3. Анализ показателей структуры и размещения капитала. Определение типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Показатель

Алгоритм расчета

Отклонение

Показатели структуры капитала

Коэффициент финансовой

устойчивости

Коэффициент автономии

Коэффициент

финансовой активности

Индекс постоянного капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент покрытия оборотных активов

Коэффициент покрытия запасов

Показатель

6. Запасы

7. Источники покрытия запасов:

СК - ВнА

СК + ДО – ВнА

СК + ДО + КрК – ВнА

8. Тип финансовой устойчивости

Неустойчивое финансовое состояние, т.к. соблюдается условие

СК + ДО + КрК – ВнА

Неустойчивое финансовое состояние, т.к. соблюдается условие

СК + ДО + КрК – ВнА

Неустойчивое финансовое состояние, т.к. соблюдается условие

СК + ДО + КрК – ВнА

Наименование

Алгоритм расчета

Абсолютное значения

числитель, тыс. руб.

знаменатель, тыс. руб.

финансовых коэффициентов

_ _ _

факт

_ _ _

оценка

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

оценка

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

оценка

_ _ _

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Доля оборотных средств в активах предприятия

Оборотные активы

А₂₉₀

Активы (имущество)

А₃₀₀

Уровень чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал

(А₂₉₀-П₆₉₀)

Имущество (активы) А₃₀₀

Коэффициент устой-чивости структуры оборотных активов

Собственные оборотные средства

(П₄₉₀+П₅₉₀)-А₁₉₀

Текущие активы предприятия

А₂₉₀

Коэффициент обеспе-ченности запасов собст-венными оборотными средствами

Собственные оборотные средства

(А₂₉₀-П₆₉₀)

Запасы товарно-материальных ценностей

А₂₁₀

№№

п/п

Наименование

Обозначе-ние

Состав

(формула)

Абсолютные балансовые показатели, тыс. руб.

-----

факт

-----

оценка

-----

прогноз

0

1

2

3

4

5

6

I

ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ЗАПАСОВ

ЗАП

(А₂₁₀+А₂₂₀)

II

ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ

2.1

Собственные источники

СИ

(П₄₉₀-А₁₉₀)

2.2

Собственные оборотные средства

СОС

(П₄₉₀+П₅₉₀) – А₁₉₀

2.3

Нормальные источники финансирования запасов

НИС

(П₄₉₀+П₅₉₀+П₆₁₀)-А₁₉₀

Наименование (обозначения)

Расчетные формулы для опреде-ления излишка (+), недостатка (-) финансовых источников

Абсолютные значения,

тыс. руб.

-----

факт

-----

оценка

-----

прогноз

1

2

3

4

5

Собственные источники

(СИ)

±ΔФ₁ = СИ - ЗАП

Собственные оборотные средства

(СОС)

±ΔФ₂ = СОС - ЗАП

Нормальные источники финансирования запасов

(НИС)

±ΔФ₃ = НИС - ЗАП

Типы финансовой ситуации

Характер финансовой устойчивости:

-----

факт

-----

оценка

-----

прогноз

1

2

3

4

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

Неустойчивое финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

Период

факт

_ _ _ _ _

оценка

_ _ _ _ _

прогноз

_ _ _ _ _

1

2

3

4

Собственные

оборотные средства (±)

Текущие

финансовые потребности (±)

Денежные средства (±)

ДС = (СОС – ТФП)

Период

факт

_ _ _ _ _

оценка

_ _ _ _ _

прогноз

_ _ _ _ _

1

2

3

4

Собственные

оборотные средства (±)

Текущие

финансовые потребности (±)

Денежные средства (±)

ДС = (СОС – ТФП)

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

коэффициенты

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия)

Чистые доходы от

реализации продукции (ФР₀₁₀)

Среднегодовая стоимость

капитала (активов)

(П₇₀₀ =А₃₀₀)

Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)

ФО

Выручка (нетто) от

продажи товаров

(ФР₀₁₀)

Среднегодовая стоимость основного имущества (А₁₂₀)

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Объем реализации товаров

(работ, услуг) (ФР₀₁₀)

Среднегодовая стоимость оборотных активов (А₂₉₀)

Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала

Выручка от продаж

(ФР₀₁₀)

Перманентный капитал предприятия (П₄₉₀+П₅₉₀)

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые

коэффициенты

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)

Валовая прибыль

(ФР₀₂₉)

Себестоимость

продукции (ФР₀₂₀)

%

%

Рентабельность оборота (продаж)

Прибыль от продаж

(ФР₀₅₀)

Выручка от реализации продукции (ФР₀₁₀)

%

%

Норма прибыли (коммерческая маржа)

Чистая прибыль

(ФР₁₉₀)

Чистая выручка

от продаж (ФР₀₁₀)

%

%

Уровень самоокупаемости предприятия

Выручка

от продаж

(ФР₀₁₀)

Себестоимость

проданных товаров (ФР₀₂₀)

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые

коэффициенты

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

Экономическая рентабельность (ROI)

Прибыль от продаж

(ФР₀₅₀)

Денежный капитал

(П₇₀₀)

%

%

Финансовая рентабельность (ROE)

Чистая прибыль

(ФР₁₉₀)

Собственный капитал

(П₄₉₀)

%

%

Фондорентабельность (рентабельность основного капитала)

Прибыль до

налогообложения (ФР₁₄₀)

Основной капитал

(А₁₂₀)

%

%

Рентабельность перманентного капитала

Прибыль до

налогообложения(ФР₁₄₀)

Перманентный капитал

(П₄₉₀+П₅₉₀)

%

%

Наименование

Алгоритм расчета

Финансовые

коэффициенты

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

_ _ _

факт

_ _ _

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент покрытия процентных платежей

Прибыль от продаж (ФР₀₅₀)

Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР₀₇₀)

Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность)

Чистая прибыль

(ФР₁₉₀)

Проценты

к выплате (ФР₀₇₀)

Рентабельность совокупных вложений

Чистая прибыль и процентные выплаты

Совокупные вложения

(П₄₉₀+П₅₉₀+П₆₁₀)

Рентабельность процесса самофинансирования

Потенциал самофинансирования (Табл. 8)

Собственный капитал

(П₄₉₀)

К₁

_________

1,2К₁=________

К₂

_________

1,4К₂=________

К₃

_________

3,3К₃=________

К₄

_________

0,6К₄=________

К₅

__________

К₅=________

Z = 1,2 К₁ +1,4 К₂ + 3,3 К₃ + 0,6 К₄ + К₅=_______________________

Z < 1,81

1,81 < Z < 2,675

Z = 2,675

2,675 < Z <2,99

Z > 2,99

Вероятность банкротства очень велика

Вероятность банкротства средняя

Вероятность банкротства равна 0,5

Вероятность банкротства невелика

Вероятность банкротства

незначительна

По итогам анализа вероятность банкротства _____________________________