«Дальневосточный федеральный университет»

(ДВФУ)

ШколА экономики и менеджмента материалы для практических занятий

по дисциплине

Обеспечение безопасности и управление убытками

Направление подготовки: 101100.68 Гостиничное дело

г. Владивосток

2012

Занятие 1–4, имитационные упражнения, (8 часов)

Приемы обеспечения безопасности жизнедеятельности в конкретных ситуациях, возникающих во время осуществления должностных обязанностей в гостиничном обслуживании

Занятие 5–8, групповой тренинг, (8 часов)

Приемы оказания первой медицинской помощи.

Занятие 9–12, анализ конкретных ситуаций, (8 часов)

Решение кейс–стади по вопросам безопасности гостиничного бизнеса и минимизации возможных убытков. Деловая игра «Один день директора базы отдыха»

Занятия 13–16, разбор папки с деловой документацией, (8 часов)

Управление капиталом. Риск–менеджмент. Технологии минимизации убытков в процессе хозяйственной деятельности гостиничного предприятия.

Освоение методов фундаментального и технического анализов – необходимое, но далеко не достаточное условие благополучия на финансовом рынке. Достаточность достигается с помощью эффективного управления капиталом, под которым понимается совокупность действий трейдера, связанных с управлением рисками и деньгами.

Если управление деньгами направлено в первую очередь на максимизацию извлекаемой прибыли, то управление рисками — на минимизацию ущерба. Ниже рассмотрим эти два аспекта более подробно.

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки.

Так как каждая сделка подвергается определённой степени риска, применение некоторых общих принципов управления риском уменьшит потенциальный убыток. Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда–либо торговал или задумывается об этом.

Прежде чем подвергнуть свои деньги риску, вы должны иметь основательную, хорошо продуманную причину, почему вы хотите купить то, что кто–то хочет продать. Вы должны ясно осознавать, с каким финансовым риском можете столкнуться в любой момент. Часть домашней работы включает оценку потенциального убытка в случае, если рынок начнёт движение против вас на 5%, 10% или 20%. Выполнение предварительной домашней работы по торговле поможет вам также вычислить возможный наихудший результат, потенциальную подверженность риску. Вы можете снизить риск, если ограничитесь сделками, провести экспертизу которых в ваших силах (это и есть выполнение предварительной домашней работы).

Методология или модель торговли может быть основана на фундаментальных факторах, технических индикаторах или на комбинации того и другого. Методология должна тестироваться и перерабатываться до тех пор, пока она не продемонстрирует желаемый и длительный положительный результат. Прежде чем вкладывать деньги, удостоверьтесь, что ваша методология торговли разумна и прибыльна. Важная часть вашего плана торговли заключается в установлении ограничения на сумму, которую вы можете потерять. Если вы достигаете данного ограничения, выйдите из позиции. Придерживайтесь своего плана торговли и избегайте импульсивных сделок.

Торговый план помогает вам идентифицировать и оценивать ключевые факторы, которые влияют на ваши сделки, и может быть важным обучающим инструментом для последующих сделок. Разумный план торговли внушит вам также необходимое чувство уверенности. В ту же очередь, мало вероятно, что, имея в распоряжении определённый план, вы будете торговать импульсивно. Однако не следует слепо руководствоваться плану торговли. Если вы не понимаете, что делает рынок, или ваше эмоциональное равновесие несколько нарушено, закройте все позиции. Создавая свою стратегию торговли, не инвестируйте на основе рыночных советов или слухов. Ваши деньги будут подвержены риску. Прежде чем торговать, проделайте предварительную домашнюю работу и продумайте собственное обоснование сделок.

Риск портфеля уменьшается посредством диверсификации. Не вкладывайте все деньги за одну сделку. Диверсифицируйте размер риска, торгуя на одну позицию не более чем 5% - 10% вашего капитала. Чтобы быть эффективной, диверсификация должна включать инструменты, по которым вы знайте корреляцию (то есть, как движутся цены по этим инструментам в одно и то же время). Если Вы в длинной позиции по EUR/USD, в короткой по USD/CHF, в действительности у Вас вовсе не две позиции. Ведь эти инструменты очень высоко коррелированные (значение их ценовых движений очень похоже), на самом деле Вы имеете одну позицию с удвоенным риском. Это, по существу, то же самое, как и две позиции по одному из этих рынков. Внимательно контролируйте связи между всеми своими позициями, дебалансируйте и корректируйте свой портфель. Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро двигающихся рынках.

Прежде чем заключить сделку, удостоверьтесь, что вы располагаете достаточным капиталом, чтобы компенсировать неожиданный убыток. Если возможная сделка выглядит неожиданно прибыльной, то, возможно, вы слишком оптимистичны. Рынки обычно редко бывают так хороши, как они могут показаться на первый взгляд. Если рынок неожиданно поворачивается вниз, то разумно иметь в распоряжении некоторый капитал, чтобы компенсировать небольшие убытки или требования о внесении дополнительной маржи. Некоторый капитал, выделенный на дополнительные покупки, уменьшает стресс и снижает необходимость принимать на себя ненужный риск.

Маловероятно, что вы потерпите убыток, если будете следовать тренду рынка. Направление рынка не имеет значения, пока у вас открыта позиция по появившемуся тренду. Если у вас открыта неудачная позиция, тогда систематически уменьшайте размер риска.

Важный аспект контроля над риском заключается в способности признавать, что вы не правы, и быстро выходить из игры, даже если это означает потерю денег. Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Но все мы ненавидим признавать свои ошибки, поэтому данному правилу трудно следовать. Аксиома проста: дайте прибыли накапливаться и уменьшайте убытки. Сокращайте размер риска, если рынок двигается против вас. Не добавляйте к убыточной позиции в надежде компенсировать убыток. Если вы не понимаете, что делает рынок, выйдите из торговли. Также не стоит сразу после убыточной сделки заключать следующую сделку в надежде вернуть потери - надо прежде остудить эмоции.

Самое важное правило торговли заключается в том, чтобы сыграть великолепно в защите, а не великолепно в нападении”. Подумайте сначала о том, что вы можете потерять и сравните это с возможным выигрышем. Лучше принять во внимание возможность негативного развития событий заранее и составить план, чем всё менять после свершившегося факта. Постоянно допускайте мысль о том, что рынок может начать движение против Вас - и готовьтесь к этому заранее. Вычислите максимально возможное использование кредита. Если необходимо, скорректируйте уровни стоп – сигнала там, где больше подходит. Создайте план выхода из рынка. Поэтому когда рынок начнет двигаться против вас, Вы будете к этому готовы. Защищайте то, что имеете.

Уменьшите размер риска посредством сокращения заключаемых сделок и сохранения маленьких ставок. Будьте разборчивы в рисках, которым вы подвергаетесь. Ограничьте сделки одной, которая является наиболее привлекательной. Это заставит вас выполнять предварительную домашнюю работу и снизит риск совершить импульсивные и эмоциональные сделки. Так как сделок будет меньше, вы будете терпеливее. К счастью, меньшее количество сделок уменьшает также сумму комиссионных, которую вы выплачиваете.

Личные сомнения свидетельствуют о том, что с вашим планом торговли что–то не то. Быстро выйдите из рынка, если:

рынок ведёт себя нерационально;

Вы не уверены в позиции;

Вы не знаете, что делать.

Прежде чем подвергать деньги риску, вы должны быть точно уверены в том, что делаете, и, что вам повезёт.

В основу управления риском входят четыре ступени:

Полное понимание того, каким рискам подвергается сделка.

Устранение, по возможности, рисков, в которых нет необходимости.

Быть разборчивыми в том, каким рискам можно подвергнуть сделку.

Быстро действовать, чтобы сократить размер риска, если рынок двигается против вас.

К сожалению, по недоразумению или из-за отсутствия необходимого опыта, – именно этим принципам обычно уделяется лишь поверхностное внимание.

План управления капиталом принесет пользу только тогда, когда Вы исполняете то, что он Вам предписывает. Это означает, что необходимо не только тщательно планировать ваши сделки, как описано выше, но и торговать согласно этому плану. Если Вы обнаружили, что ваша торговая система постоянно дает Вам стопы, которые срабатывают – то, возможно, Вам следует пересмотреть правила системы. Иначе Вы будете вынуждены принимать больший риск, чем планировалось, увеличивая шансы того, что плохая система торговли приведет Вас к разорению. Примите убытки, когда они еще маленькие, иначе они станут большими. Здесь очень большое значение имеет дисциплина. Кардинальной ошибкой будет не взять стоп, если он достигнут. Еще хуже, если рынок развернется и превратит сделку в выигрышную, потому что теперь Вы будете психологически готовы делать новые ошибки. Быстро выйдите и переоцените ситуацию.

Контрольные вопросы.

Что такое управление капиталом?

Что является основными принципами управления капиталом?

Что надо понимать под термином «размер» риска?

Согласно Вашим правилам по управлению капиталом риск на одну сделку может составлять не более 5% от общей суммы средств. Счет составляет 5000 долларов. На каком расстоянии (сколько пунктов), от уровня, на котором была открыта позиция, должен быть размещен ордер стоп-лосс, если цена пункта равна 10 долларам?

Согласно правилам управления капиталом в одну сделку можно вовлечь не более 20% имеющихся средств. На Вашем счету 5000, условия требования по марже – фиксированная маржа - 1000 на один лот, кредитное плечо 1:100. Какой максимальный объем лотов, Вы можете позволить себе по открытию позиции?

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования