2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

• каково распределение заемных средств по срокам погашения;

• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ баланса ОАО «Северсталь» представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Вертикальный анализ баланса ОАО «Северсталь»

Показатели	2010, %	2011, %	2012, %	2013, %
1	2	3	4	5
АКТИВ
I. Внеоборотные активы:
Основные средства	14,9	16,8	16,3	14,5
Прочие внеоборотные активы	61,3	55,5	57,9	62,7
Итого	76,2	72,3	74,2	77,2
II. Оборотные активы:
Запасы	4,6	6,9	7,7	6,4
Дебиторская задолженность	4,5	7,3	6	4,6
Денежные средства	4,6	3,7	6,8	8,1
Прочие оборотные активы	10,1	9,7	5,3	3,7
Итого	23,8	27,7	25,8	22,8
Баланс	100	100	100	100
ПАССИВ

Окончание табл. 2.1

1	2		3	4	5
III. Капитал и резервы:
Капитал		33,7	35,2	35,7	22,4
Нераспределенная прибыль		31,4	23,2	19,9	22
Итого		65,1	58,3	55,6	44,4
IV. Долгосрочные обязательства:		26,6	24,4	27,6	27,5
V. Краткосрочные обязательства:
Займы и кредиты		3,8	8,9	9,7	20
Краткосрочная кредиторская задолженность		4,1	7,9	5,9	7,2
Прочие обязательства		0,3	0,4	1,2	0,8
Итого		8,3	17,3	16,8	28,1
Баланс		100,00	100,00	100,00	100,00

Во всех четырех периодах среди активов преобладает 1 раздел (табл. 2.1). Его доля составляет в первом периоде 76,2 %, во втором наблюдается снижение до 72,3 %, в третьем повышается до 74,2 %, и в четвертом вновь увеличивается до 77,2%. Из этого можно сделать вывод, что размер внеоборотных активов составляют от 72,3 % до 77,2 % от размера всех активов.

Наибольший удельный вес в 1 разделе занимают прочие внеоборотные активы. Эта тенденция прослеживается во всех четырех периодах (разброс значений в интервале от 55,5 % до 62,7 %). Второе место занимают основные средства (также во всех четырех периодах). Их размер варьируется от 14,5 % в четвертом периоде до 16,8 % во втором.

Второй раздел занимает одну четвертую часть активов: от 22,8 % до 27,7 % (в первом периоде – 23,8 %, во втором рост до 27,7 %, в третьем уменьшение на 1,9 процентных пункта до 25,8 % и в четвертом снижение до 22,8 %).

В 2010 г. первое место по структуре занимают прочие оборотные активы (10,1 %), второе делят – денежные средства и запасы (по 4,6 %) и третье место занимает дебиторская задолженность – 4,5 %.

В 2011 г. первое место принадлежит прочим оборотным запасам (9,7 %), затем идет дебиторская задолженность (7,3 %), третье место – запасы (6,9 %) и четвертое – денежные средства (3,7 %).

В 2012 г. наибольшую долю среди оборотных активов имели запасы (7,7 %), затем шли денежные средства (6,8 %), третье место занимала дебиторская задолженность (6 %), четвертое – прочие оборотные активы.

В 2013 г. первое место занимают денежные средства (8,1 %), затем – запасы (6,4 %), следом – дебиторская задолженность (4,6 %), последнее место принадлежит прочим оборотным активам – 3,7 %.

Рассмотрим пассив баланса.

Во всех четырех периодах среди пассивов преобладает 3 раздел. Его доля составляет в первом периоде 65,1 %, дальше происходит снижение: во втором до 58,3 %, в третьем до 55,6 %, в четвертом до 44,4%. Из этого можно сделать вывод, что размер капитала и резервов составляют от 44,4 % до 65,1 % от размера всех пассивов.

Наибольший удельный вес в 3 разделе занимает капитал. Эта тенденция прослеживается во всех четырех периодах (разброс значений в интервале от 22,4 % до 35,7 %). Второе место занимают нераспределенная прибыль (также во всех четырех периодах). Их размер составляет от 19,9 % в третьем периоде до 31,4 % в первом.

Четвертый раздел занимает чуть меньшую долю пассивов: от 24,4 % до 27,6 % (в первом периоде – 26,6 %, во втором снижение до 24,4 %, в третьем увеличение на 3,2 процентных пункта до 27,6 % и в четвертом незначительное снижение до 27,5 %).

Наименьшую долю занимает пятый раздел краткосрочные обязательства от 8,3 % в первом периоде до 28,1 % в четвертом периоде (в первом периоде 8,3 %, во втором 17,3 %, в третьем 16,8 %, в четвертом 28,1 %).

Первое место по структуре занимают займы и кредиты – разброс значений от 3,8 % до 20 %. Второе место – краткосрочная кредиторская задолженность (диапазон принимаемых значений от 4,1 % до 7,9 %), третье – прочие обязательства (незначительное колебание 0,3 – 1,2 %).

Горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Расчет показателей для горизонтального анализа баланса ОАО «Северсталь» представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ баланса ОАО «Северсталь»

Показатели	2010		2011		2012		2013
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
I. Внеоборотные активы:
Основные средства	71104161	100	77192812	108,6	73830238	103,8	61165487	86
Прочие внеоборотные активы	293249150	100	254643866	86,8	261824978	89,3	265594002	90,6
Итого	364353311	100	331836678	91,1	335655216	92,1	326759489	89,7
II. Оборотные активы:
Запасы	21971272	100	31698066	144,3	34996949	159,3	27093792	123,3
Дебиторская задолженность	21588309	100	33480830	155,1	27010978	125,1	19608820	90,8
Денежные средства	21947427	100	17150360	78,1	30811583	140,4	34299466	156,3
Прочие оборотные активы	48164554	100	44580614	92,6	23787752	49,4	15573577	32,3
Итого	113671562	100	126909870	111,6	116607262	102,6	96575655	85
Баланс	478024873	100	458746548	96	452262478	94,6	423335144	88,6
ПАССИВ
III. Капитал и резервы:
Капитал	161275346	100	161275346	100	161275346	100	94981953	58,9
Нераспределенная прибыль	150154486	100	106203737	70,7	90136977	60	93148797	62
Итого	311429832	100	267479083	85,9	251412323	80,7	188130750	60,4
IV. Долгосрочные обязательства:	127070391	100	112128142	88,2	124851768	98,3	116245271	91,5
V. Краткосрочные обязательства:
Займы и кредиты	18244469	100	40742450	223,3	43888191	240,6	84854710	465,1
Краткосрочная кре-диторская задолженность	19762973	100	36464189	184,5	26607503	134,6	30610531	154,9
Прочие обязательства	1517208	100	1932684	127,4	5502693	362,7	3493882	230,3
Итого	39524650	100	79139323	200,2	75998387	192,3	118959123	301
Баланс	478024873	100	458746548	96	452262478	94,6	423335144	88,6

Валюта баланса на протяжении всех периодов снижалась: во втором периоде снижение на 4 % относительно валюты баланса 1 периода, в третьем и четвертом снижение на 5,4 % и 11,4 % соответственно (табл. 2.2).

Первый раздел бух. баланса также показывает отрицательную динамику (снижение во втором-четвертом периодах на 8,9 %, 7,9 % и 10,3 % соответственно). Во 2 разделе наблюдается рост во 2011 г. (на 11,6 %), в 2012 г. (на 2,6 %) и снижение в 2013 г. (на 15 процентных пунктов).

Остановимся подробнее на внеоборотных активах.

По основным средствам прослеживается рост во 2 и 3 периодах (108,6 % и 103,8 % соответственно), а затем снижение в четвертом периоде (до 86 %).

Прочие внеоборотные активы. Взяв за основу 2010 г., я увидел отрицательную динамику: снижение в 2011 на 13,2 %, в 2012 г. на 10,7 %, и в 2013 г. на 9,4 %.

Рассмотрим 2 раздел бухгалтерского баланса ОАО “Северсталь”.

Запасы во 2 и 3 периодах последовательно увеличивались (на 44,3 % и 59,3 %) и лишь в 4 увеличились на 23,3 % (что в 2 раза меньше чем показатель 2 периода).

Дебиторская задолженность увеличивалась в 2011 г. на 55,1 %, в 2012 темпы увеличения снизились и составили 25,1 %, а в 2013 произошло снижение на 9,2 % относительно уровня 2010 г.

Денежные средства во втором периоде снизились до 78,1 %, в третьем, наоборот, увеличились на 40,4 %, в 4 периоде вновь увеличились на 56,3 %.

Прочие оборотные активы планомерно снижались: на 7,4 % в 2011 г., на 50,6 % в 2012 г., на 67,7 % в 2013 г. (по сравнению с первым периодом в четвертом они снизились втрое).

Проведем горизонтальный анализ пассива баланса.

Третий раздел показывает динамику снижения: уменьшение на 14,1 % в 2011 г., на 19,3 % в 2012 г. и на 39,6 % в 2013 г. При этом капитал остается неизменным на протяжении 2010 – 2012 гг. (100 %), а в 2013 г. значительно снижается (58,9 %). Нераспределенная прибыль имеет тенденцию к снижению (в 2011 – 2013 гг. уменьшилась на 29,3 %, на 40 % и на 38 %).

Четвертый раздел (долгосрочные обязательства) снижается на 11,8 % во втором периоде, затем темпы снижения спадают – третий период меньше первого всего лишь на 1,7 %, а четвертый на 8,5 %.

Пятый раздел имеет положительную динамику – второй период увеличился вдвое относительно первого и составил 200,2 %, третий стал больше на 92,3 %, а четвертый на 201 % или в три раза превысил значение 1-ого периода.

Займы и кредиты увеличивались аналогичными темпами: на 123,3 %, на 140,6 %, на 365,1 % в 2011 – 2013 гг. Темпы увеличения краткосрочной кредиторской задолженности чуть ниже – размер составляет 134,6 % - 184,5 % от уровня 2010 года. Прочие обязательства также имеют тенденцию к увеличению: на 27,4 % в 2011., на 262,7 % в 2012 г., и на 130,3 %.