.у.е.,
СП 5 = 42760-18600=24160 тыс.у.е.
Расчеты показали ,что сумма покрытия постепенно увеличивается в планируемом периоде с 14240 тыс.у.е. до 24160 тыс.у.е. Это увеличение происходит за счет увеличения суммы чистой выручки и превышения роста размера выручки над суммой переменных затрат.
6.Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле :
КП 1 =
КП 2 =
КП 3 =
КП 4 =
КП 5 =
Расчеты показали ,что к середине планируемого периода коэффициент покрытия уменьшается до 54,4% , однако к концу планируемого периода он возрастает до 59,3%.
7.Точка безубыточности рассчитывается по формуле :
Т
Б
1 =
ТБ 2 =
ТБ 3 =
ТБ 4 =
ТБ 5 =
Итак ,согласно расчетам, на каждый год определена точка безубыточности, т.е. рассчитана сумма выручки при которой прибыль будет равна нулю. Если выручка будет ниже рассчитанной суммы , то предприятие получит убыток.
8.Рассчитаем запас финансовой прочности надежности) по
формуле :
З 1 =
З 2 =
З 3 =
З 4 =
З 5 =
Согласно произведенных расчетов , запас финансовой надежности предприятия несколько снизится к середине планируемого периода ,т.е. в 3-м году ,однако к концу 5-го года запас финансовой устойчивости будет составлять 23,1%.
Таким образом, проект в целом можно считать положительным и принимать к исполнению.