2.2 Анализ финансового состояния организации

Основным источником информации о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТМЗ» послужила годовая бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс»; «Отчет о финансовых результатах». Анализ проводится на основе данных о доходах и расходах предприятия за три года.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.[15]

Рассмотрим динамику основных показателей деятельности ОАО «ТМЗ» в таблице 2.

Таблица 2 – Горизонтальный анализ актива баланса (уплотненный баланс)

Показатели	2010	2011	2012	Изменение за два периода (2010-2011)		Изменение за два периода (2011-2012)
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Темп роста, % 2011 к 2010	Тыс. руб.	Темп роста, % 2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	21	20	388	-1	-4,76	368	1840,00
Основные средства	71291	108670	200922	37379	52,43	92252	84,89
Незавершенное строительство	67721	92302	20987	24581	36,30	-71315	-77,26
Долгосрочные финансовые вложения	1440	1439	1439	-1	-0,07	0	0,00
ИТОГО по разделу I	140473	202431	223736	61958	44,11	21305	10,52
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе	196475	172572	118362	-23903	-12,17	-54210	-31,41
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	130428	98784	102550	-31644	-24,26	3766	3,81
затраты в незавершенном производстве	6750	3360	146	-3390	-50,22	-3214	-95,65
готовая продукция и товары для перепродажи	28259	32172	8	3913	13,85	-32164	-99,98
расходы будущих периодов	836	8400	15658	7564	904,78	7258	86,40
прочие запасы и затраты	30202	29856	0	-346	-1,15	-29856	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	25747	23850	14284	-1897	-7,37	-9566	-40,11
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	159157	77064	124446	-82093	-51,58	47382	61,48
в том числе покупатели и заказчики	159157	77064	124446	-82093	-51,58	47382	61,48
Денежные средства	88078	42779	22206	-45299	-51,43	-20573	-48,09
ИТОГО по разделу II	469457	316265	279298	-153192	-32,63	-36967	-11,69
БАЛАНС	609930	518696	503034	-91234	-14,96	-15662	-3,02

Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Произошло увеличение внеоборотных активов предприятия в 2011 году на 61958 тыс. руб. (с 140473 тыс. руб. до 202431 тыс. руб.) и на 21305 тыс. руб. за 2012г. (с 202431 тыс. руб. до 223736 тыс. руб.). Это объясняется тем, что в 2011г. произошло увеличение основных средств на 37379 тыс. руб. или на 52,43% по сравнению с 2010г. (с 71291 тыс. руб. до 108670 тыс. руб.), в 2012г. увеличение на 92252 тыс. руб. или на 84,89% по сравнению с 2011г. (с 108670 тыс. руб. до 200922 тыс. руб.).

Также, необходимо отметить, что в 2012г. произошло резкое увеличение нематериальных активов на 368 тыс. руб. или на 1840% (с 20 тыс. руб. до 388 тыс. руб.), в то время как в 2010г. количество НМА снизилось на 1 тыс. руб. или на 4,76% (с. 21 тыс. руб. до 20 тыс. руб.)

Незавершенное строительство увеличилось в 2011г. на 24581 тыс. руб. или на 36,30% по сравнению с 2010г. (с 67721 тыс. руб. до 92302 тыс. руб.). В 2012г., наоборот, произошло снижение незавершенного строительства на 71315 тыс. руб. или на 77,26% (с 92302 тыс. руб. до 20987 тыс. руб.). Данный факт является положительным моментом, так как данная статья не участвует в производственном обороте.

Сумма долгосрочных финансовых вложений в 2011г. снизилась на 1 тыс. руб. (0,07%) с 1440 тыс. руб. до 1439 тыс. руб., а в 2012г. сумма не изменилась и осталась равной 1439 тыс. руб.

На предприятии наблюдается уменьшение оборотных активов предприятия: на 1531192 тыс. руб. или на 3263% в 2008г. (с 469457 тыс. руб. до 316265 тыс. руб.) и на 36967 тыс. руб. или на 11,69% в 2012г. (с316265 тыс. руб. до 279298 тыс. руб.). В основном это снижение вызвано уменьшением запасов предприятия: в 2011г. на 23903 тыс. руб. или на 12,17% (с 196475 тыс. руб. до 172572 тыс. руб.), в 2012г. на 54210 тыс. руб. или на 31,41% (с 172572 тыс. руб. до 118362 тыс. руб.).

Уменьшение запасов в 2011г. большей частью вызвано уменьшением запасов сырья и материалов (на 31644 тыс. руб. или на 24,26%), уменьшением затрат в незавершенном производстве (на 3390 тыс. руб. или на 50,22%) и уменьшением прочих запасов и затрат (на 346 тыс. руб. или на 1,15%). В то же время произошло увеличение запасов готовой продукции на 3913 тыс. руб. или на 13,85% и резкое увеличение сумм расходов будущих периодов (на 75,64 тыс. руб. или на 904,78%)

В 2012г. запасы уменьшились за счет уменьшения запасов готовой продукции (на 32164 тыс. руб. или на 99,98%), прочих запасов и затрат (на 29856 тыс. руб.) и снижения сумм затрат в незавершенном производстве (на 3214 тыс. руб. или на 95,65%). Также в 2012г. произошел рост запасов сырья и материалов на 3766 тыс. руб. или на 3,81% и продолжился рост сумм расходов будущих периодов (на 7258 тыс. руб. или на 8640%)

Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 1 года) в 2011г. снизилась на 82093 тыс. руб. или 51,58% (с 159157 тыс. руб. до 77064 тыс. руб.), что является положительной тенденцией. Однако, в 2012г. произошел рост краткосрочной дебиторской задолженности на 74382 тыс. руб. или на 61,48% (с 77064 тыс. руб. до 124446 тыс. руб.).

Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизилась: на 1897 тыс. руб. или 7,37% в 2011г. по сравнению с 2010г. (с 25747 тыс. руб. до 23850 тыс. руб.); и на 9566 тыс. руб. или на 40,11% в 2012г. по сравнению с 2011г. (с 23850 тыс. руб. до 14284 тыс. руб.). Это говорит о уменьшении суммы денежных средств, подлежащей к вычету.

Так же снизились суммы денежных средств предприятия: на 45299 тыс. руб. или на 51,43% в 2011г. (с 88078 тыс. руб. до 42779 тыс. руб.); и на 20573 тыс. руб. или на 48,09% в 2012г. (с 42779 тыс. руб. до 22206 тыс. руб.).

В целом в течении двух периодов (2010г. – 2011г. и 2011г. – 2012г.) происходило уменьшение валюты баланса: на 91234 тыс. руб. (на 17,96%) в 2011г. (с 609930 тыс. руб. до 518696 тыс. руб.); и на 15662 тыс. руб. (на 3,02%) в 2012г. (с 518696 тыс. руб. до 503034 тыс. руб.). Данное снижение вызвано снижением оборотных активов .

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.[16]

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (IV и V разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный, постоянный (перманентный) (III и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива) (рис.1).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может повысить рентабельность собственного капитала.

Рисунок 1 – Структура пассива баланса

В то же время, если средства предприятия созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Таблица 3 – Горизонтальный анализ пассива баланса (уплотненный баланс)

Показатели	2010	2011	2012	Изменение за два периода (2010-2011)		Изменение за два периода (2011-2012)
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Темп роста, % 2011 к 2010	Тыс. руб.	Темп роста, % 2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	37	37	37	0	0	0	0
Добавочный капитал	54096	54123	54123	27	0,05	0	0
Резервный капитал	44000	44000	244000	0	0,00	200000	454,55
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	216937	222219	14206	5282	2,43	-208013	-93,61
ИТОГО по разделу III	315070	320379	312366	5309	1,69	-8013	-2,50
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	222	245	489	23	10,36	244	99,59
ИТОГО по разделу IV	222	245	489	23	10,36	244	99,59
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	139000	99000	113600	-40000	-28,78	14600	14,75
Кредиторская задолженность в том числе:	133027	99072	76579	-33955	-25,52	-22493	-22,70
поставщики и подрядчики	97925	60240	28855	-37685	-38,48	-31385	-52,10
задолженность перед персоналом организации	16105	17508	17808	1403	8,71	300	1,71
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	7218	8661	5366	1443	19,99	-3295	-38,04
задолженность по налогам и сборам	11770	12649	-2075	879	7,47	-14724	-116,40
прочие кредиторы	9	14	26625	5	55,56	26611	190078,57
Прочие краткосрочные обязательства	22611	0	0	-22611	0	0	0
ИТОГО по разделу V	294638	198072	190179	-96566	-32,77	-7893	-3,98
БАЛАНС	609930	518696	503034	-91234	-14,96	-15662	-3,02

Из проведенного горизонтального анализа пассива баланса можно сделать следующие выводы:

Произошло увеличение капитала и резервов предприятия в 2011 году на 5309 тыс. руб. (1,69%) и уменьшение на 8013 тыс. руб. (2,5,%) в 2012г. Увеличение капитала в 2011г. обусловлено увеличением нераспределенной прибыли на 5282 тыс. руб. (на 2,43%) и увеличением добавочного капитала на 27 тыс. руб. (на 0,05%). Уменьшение капитала в 2012г. вызвало уменьшение суммы нераспределенной прибыли на 208013 тыс. руб. (на 96,61%), однако, в этот же период произошло увеличение резервного капитала на 200000 тыс. руб. (на 454,55%).

В течение отчетных периодов наблюдается увеличение суммы долгосрочных обязательств за счет отложенных налоговых обязательств: на 23 тыс. руб. (10,36%) в 2011г. и на 244 тыс. руб. (99,59%) в 2012г.

Уменьшение краткосрочных обязательств в 2011г. на 96566 тыс. руб. или на 32,77% вызвано уменьшением сумм займов и кредитов на 40000 тыс. руб. (на 28,78%), кредиторской задолженности на 33955 тыс. руб. (на 25,52%) и прочих краткосрочных обязательств на 22611 тыс. руб.. Уменьшение кредиторской задолженности вызвало уменьшение суммы задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 37685 тыс. руб. (на 38,48%), несмотря на то, что суммы остальных показателей увеличились: задолженность перед персоналом организации – на 1403 тыс. руб. (на 8,71%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами – на 1443 тыс. руб. (на 19,99%), задолженность по налогам и сборам – на 879 тыс. руб. (на 7,47%), задолженность перед прочими кредиторами – на 5 тыс. руб. (на 55,56%).

В 2012г. сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 7893 тыс. руб. или на 3,98%. Это вызвано уменьшением суммы кредиторской задолженности на 22493 тыс. руб. (на 22,7%), хотя сумма займов и кредитов в 2012г. увеличилась по сравнению с 2011г. на 14600 тыс. руб. (на 14,75%). Уменьшение кредиторской задолженности обусловлено уменьшением сумм ряда показателей: задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 31385 тыс. руб. (на 5210%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами – на 3295 тыс. руб. (на 38,04%), задолженность по налогам и сборам – на 14724 тыс. руб. (на 116,4%). В то же время произошло резкое увеличение задолженности перед прочими кредиторами – на 2661 тыс. руб. (на 190078,57%) и увеличение задолженности перед персоналом организации – на 300 тыс. руб. (на 1,71%).

Уменьшение валюты баланса обусловлено: в 2011г. – уменьшением краткосрочных обязательств, в 2012г. – уменьшением краткосрочных обязательств и капитала и резервов.