2.2 Бухгалтерская отчетность.

Источниками информации в аналитической работе выступают бухгалтерский баланс ОАО «Минудобрения» (приложение Г), отчет о прибылях и убытках (приложение Д).

Таблица 2.1 Динамика и структура активов и пассивов предприятия

Показатели	На 31.12.2012		На 31.12.2013			Изменение за год
	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.		В % к нач. г.
А	1	2	3	4	5		6
1. Внеоборотные активы	3 814 451	19,2	3 683 724	8,2	-130727		-3,4
В том числе:
1.1 Основные средства	3 438 163	17,3	3 180 660	7,0	-257503		-7,4
1.2 Прочие внеоборотные активы	298 452	1,5	425 501	0,9	127049		42,6
2. Оборотные активы	16 011 086	80,7	41 475 762	91,8	25464676		159,0
В том числе:
2.1 Запасы	2 768 541	13,9	3 080 084	6,8	311543		11,3
2.2 НДС	368 770	1,9	278 448	0,6	-90322		-24,5
2.3 ДЗ	12 450 823	64,7	37 766 718	83,6	25315895		203,3
2.4 ДС и ДЭ	422 952	2,1	350 512	0,7	-72440		-17,1
3. Капитал и резервы	17 753 316	89,5	22 727 689	50,3	4974373		28,0
В том числе:
3.1 Уставный капитал	958 918	4,8	958 918	2,1	0		0
3.2 Нераспределенная прибыль	16 699 861	84,2	21 679 962	48,0	4980101		29,8
4. Долгосрочные обязательства	240 011	1,2	273 384	0,6	33373		13,9
5. Краткосрочные обязательства	1 832 210	9,2	22 158 413	49,0	20326203		1109,4
В том числе:
5.1 Заемные средства	-	0	20 023 172	44,3	20023172		-
5.2 КЗ	1 665 111	8,3	1 959 450	4,3	294339		17,7
БАЛАНС	19 825 537	100	45 159 486	100	25333949		127,8

Источник: составлено автором.

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

ROA = (ПДН/ССА)×100%, где (1)

ROA – рентабельность активов;

ПДН – прибыль до налогообложения;

ССА – средняя стоимость активов.

ROA =6 263 073 / 32492511,5 = 0,1928

Рентабельность всех активов за отчетный год составила 19,28%.

Рентабельность собственного капитала (Return of Equity, ROE) – показатель рентабельности, характеризующий доходность акционерного капитала. Как и другие показатели рентабельности, рентабельность собственного капитала является относительной величиной и вычисляется как отношение прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

ROE = ПДН/ССК×100%, где (3)

ROE – рентабельность собственного капитала;

ПДН – прибыль до налогообложения;

ССК – средняя величина собственного капитала.

ROE = 6 263 073 / 20240502,5 = 0,3094

Рентабельность собственного капитала составляет 30,94%.

 Коэффициент рентабельность продаж  (return on sales, ROS) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с рубля продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как:

ROS = ПДН/В×100%, где (5)

ROS – рентабельность продаж;

ПДН – прибыль до налогообложения;

В – выручка.

ROS = 6 263 073 / 26 585 389 = 0,2356

Рентабельность продаж составляет 23,56%.

Оборачиваемость оборотных средств - показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, компании, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует рациональность и интенсивность использования этих ресурсов в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, т.е. именно этот показатель нагляднее всего отражает отдачу, получаемую от оборотных средств.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств по формуле:

Коб = Вр/Соб, (6)

где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Вр - объем реализации (выручка);

Соб - средняя стоимость остатков оборотных средств по производственному циклу.

Соб = (Сок + Сон) / 2, (7)

где Соб - средняя стоимость остатков оборотных средств по производственному циклу;

Сок – стоимость оборотных активов на конец периода;

Сон – стоимость оборотных активов на начало периода.

Соб = (16 011 086 + 41 475 762) / 2 = 28743424

Коб = 26 585 389 / 28743424 = 0,925

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,925.

Период оборачиваемости - это средний срок, за который возвращаются в пределы организации вложенные в ее производственно-хозяйственную деятельность денежные средства.

Рассчитаем длительность одного оборота оборотных средств по формуле:

Доб = Т × Соб / Вр, (8)

где Доб – длительность 1 оборота оборотных средств;

Т – количество дней в анализируемом периоде;

Соб – средняя стоимость остатков оборотных средств;

Вр – объем реализации (выручка).

Соб была рассчитана ранее по формуле (7) и составила 28743424.

Доб = 360 × 28743424 / 26 585 389 = 389,2

Длительность оборота оборотных средств составляет 390 дней.

Оборачиваемость оборотных средств по элементам:

- коэффициент оборачиваемости запасов:

К = 26 585 389 / 2924312,5 = 9,09 об.

К = (2924312,5 / 26 585 389) × 360 = 39,6 дней

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К = 26 585 389 / 25108770,5 = 1,06 об.

К = 25108770,5 / 26 585 389 = 0,94 дней