28. Лизинговые операции коммерческих банков. Основные методы расчета лизинговых платежей.

Коммерческие банки предоставляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником банковской прибыли.

За последние два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от английского leasing –аренда). Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса, – с другой, сделали лизинговые операции важным инструментом экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Для промышленных предприятий существенную выгоду при определенных условиях составляют повышенный уровень амортизации и высокая рентабельность оборудования, сохранение ликвидности, движение собственного капитала, прочная основа для расчетов, оперативность и гибкость, балансовые преимущества.

В операции лизинга участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и поставщик. Арендодатель – это, как правило, специализированная финансовая (лизинговая) компания, исполняющая роль чисто финансового характера. Поскольку лизинг, – прежде всего, инструмент финансирования инвестиций и требует надежных финансовых источников, лизинговые компании в мировой практике в основном контролируются банками или являются их дочерними обществами.

Арендатором выступает обычно производственное или торговое предприятие, арендующее оборудование для использования в производственном процессе.

Поставщиком является производственное или торговое предприятие, производящее или поставляющее объект лизинговой сделке. Как правило, поставщик и покупатель (арендатор) на основе прямых переговоров вырабатывают основные условия коммерческого контракта. Параллельно арендодатель (банк) изучает условия финансирования и заключает с покупателем оборудования арендный договор.

Контракт предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия выплаты арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и обслуживанию оборудования.

Обязательным условием является страхование объекта лизинга (машин, оборудования, сооружений и т.п.) на период лизингового контракта. Стоимость лизинга образуется из регулярных (полугодовых, ежеквартальных, ежемесячных) арендных платежей, основными компонентами которых являются амортизация и процент за кредит. В лизинговые платежи могут входить также затраты по предоставляемым арендодателем услугам, предусмотренным арендным договором. Сумма арендных платежей обеспечивает арендодателю покрытие расходов и финансирование покупки оборудования, а также получение прибыли.

Различают внутренний и международный формы лизинга, финансовый и оперативный виды лизинга и различный по срокам тип лизинга.

Оперативный лизинг характеризуется более коротким, чем жизненный цикл изделия, сроком контракта, предполагающим неполную амортизацию оборудования за время аренды, после чего оно возвращается арендодателю и может быть вновь сдано в аренду. В Италии, например, такой лизинг называют производственным.

Коммерческими банками и их лизинговыми компаниями обычно применяется финансовый лизинг. Это наиболее распространенная форма лизинга. Она характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект лизинга по остаточной стоимости. О своем выборе арендатор сообщает лизинговой компании заранее, например, за полгода до истечения срока погашения.

Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.

Существуют три метода расчета лизинговых платежей: с фиксированной суммой, с авансом и метод минимальных платежей.

Рассмотрим метод минимальных платежей, по которому сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

П = А + К + В + Д + Н,

где

П –общая сумма лизингового платежа, руб.;

А – сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, руб.;

К – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.;

В – комиссионное вознаграждение лизингодателя по договору лизинга, руб.;

Д – стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем лизингополучателю, руб.;

Н – налог на добавленную стоимость (НДС), руб.

В деятельности коммерческих банков Российской Федерации начали осуществляться лизинговые операции. Так, в 1990 г. они возросли по сравнению с предыдущим годом втрое. Однако в последующие годы динамика этого показателя была неустойчивой, что объяснялось разбалансированностью рынка машин и оборудования, недостаточностью долгосрочных ресурсов коммерческих банков.

29. Факторинговые и форфейтинговые операции коммерческих банков. Факторинг (англ. factoring от factor – агент, посредник) – это сравнительно новый вид услуг в области организации расчетов, разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента. Такие операции проводят специальные факторинговые фирмы, которые, как правило, тесно связаны с банками или являются их специализированными филиалами и компаниями.

Факторинговые операции заключаются в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам, оплачивая им от 70 до 90% требований в виде аванса и уплаты остающейся части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки, независимо от поступления платежа от дебиторов.

Факторинг является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, так как последние могут не вести бухгалтерского учета своих требований, не заниматься проверкой платежеспособности своих покупателей и способны аккумулировать необходимые им ликвидные средства. Банки могут регулярно информировать клиентов о платежеспособности покупателей, брать на себя гарантию и за платежи в зарубежных странах, а также соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей. В свою очередь банкам выгодно проводить эти операции из-за их высокой доходности. Стоимость факторинговых услуг составляет в развитых промышленных странах от 0,75 до 3% годового оборота в зависимости от размера акционерного капитала, финансового положения клиента, вида продукции, объема работы и т.д.