3.Диагностика финансового состояния предприятия

3.1Диагностика показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала (положительного или отрицательного) за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными частями баланса, а также соотношениями между ними.

Финансовая устойчивость предприятия – это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности о условиях разумного уровня риска.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная устойчивость – выражается соотношением:

З < О _соб + К

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность:

З = О _соб + К

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления за счет пополнения источников собственных средств:

З= О_соб + К + И_осл

Финансовая неустойчивость считается нормальной(допустимой), если величина И_осл в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е.

З_с + З _гп ≥ К_з ,

З_нп + З _бп ≤ С_д .

Кризисное финансовое состояние. При котором предприятие находится на грани банкротства и когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > О_соб + К

Обозначения: З- запасы; О_соб – собственные оборотные средства; К – кредиты банка под товарно-материальные ценности; И_осл – источники, ослабляющие финансовую напряженность; З_с – сырье, материалы и другие аналогичные ценности; З_гп – запасы готовой продукции; К_з – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов; З_нп – незавершенное производство; З_бп – расходы будущих периодов; С_д – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

Источники формирования запасов характеризуется тремя основными показателями, которые можно определить, анализируя рассмотренные выше соотношения.

Наличие собственных оборотных средств определяют как разницу между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:

О_соб = III – I,

Где III – третий раздел баланса;

I – первый раздел баланса.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяют путем суммирования чистого оборотного капитала и величины долгосрочных пассивов:

С_д = О_соб + IV

Общую величину основных источников формирования запасов и затрат определяют путем увеличения показателя С_д на сумму краткосрочных заемных средств( КЗС).

О_и = С_д + КЗС

Трем показателям наличия источников запасов соответствует три варианта обеспеченности запасов источниками формирования.

Излишек(+) или недостаток(-) собственных средств:

∆С_соб = С_соб− З

Излишек(+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

∆С_д = С_д−З

Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов

∆О_и= С_и−З

Для оценки обеспеченности запасов источниками формирования составляют специальную таблицу(табл.3.1)

Таблица 3.1