Быстрая (срочная) ликвидность отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
QR = (CA – S)/ CL (19)
где QR - коэффициент быстрой ликвидности
CA - оборотные активы (Current Assets)
S - запасы (Stocks)
CL - краткосрочные обязательства (Current Liabilities)[21]
Коэффициент срочной ликвидности к4-1 рассчитывается как отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до семи дней включительно.
Минимальное значение коэффициента устанавливается в размере:
• к4-1 – 1;
Рисунок 19 Коэффициенты срочной ликвидности (k4-1) АО «Казкоммерцбанк» за 2012, 2013 и 2014 гг.
Примечание: источник – составлено автором на основе данных КФН НБ РК
На рисунке 19 мы видим резкое снижение коэффициента в 2013 г. Помимо сокращения высоколиквидных активов присутствует увеличение срочных обязательств. Это и явилось причиной снижения показателя. Несмотря на это, коэффициент срочной ликвидности к4-1 АО «Казкоммерцбанк» за 3 года намного превышает минимальное значение данного показателя.
Коэффициент срочной ликвидности к4-2 рассчитывается как отношение среднемесячного размера ликвидных активов с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно.
Рисунок 20 Коэффициенты срочной ликвидности (k4-2) АО «Казкоммерцбанк» за 2012, 2013 и 2014 гг.
Примечание: составлено автором на основе данных КФН НБ РК
Минимальное значение коэффициента устанавливается в размере:
• к4-2 – 0,9;
За 3 года АО «Казкоммерцбанк» выполняет пруденциальные нормативы, однако, как и по предыдущим показателям, коэффициент срочной ликвидности (k4-2) в 2013 г. снижается по сравнению с 2012 и 2014 гг.
Коэффициент срочной ликвидности к4-3 рассчитывается как отношение среднемесячного размера ликвидных активов с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев
включительно.
Минимальное значение коэффициента устанавливается в размере:
• к4-3 – 0,8.
Рисунок 21 Коэффициенты срочной ликвидности (k4-3) АО «Казкоммерцбанк» за 2012, 2013 и 2014 гг.
Примечание: составлено автором на основе данных КФН НБ РК
На рисунке 21 коэффициент срочной ликвидности (k4-3) АО «Казкоммерцбанк» за 2014 г. самый высокий. По сравнению с тем же показатем в 2013 г. он вырос на 28,7%, в сравнении с 2012 г. – на 13,7%.
Коэффициент автономии - характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.
EtTA = EC/TA (20)
где EtTA - Коэффициент автономии
EC - собственный капитал (Equity Capital)
TA - сумма активов (Total Assets)[21]
Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики.
Рисунок 22 Коэффициент автономии АО «Казкоммерцбанк» за 2012, 2013 и 2014 гг.
Примечание: составлено автором на основе данных годового отчёта за 2012 – 2014 гг.
Низкое значение данного коэффициента в 2014 г. вызвано значительным сокращением собственного капитала. Уменьшение данного коэффициента означает повышение зависимости от заемных источников финансирования.
Коэффициент финансового левериджа - дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.
DR = (CL + LTL)/ EC = LC/ EC (21)
где DR - коэффициент финансового левериджа (Debt Ratio)
CL - краткосрочные обязательства (Current Liabilities)
LTL - долгосрочные обязательства (Long Term Liabilities)
LC - заемный капитал (Loan Capital)
EC - собственный капитал (Equity Capital)[21]
Нормативное значение для данного показателя находится в диапазоне: 0,5 - 0,8.
Рисунок 23 Коэффициент финансового левериджа АО «Казкоммерцбанк» за 2012, 2013 и 2014 гг.
Примечание: составлено автором на основе данных годового отчёта за 2012 – 2014 гг.
Благодаря рисунку 23 хорошо просматривается сначала колебание, а затем тенденция к возрастанию коэффициента.
В сравнении с нормативным значением коэффициент финансового рычага АО «Казкоммерцбанк» слишком завышенный. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. У АО «Казкоммерцбанк» заёмный капитал составляет в 2014 г. 85,3%, собтвенный – 14,7%.