Пример.
Баланс ОАО за 3 месяца изменился следующим образом:
На начало периода (тыс. руб.):
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||
Основные средства |
47 000 |
Уставный капитал |
40 000 |
|
Производственные запасы |
3 000 |
Дополнительный капитал |
— |
|
Расчеты с участниками |
6 000 |
Прибыль |
6 000 |
|
Расчеты с дебиторами |
3 000 |
Расчеты с кредиторами |
9 000 |
|
Денежные средства на расчетном счете |
1 000 |
Краткосрочные кредиты банка |
5 000 |
|
Итого: |
60 000 |
Итого: |
60 000 |
|
На конец периода (тыс. руб.):
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||
Основные средства |
50 000 |
Уставный капитал |
40 000 |
|
Производственные запасы |
5000 |
Дополнительный капитал |
4000 |
|
Расчеты с участниками |
— |
Прибыль |
6000 |
|
Расчеты с дебиторами |
4000 |
Расчеты с кредиторами |
6000 |
|
Денежные средства на расчетном счете |
2000 |
Краткосрочные кредиты банка |
5000 |
|
Итого: |
61.000 |
Итого: |
61 000 |
|
Улучшилось или ухудшилось финансовое состояние акционерного общества по показателям платежеспособности (ликвидности)?
Пример.
Акционерное общество (АО) характеризуется по данным бухгалтерского баланса (тыс. руб.):
Активы баланса (АБ) |
Пассивы баланса (ПБ) |
|||
Разд. I. Внеоборотные активы |
7 000 |
Разд. III. Капитал и резервы |
4 000 |
|
Разд. II. Оборотные средства |
3 000 |
Разд. IV. Долгосрочные обязательства |
1 000 |
|
Из них: Запасы |
2 500 |
Разд. V. Краткосрочные обязательства |
5 000 |
|
Денежные средства |
500 |
|
|
|
Итого активы (валюта баланса - ВБ) |
10 000 |
Итого пассивы (валюта баланса - ВБ) |
10 000 |
|
Рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент автономии:
Должен быть > 0,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Должен быть > 0,1
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Должен быть < 0,7
Пример.
Баланс акционерного общества за 3 месяца изменился следующим образом:
На начало периода (тыс. руб.):
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||
Основные средства |
47 000 |
Уставный капитал |
40 000 |
|
Производственные запасы |
3000 |
Дополнительный капитал |
— |
|
Расчеты с участниками |
6000 |
Прибыль |
6000 |
|
Расчеты с дебиторами |
3000 |
Расчеты с кредиторами |
9000 |
|
Денежные средства на расчетном счете |
1000 |
Краткосрочные кредиты банка |
5000 |
|
Итого: |
60.000 |
Итого: |
60.000 |
|
На конец периода (тыс. руб.):
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||
Основные средства |
50 000 |
Уставный капитал |
40 000 |
|
Производственные запасы |
5000 |
Дополнительный капитал |
4000 |
|
Расчеты с участниками |
— |
Прибыль |
6000 |
|
Расчеты с дебиторами |
4000 |
Расчеты с кредиторами |
6000 |
|
Денежные средства на расчетном счете |
2000 |
Краткосрочные кредиты банка |
5000 |
|
Итого: |
61.000 |
Итого: |
61 000 |
|
Улучшилось или ухудшилось финансовое состояние акционерного общества по показателям финансовой устойчивости?
Расчет показателей финансового потока.
ПРИМЕР 12Б.
Денежные расходы компании в течение года составляют 20 млн. руб.;
Затраты, связанные с каждой трансформацией денежной наличности в ценные бумаги и с каждой реализацией ценных бумаг (комиссионные брокера) - 250 руб.;
Процентная ставка по государственным ценным бумагам - 6% годовых.
Денежный поток описывается моделью Баумоля.
Подготовьте рекомендации для фирмы, у которой такой денежный поток наличности.
Рекомендации подкрепите графически.
ПРИМЕР 12М-О.
Денежный поток на предприятии в течение 2012 года описывался следующими показателями:
Минимальный размер необходимых денежных средств составил - 15 тыс. руб.;
Расходы по конвертации ценных бумаг в наличность и обратно составили - 20 руб. за каждую операцию (по оценке расходов на конвертацию валюты в пунктах обмена валюты);
Процентная ставка по государственным ценным бумагам составила - 7% годовых.
Среднее квадратическое отклонение дневного размера наличности составило 2000 руб.
Денежный поток описывается моделью Миллера-Орра.
Подготовьте рекомендации для фирмы, у которой такой денежный поток наличности.
Рекомендации подкрепите графически.