6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості

Дебіторська і кредиторська заборгованість займає значну питому вагу в оборотних засобах і оборотних коштах та істотно впливає на фінансовий стан підприємства.

Дебіторська заборгованість – це сума, яку належить отримати підприємству від покупців і замовників за товари, роботи і послуги та за іншими розрахунками з юридичними і фізичними особами. Це безвідсоткова позика клієнтам, яка сприяє збільшенню обсягів реалізації продукції і прибутку, з одного боку, та вимагає додаткового залучення в оборот коштів (на заміщення вилучених у дебіторську заборгованість), сповільнює оборотність оборотних активів і породжує можливість виникнення безнадійних боргів і втрат, – з другого. У такий спосіб дебіторська заборгованість може призвести до зміни кінцевого фінансового результату на вкладений капітал.

Кредиторська заборгованість – це заборгованість підприємства постачальникам за отримані товарно-матеріальні цінності, працівникам підприємства з оплати праці, бюджету та державним позабюджетним фондам зі сплати податків і зборів, із внутрішніх розрахунків тощо. Частина цієї заборгованості обумовлена кругообігом оборотних виробничих фондів і фондів обігу, чинним порядком розрахунків. Інша частина може бути наслідком порушення розрахунково-платіжної дисципліни, відсутності власних коштів в обороті та засобів платежу. Кредиторська заборгованість розглядається як залучені на певний період в господарську діяльність підприємства оборотні кошти, але її зростання знижує ліквідність поточних зобов'язань і може призвести до примусового стягнення боргу через господарський суд (до банкрутства).

Аналіз складу і структури дебіторської та кредиторської заборгованості, який передбачає вивчення їх зміни в динаміці (табл. 3.19), виконується за вихідною інформацією балансу.

Таблиця 3.19 – Аналіз поточної дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)

Види поточної заборгованості	Код рядка за даними балансу (рядки)	_______р.		_______р.		Відхилення _______ р. від ______р. (звітний) (минулий)
		(минулий)		(звітний)
		сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	абс., тис. грн.	відн., %	пунктів струк-тури
1	2	3	4	5	6	7=5–3	9=7/3×100	8=6–4
Дебіторська заборгованість
Векселі одержані	150
За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість)	160
3 бюджетом	170
За виданими авансами	180
З нарахованих доходів	190
Із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Всього			100		100				×
Кредиторська заборгованість
Векселі видані	520
За товари, роботи, послуги	530
З одержаних авансів	540
З бюджетом	550
3 позабюджетних платежів	560
Зі страхування	570
З оплати праці	580
З учасниками	590
Із внутрішніх розрахунків	600
Всього			100		100				×

За результатами розрахунків проводиться порівняння загальних сум дебіторської та кредиторської заборгованості з метою визначення дебетового (кредитового) сальдо. Дебетове сальдо, тобто перевищення загальної суми поточної дебіторської заборгованості над сумою кредиторської заборгованості, свідчить про те, що частина оборотних коштів вилучена з обороту підприємства і знаходиться в обороті дебіторів. Кредитове сальдо, тобто перевищення загальної суми кредиторської заборгованості над сумою поточної дебіторської заборгованості, характеризує залучення підприємством в оборот коштів юридичних і фізичних осіб. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з поточною дебіторською заборгованістю вказує на погіршення фінансового стану підприємства.

Комплексна аналітична оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості проводиться за системою показників, які наведені в таблиці 3.21. Для їхнього розрахунку використовується інформація фінансової звітності (табл. 3.20).

Таблиця 3.20 – Вихідна інформація для розрахунку показників комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості

Показники	Порядок розрахунку за даними фінансової звітності (рядки)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції	Ф2 035
Операційні витрати	Ф2 280
Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості	Ф1 [(150+160+170+180+190+200+210), гр.3+ (150+160+170+180+ +190+200+210), гр.4] × 0,5
Середньорічна величина кредиторської заборгованості	Ф1 [(520+530+540+550+560+570+580+590+600), гр.3+ (520+530+540+550+560+570+580+590+600), гр.4] ×0,5
Середньорічна вартість капіталу	Ф1 640(гр.3+гр.4) × 0,5
Середньорічна вартість оборотних активів	Ф1 260(гр.3+гр.4) × 0,5
Середньорічна величина зобов'язань	Ф1 [(430+480+620), гр.3+(430+480+620), гр.4) ] × 0,5
Середньорічна величина поточних зобов'язань	Ф1 620(гр.3+гр.4) × 0,5

Таблиця 3.21 – Комплексна оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості

Показники		______р. (минулий)	_______ р. (звітний)	Відхилення (+,-) _______ р. від ______р. (звітний) (минулий)
				абсолютне	відносне, %
1		2	3	4=3–2	5=4÷2×100
Вихідна інформація, тис. грн.
1.	Чистий доход (виручка) від реалізації продукції
2.	Операційні витрати
3.	Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості
4.	Середньорічна величина кредиторської заборгованості
5.	Середньорічна вартість капіталу
6.	Середньорічна вартість оборотних активів
7.	Середньорічна величина зобов’язань
8.	Середньорічна величина поточних зобов’язань
Показники оцінки дебіторської заборгованості
9.	Коефіцієнт обертання поточної дебіторської заборгованості (п.1÷п.3)
10.	Тривалість одного обороту (середній період повернен­ня) поточної дебіторської заборгованості, днів (360÷п.9)
11.	Питома вага поточної дебіторської заборгованос­ті в капіталі, % (п.3÷п.5×100)
12.	Питома вага поточної дебіторської заборгованос­ті в оборотних активах, % (п.3÷п.6×100)
13.	Відношення поточної дебі­торської заборгованості до кредиторської, % (п.3÷п.4×100)
14.	Відношення поточної дебі­торської заборгованості до чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), % (п.3÷п.1×100)
Показники оцінки кредиторської заборгованості
15.	Коефіцієнт обертання кре­диторської заборгованості (п.2÷п.4)

Закінчення таблиці 3.21

1	2	3	4	5	6
16.	Тривалість одного обороту (середній період погашення) кредиторської заборгованості, днів (360÷п.15)
17.	Питома вага кредиторської заборгованості в капіталі, % (п.4÷п.5×100)
18.	Питома вага кредиторської заборгованості у зобов'я­заннях, % (п.4÷п.7×100)
19.	Питома вага кредиторської заборгованості у поточних зобов'язаннях, % (п.4÷п.8×100)
20.	Відношення кредиторської заборгованості до оборот­них активів, % (п.4÷п.6×100)
21.	Припадає кредиторської заборгованості на 1 грн. поточної дебіторської за­боргованості, грн. (п.4÷п.3)
22.	Відношення кредиторської заборгованості до чистого доходу від реалі­зації продукції, % (п.4÷п.1×100)

Коефіцієнти обертання поточної дебіторської та кредиторської заборгованості показують кількість її оборотів за календарний рік. Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості характеризує середню кількість днів, які необхідні для повернення дебіторської заборгованості підприємству. Аналогічний зміст має показник тривалості одного обороту (середнього періоду погашення) кредиторської заборгованості.

Показники питомої ваги поточної дебіторської заборгованості в капіталі і оборотних активах свідчать про те, наскільки відповідно капітал і оборотні активи сформовані за рахунок боргів підприємству. Питома вага кредиторської заборгованості в капіталі, зобов'язаннях і поточних зобов'язаннях відображає рівень фінансової залежності підприємства від кредиторських запозичень.

Про поліпшення стану платіжно-розрахункових відносин підприємства свідчить збільшення показника, який визначається відношенням поточної дебіторської заборгованості до кредиторської, і відповідно, зменшення показника, що характеризує, скільки припадає кредиторської заборгованості на 1 грн. поточної дебіторської заборгованості. Також важливою ознакою поліпшення фінансового стану підприємства є зменшення в динаміці показників, які характеризують відношення поточної дебіторської заборгованості і кредиторської заборгованості до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

Додаток А

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ АВТОМОБІЛЬНО-ДОРОЖНІЙ УНІВЕРСИТЕТ

Кафедра обліку і аудиту

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни:

«ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ»

Варіант № _____

Виконав: ст.гр ______________

(П.І.Б)

Залікова книжка № __________

Перевірив:_________________

(П.І.Б)

Харків ХНАДУ 20__

Додаток Б

ЗМІСТ

ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА…………………………….……….…

1. Підготовка до аналізу структури і динаміки балансу.............................

2. Горизонтальний, вертикальний аналіз балансу,

аналіз з використанням коефіцієнтів. …...........................................

ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА……………........……………….….…..

1. Аналіз майнового стану підприємства …………......….….…..

2. Аналіз фінансової стійкості підприємства ………….…..……

3. Аналіз фінансової стійкості підприємства ..………..…......….

4. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства ......…

5. Аналіз фінансових результатів і рентабельності .…….....…...

6. Аналіз ділової активності підприємства .....……………...…..

7. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.………

ВИСНОВКИ……………………………………………………...….

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………….….

ДОДАТКИ...........................................................................................

Додаток В