22. Инвестиции и капитальные вложения. Их состав и структура

Инвестиции - это совокупность всех видов денежных, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в реализацию различных программ и проектов: а) производственной, б) коммерческой, в) социальной, г) научной, д) культурной или какой-либо другой сферы с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального или экологического эффекта.

Инвестиционными ценностями выступают денежные средства, банковские депозитные вклады, банковские кредиты и ссуды, ценные бумаги (облигации, акции, векселя и т. д.), движимое и недвижимое имущество (здания, различные сооружения, машины, механизмы и оборудование, а также другие материальные ценности), права пользования землей и другими природными ресурсами, интеллектуальные ценности (запатентованные изобретения, закрепленные авторскими правами открытия). Инвестиционная деятельность представляет совокупность практических действий физических и юридических лиц по реализации инвестиций. (Объекты инвестиционной деятельности создаваемые и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги (облигации, акции и т. д.), научно-техническая продукция, имущественные права, права на интеллектуальную собственность). Формы и виды инвестиционных вложений. По форме вложений средств:

-Реальные инвестиции — непосредственно вкладываемый капитал в сооружение и реконструкцию объектов, модернизацию оборудования и подвижного состава, пополнение материальных запасов.

-Портфельные инвестиции представляют собой вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, а также банковские депозиты, (увеличение финансового капитал инвестора путем получения дивидендов, депозитных процентов и т.д.)

-Инвестициями в нематериальные активы являются вложения, направляемые на приобретение прав владения земельными участками и угодьями, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, товарных знаков, фирменных наименований, а также подготовка специалистов, переподготовка кадров и др.

По виду инвестиций: -Денежные средства -Материальные ценности -Ценные бумаги -Интеллектуальные ценности

Классификация инвестиций по объекту инвестиционных вложений, по характеру участия в инвестировании, по степени влияния на производственный потенциал.

По объекту инвестиционных вложений:

- Физические инвестиции — вложения в здания, сооружения, подвижной состав, а также любые виды механизмов и оборудования со сроком службы более одного года.

-Денежные инвестиции — вложения в банки, ценные бумаги с целью получения права на получение денежных сумм от других физических лиц.

-Нематериальные инвестиции — затраты в разработку торговых знаков, переобучение и повышение квалификации работников, получение лицензий и т. п.

По характеру участия в инвестировании

-Прямое инвестирование - когда инвестор принимает непосредственное участие в выборе объектов инвестирования, самостоятельно определяет направление и размеры вложений, а также контролирует их использование, то он осуществляет прямое инвестирование проекта. (Прямое инвестирование осуществляется, как правило, инвесторами, имеющими достаточно полную информацию о проекте и хорошо знакомыми с инвестиционной деятельностью)

-Непрямые (косвенное) однако не все потенциальные инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления реализацией инвестиционных проектов. Тогда они пользуются услугами посредников, которые инвестиционные средства размещают по своему усмотрению, выбирая наиболее эффективные инвестиционные проекты и участвуя в их реализации. Эти посредники распределяют полученную прибыль среди своих клиентов. В этом случае участие непосредственного инвестора носит косвенный характер, а само инвестирование опосредуется другими лицами, т.е. имеют место непрямые инвестиционные вложения.

По степени влияния на производственный потенциал

-Активные инвестиции обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятий, рост эффективности производственно-хозяйственной деятельности, формирование новых сегментов на рынке товаров и услуг.

-Пассивные инвестиции обеспечивают сохранение показателей эффективности производства на достигнутом.

Юридические и физические лица, вкладывающие капитал в названные инвестиционные проекты выступают в роли инвесторов. Они заинтересованы во вложении капитала в наиболее эффективные инвестиционные проекты.