Тема 5. Денежная система
Денежная система – это форма денежного обращения в Украине сложившаяся исторически и закреплённая национальными законами. Она возникла в 16 – 17 вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства система претерпела следующие изменения:
отмена официального золотого содержания. Обеспечение и размен банкнот на золото, уход золота из обращения;
переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере покрытия расходов государства;
преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.
В зависимости от вида денег существуют следующие виды денежных систем:
І. Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет пять функций, деньги и банкноты обмениваются на действительные деньги. При системе металлического денежного обращения различают два вида денежных систем:
а) Биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами: золотом и серебром. Известны три разновидности биметаллизма:
система параллельной валюты, при которой соответствие между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;
система двойной валюты государство в законодательном порядке устанавливает обязательное стоимостное соотношение между двумя металлами на равных условиях;
система «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платёжным средством, но не на равных основаниях.
Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, т.к. используемые в качестве меры стоимости одновременно двух металлов: золота и серебра, противоречит природе этой функции денег. Кроме того, соответствие между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости, в результате удешевления производства серебра, в конце 19 в. и его обесценивания; золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище в связи с этим наступил переход к монометаллизму.
б) Монометаллизм – это денежная система, при которой один металл золото или серебро, служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости, разменяны на золото и серебро. Различают три разновидности золотого монометаллизма:
1) золотомонетный стандарт. Этот стандарт характеризуется следующими чертами:
– золото выполняет пять функций;
– разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц;
– допускается свободный вывоз и ввоз иностранной валюты, когда кредитные деньги находятся в обращении свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу.
2) золотослитковый стандарт. При этом стандарте в обращении отсутствовали золотые монеты и свободная их чеканка.
3) золотовалютный стандарт. При этом стандарте отсутствовали в обращении золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот производился в иностранной валюте, при этом сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотом.
ІІ. Вторым типом денежной системы, является система обращения кредитных и бумажных денег, при которой монометаллические деньги вытеснены из обращения. Она включает следующие этапы:
1) денежную единицу;
2) масштаб цен;
3) виды денег;
4) эмиссионную систему;
5) валютный курс;
6) регламентация наличного и безналичного денежного оборота.
Классификация типов денежных систем представлена на схеме 1
Схема 1 Классификация типов денежных систем
Национальная денежная система Украины – это установленная государственная форма организации денежного оборота. Она сложилась исторически, её содержание и структурные этапы отображают достигнутый социально-экономический уровень развития государства, она регулируется законами государства и другими государственными актами. Национальная денежная система Украины – это система рыночного типа, которая возникла в конце 1991 года с выходом Украины из рублёвой зоны. С 1992 Украина ввела в наличный оборот переходную временную национальную валюту – купон. А с 1996 – гривну.
История Национального банка независимой Украины берёт своё начало с 1991 г, когда верховный совет Украины утвердил Закон «О банках и банковской деятельности». Национальный банк Украины прилагает все усилия для обеспечения стабильности национальной денежной системы. Для этого он применяет различные финансовые инструменты, что делает возможным в последующее время значительно сократить темпы роста инфляции и стабилизировать курс национальной валюты, для выполнения возложенных на банк функций в отношении кредитно-валютной и финансовой политике, эмиссионно-кассовых операций – совершенствуется структура управления и система надзора за деятельностью коммерческих банков. Введена система электронных межбанковских расчётов, созданы собственные производственные мощности для изготовления национальной валюты и ценных бумаг.
Регулирование денежного оборота совокупность мероприятий, которые проводятся в области денежного оборота с целью обеспечения его устойчивости, сдерживания инфляции, гибкого обеспечения деньгами потребностей сферы обращения. Весь комплекс методов государства в сферы денежного обращения и кредитных отношений принадлежит Национальному банку.
Схема 2 Инструменты прямого и опосредствованного влияния на основные параметры денежного обращения
Денежно-кредитная политика это совокупность способов в сфере денежного обращения и кредитных отношений, которые проводит государство.
Основные типы денежно-кредитной политики:
1) «дорогие деньги» весь инструмент денежно-кредитной политики подчиняется в соответствии с динамикой экономического цикла сжатию объемов денежной и кредитной эмиссии.
2) «дешевые деньги» обеспечение доступности для субъектов экономической деятельности денежных и кредитных ресурсов.
Цели денежно-кредитной политики:
1) стратегические конечные цели общеэкономической политики государства;
2) промежуточные достижение такого состояния некоторыми экономическими изменениями, который содействует достижению стратегических целей;
3) тактические имеют краткосрочный, оперативный характер и должны обеспечивать достижение промежуточных целей.
Инструменты денежно-кредитной политики:
– осуществление операций на открытом рынке, где реализуются государственные ценные бумаги;
– регулирование резервных норм коммерческих банков;
– изменение нормы банковского процента.
Денежно-кредитная политика тесно связана с фискально-бюджетной политикой.
Фискально-бюджетная политика это совокупность способов государства в сфере налогообложения и государственных затрат.
Функции фискально-бюджетной политики:
1) влияние на состояние хозяйственной конъюнктуры;
2) перераспределение национального дохода;
3) накопление необходимых ресурсов для финансирования социальных программ.
Схема 3 Типы фискально-бюджетной политики
В сфере государственного регулирования рыночной экономики есть необходимость применения целостной внутренне сбалансированной системы методов фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики.
Инфляция – это обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызванное повышением цен, товарным дефицитом, и снижением качества товаров и услуг. В зависимости от причин вызываемых инфляцию различают:
открытую или ценовую
подавленную или скрытую.
Первая выражается в системном повышении общего уровня цен.
Вторая проявляется в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен, обеспеченной централизованным характером их установления.
Возможно комбинирование обоих типов инфляции, т е сочетания дефицита госбюджета и товарного дефицита с быстрым ростом цен, и снижением реальных доходов населения.
С точки зрения макроэкономического анализа инфляция подразделяется на группы:
нарастающая;
ожидаемая;
неожидаемая;
структурная;
инфляция роста з/п;
инфляция прибыли;
инфляция налоговой политики;
инфляция спроса;
инфляция роста материальных издержек производства.
Классификация инфляции возможна на основе следующих критериев:
социально-экономических условий
типа денежной системы страны;
факторов и степени инфляционных систем.
Инфляция может быть, достаточно подвижной и условной:
нормальная – темп 3% - 3,5%
умеренная – до 10%
галопирующая – от 10% - 200%
гипперинфляция – до 1000%.
Схема 4 Причины инфляции
Причиной инфляции может быть как превышение спроса над предложением (инфляция спроса), так и отставание спроса от предложения (инфляция затрат (предложения)).
Формы проявления инфляции:
– обесценивание денежных знаков, относительно стоимости обычных товаров;
– углубление разрыва между уровнями цен на внутреннем рынке страны и на рынках других стран;
– обесценивание национальных денег относительно иностранной валюты;
– уменьшение валютного курса национальных денег.
Последствия инфляции:
1. уменьшение жизненного уровня населения;
2. эффект инфляционного налогообложения (уменьшение реальной стоимости накопленных денег);
3. спад производства как результат уменьшения стимулов к труду и расширению производства;
4. неуправляемая инфляция нарушает управление экономикой в целом.
Основные причины инфляции в Украине:
– уменьшение спроса на товары и услуги в результате отставание роста заработной платы от роста потребительских цен;
– нерыночная структура производства, которая характеризуется ориентацией на производство военной продукции, наличием нерентабельных предприятий, которые поддерживаются разными видами дотаций;
– диспропорция внутренних и мировых цен;
– монопольная структура экономики;
– уменьшение обменного курса гривны относительно доллара;
– дефицит наличных денег кризис наличности и т.д.
Одним из инструментов денежной политики являются денежные реформы. Они делятся на:
1. Денежные реформы в узком понимании речь идёт о проведении мероприятий из замены существующей денежной единицы и соответствующей стабилизации денег без качественной перестройке системы денежного оборота.
2. В широком понимании речь идет о проведении принципиально новой по структуре и содержанию системы функционирования и оборота денег.
Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.
Стабилизация денежного обращения производится при помощи следующих методов:
девальвация – это снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам, вызванное повышением количества денежных знаков находящихся в обращении, над их товарным обеспечением основными причинами девальвации служат: инфляционные процессы, дефицит платёжного баланса;
дефляция – это искусственное изъятие из обращения части избыточной денежной массы по сравнению с потребностями денежного обращения бумажных денег. Для проведения дефляции используются следующие денежно-кредитные инструменты: повышение налогообложения в целях увеличения дохода государства и сокращения покупательской способности населения, замораживание заработной платы, уменьшение расходов на мероприятия, продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, повышение банковских учётных ставок, введение регулирования в сфере торговли. С понятием дефляции тесно связанно определение дефляционная политика – это совокупность регулирующих мероприятий правительства в области государственных финансов и денежно-кредитной сферы с целью сдерживания инфляции и оздоровления платёжного баланса по средствам снижения и замедления экономического роста;
ревальвация (реставрация) – это официальное повышение золотого содержания национальной валюты;
нуллификация – это аккумулирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты;
деноминация – (зачёркивание нулей) т. е. укрепление масштаба цен.
Со 2 по 16 сентября 1996 года в Украине была проведено денежная реформа по деноминации денежной единицы. В результате проведения денежной реформы наше государство получило новую денежную единицу гривну, с обороты был выведен украинский карбованец, который был введен в 1992 году, в результате чего изменился масштаб цен.