2.2 За методикою складних відсотків.

2.2.1 Декурсивний спосіб нарахування

2.2.1.1 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

,

де

і_с – складна відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових інтервалів;

- коефіцієнт нарощення вартості складних відсотків.

2.2.1.2 Визначення коефіцієнту нарощення для дробного значення розрахункового періоду:

,

де

n=n_a+n_b – дробне значення розрахункового періоду;

n_a – ціле число розрахункового періоду;

n_b – дробна частина розрахункового періоду.

2.2.1.3 Визначення суми складних відсотків:

,

2.2.1.4 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

де

- коефіцієнт дисконтування вартості складених відсотків.

2.2.1.5 Визначення дисконтної суми складних відсотків:

,

2.2.1.6 Визначення середньої відсоткової ставки:

2.2.1.7 Визначення періоду інвестування:

,

2.2.1.8 Визначення ефективної відсоткової ставки:

,

2.2.2 Антисипативний спосіб нарахування

2.2.2.1 Визначення майбутньої вартості грошових коштів:

,

2.2.2.2 Визначення дисконтної суми відсотків

- коефіцієнт нарощення складних банківських відсотків.

,

2.2.2.3 Визначення теперішньої вартості грошових коштів:

,

де

- коефіцієнт дисконтування складних банківських відсотків.

2.2.2.4 Визначення розрахункового періоду:

2.2.2.5 Визначення облікової (банківської) відсоткової ставки:

,

2.3 Розрахунок еквівалентних відсоткових ставок

2.3.1 Визначення простих відсоткових ставок:

,

,

,

де

і – проста судна відсоткова ставка, %;

d – проста облікова відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових інтервалів;

і_с – складна судна відсоткова ставка.

2.3.2 Визначення складних відсоткових ставок:

,

,

,

де

і_с – складна судна відсоткова ставка, %;

і – проста судна відсоткова ставка, %;

n – кількість розрахункових періодів;

d_c – складна облікова відсоткова ставка, %.

4. Визначення кількості фактичних днів розрахункового періоду інвесту-вання.

2.4.1 Визначення приблизної кількості днів інвестування

де

д_В – день початку терміну інвестування (дата видачі грошової суми);

д_П – день закінчення терміну інвестування (дата повернення грошової суми).

	Наприклад:	Розв’язок:
	дВ=03 березня 2007 р.	_30.03.2007 03.03.2007 27 дн. 06 м.
	дП=30 вересня 2007 р.
	д - ?

2.4.2 Визначення точної кількості днів інвестування:

Згідно таблиці Додаток Е визначається порядковий номер в календарному році дати повернення грошової суми і дати видачі суми, потім віднімається одна від одної і отримується кількість днів розрахункового періоду.

Наприклад:

дВ=03 березня 2007 р.

дП=30 вересня 2007 р.

д - ?

Згідно таблиці: 30.09.2007 – це 273 день року, а 03.03.2007 – це 62 день року, тоді

3. Визначення періоду інвестування, як частини року:

2.4.3.1 Метод звичайних відсотків (німецький метод).

,

де

_{- визначається приблизним способом}

_{К=12*30=360 дн.}

2.4.3.2 Метод комерційних відсотків (французький метод):

,

_{- визначається точним способом (з допомогою розрахункової таблиці)}

_{К=12*30=360 дн.}

3. Метод точних відсотків (англійський метод):

,

де

_{- визначається точним способом (з допомогою розрахункової таблиці)}

_{К=365 (366) дн. – фактична кількість днів календарного року.}

_{2.5 Визначення показників інфляції:}

_{2.5.1 Рівня інфляції:}

, %

де

U – рівень інфляції, %;

- зміна покупної здатності грошей через інфляцію, грн.;

- номінальна майбутня покупна здатність грошей до інфляції, грн.

- реальна майбутня покупна здатність грошей з урахуванням інфляції, грн.

2.5.2 Темпу інфляції

де

- темпи інфляції.

2.5.3 Індекс інфляції:

2.5.4 Розрахунок темпу інфляції:

,

,

.

де

- темп інфляції за розрахунковий період;

- місячний темп інфляції;

п – кількість розрахункових інтервалів(кількість місяців);

- річний темп інфляції;

- квартальний темп інфляції.

2.5.5 Розрахунок індексу інфляції:

,

,

2.5.6 Визначення реальної відсоткової ставки з урахуванням інфляції:

, звідси

,

де

і – номінальна судна відсоткова ставка, %;

- реальна судна відсоткова ставка, %;

- темп інфляції за розрахунковий період.

2.5.7 Визначення інфляційної премії:

,

де

- темп інфляції в розрахунковому періоді.

2.5.8 Визначення загальної суми прибутку від інвестиційної операції з урахуванням інфляції:

, або

де

І_п – індекс інфляції за розрахунковий період.

2.5.9 Визначення рівня прибутку:

,

2.6 Методика розрахунку зміни вартості грошей з урахуванням фактора інфля-ції: