- •Содержание
- •1. Финансы: сущность, функции
- •2. Финансовая система рф: структура, принципы организации
- •3. Основные принципы организации финансов предприятия. Задачи управления финансами предприятия
- •4. Финансовые ресурсы предприятия
- •5. Сущность, задачи, цели и этапы финансового анализа (фа)
- •6. Задачи и содержание анализа бух. Отчетности
- •7. Виды анализа бух. Отчетности. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
- •9. Методы чтения и анализа бух. Отчетности
- •8. Приемы и способы анализа бух. Отчетности
- •10. Информационная база финансового анализа
- •11. Бухгалтерский баланс
- •12. Анализ ликвидности баланса хоз. Субъекта
- •13. Отчет о прибылях и убытках
- •14. Анализ активов. Методы оц. Активов
- •15. Анализ оборотных активов. Анализ запасов
- •16. Ключевые понятия оц. Фин. Состояния
- •17. Анализ финансовой устойчивости
- •18. Анализ платежеспособности
- •19. Оценка деловой активности
- •20. Рентабельность продаж
- •21. Рентабельность предприятия
- •22. Рентабельность активов
- •23. Рентабельность основного капитала
- •24. Рентабельность собственного капитала
- •25. Типы детерминированных факторных моделей
- •26. Способ цепной подстановки и его применение в фин. Анализе
- •27. Способ абсолютных разниц и его применение в фин. Анализе
- •28. Анализ структуры совокупного капитала организации
- •29. Определение стоимости (цены) капитала хоз. Субъекта
- •30. Оценка уровня и значимости производственного левериджа
- •31. Оценка уровня и значимости финансового левериджа
- •32. Правила инвестирования
- •33. Принципы оценки инвестиционных проектов
- •34. Расчет срока окупаемости инвестиций. Индекс рентабельности инвестиционных проектов
- •35. Сущность метода компаундирования и дисконтирования денежных поступлений
- •36. Метод определения чистой текущей стоимости проекта
- •37. Политика предприятия в области управления оборотного капитала
- •38. Система показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
- •39. Анализ состояния расчетов
- •40. Идеальная и агрессивная модели финансирования текущих активов
- •41. Консервативная и компромиссная модели финансирования текущих активов
- •42. Анализ движения денежных средств
- •43. Расчет финансового цикла
- •44. Прогнозирование ден. Потока
- •45. Определение оптимального уровня денежных средств
- •46. Традиционные методы финансирования
- •47. Основные способы увеличения капитала
- •48. Новые инструменты финансирования
- •49. Зарубежные источники финансирования
- •50. Понятие, виды и причины банкротства
- •51. Методы диагностики вероятности банкротства
- •52. Пути фин. Оздоровления субъектов хозяйствования
- •53. Диагностика показателей финансовой устойчивости
- •54. Анализ и оценка платежеспособности
42. Анализ движения денежных средств
Ден. средства предприятия во времени представляют собой ден. поток. Поступление ден. средств называется «+» денежным потоком. Отток или выбытие ден. средств – «-» денежный поток. Разница между «+» и «-» ден. потоками – чистый денежный поток. Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного года и сводится к анализу потока ден. средств по 3-ем основным направлениям:
1. текущая (основная) деятельность - поступление денежных средств от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных займов и кредитов, выдача Зп, расчеты с бюджетом.
2. инвестиционная деятельность – движение средств связано с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов.
3. финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долго- и краткосрочные фин. вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам.
Логика анализа – выделить операции по движению ден. средств. В мировой учетной практике применяют один из методов, известных как прямой и косвенный. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока ден. средств. Прямой метод - исчисление выручки от реализации продукции, работ, услуг и оттока ден. средств. Косвенный метод – идентификация (отслеживание) и учет операций, связанных с движением ден. средств и последовательная корректировка чистой прибыли. ЧП корректируется на сумме изменений в запасах, Дт и Кт задолженностях, краткосрочных фин. вложениях и др. поступлениях.
43. Расчет финансового цикла
Финансовый цикл – цикл обращения денежной наличности. Представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения ден. средств в ходе производственной деятельности: 1. Размещение заказов на сырье. 2. Получение сырья и сопроводительных документов. 3. Производство и продажа готовой продукции. 4. Получение платежа от покупателей. 2 – 3 – Производственный процесс. В этот же период протекает – период обращения Кт задолженности. 3 – 4 – Период обращения Дт задолженности. Схема состоит в следующем. Операционный цикл характеризует время, в теч. кот. ресурсы омертвлены в запасах и Дт задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, времени, в теч. кот. ден. средства отвлечены из оборота, т.е. фин. цикл меньше на среднее время обращения Кт задолженности. Сокращение операционного и фин. циклов в динамике рассматривается, как «+» тенденция. Если сокращение производственного цикла возможно за счет ускорения оборачиваемости Дт задолженности, то сокращение фин-ого, наряду с указанным фактором, может происходить за счет сокращения кредиторской задолженности. Продолжительность фин. цикла = Продолжительность операционного цикла – Время оборота Кт задолженности = Время оборота запасов + Время оборота Дт задолженности – Время оборота Кт задолженности. Время оборота запасов = Средняя производительность запасов/Затраты на производство продукции * Продолжительность периода (365 дн. или поквартально). Время оборота Дт задолженности = Средняя Дт задолженность/Выручка от реализации в кредит * Продолжительность периода (365 дн. или поквартально). Время оборота Кт задолженности = Средняя Кт задолженность/Затраты на производство продукции * Продолжительность периода (365 дн. или поквартально).