2. Фінансовий план підприємства

У сучасних умовах фінансовий план підприємства визначає напрям використання прибутку, що залишається в його розпорядженні після сплати податків.

Фінансовий план - це найважливіший елемент бізнес-плану, який складається як для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, так і для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.

Мета розробки фінансового плану - визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування фінансових показників підприємства. Важливим моментом фінансового плану є його стратегія, тобто визначення центрів доходів (прибутку) і центрів витрат господарюючого суб'єкта. Центр доходу господарюючого суб'єкта - це його підрозділ, який приносить йому максимальний прибуток. Центр витрат - підрозділ господарюючого суб'єкта, що є малорентабельним або взагалі некомерційним, але відіграє важливу роль у загальному виробничо-торговому процесі. Наприклад, у західних країнах багато фірм дотримуються правила "двадцять на вісімдесят", тобто 20% витрат капіталу повинні давати 80% прибутку. Отже, інші 80% вкладень капіталу приносять лише 20% прибутку.

Фінансовий план підприємства зазвичай розробляється на 5 років, рік або квартал. Відповідно до цього існує перспективний (стратегічні, в тому числі п'ятирічні), поточний і оперативний фінансовий план.

Перспективний фінансовий план визначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення. П'ятирічний фінансовий план - це головна форма реалізації мети і завдань розвитку підприємств, стратегії інвестицій і передбачуваних накопичень. Перспективний фінансовий план зазвичай є комерційною таємницею підприємства. Поточний фінансовий план включає в себе річний баланс доходів і витрат, кошторису освіти і витрачання фондів грошових коштів: фонду оплати праці, фонду коштів, що направляються на розвиток і вдосконалення виробництва (фонду накопичення); фонду коштів, спрямованих на соціальні потреби; резервних та інших фондів . Поточний фінансовий план розробляються на основі перспективних планів шляхом їх конкретизації і деталізації. Проводиться конкретна ув'язка кожного виду вкладень або фонду та джерела їх фінансування.

Оперативний фінансовий план полягає у складанні та використанні платіжного календаря - докладного фінансового документа, що відображає оперативний грошовий оборот підприємства. Оскільки весь оборот проходить через розрахунковий, поточний, валютний та позичкові рахунки, то в ньому представлено рух грошових коштів за їх надходження та використання. Платіжний календар оперативного фінансового плану забезпечує оперативне фінансування, виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксує зміни, що відбуваються у платоспроможності підприємства, дозволяє відстежувати стан власних коштів, а також залучати в необхідних випадках банківський або комерційний кредит. Складання і використання платіжного календаря фінансового плану є реалізацією розподільчої і контрольної функції фінансів підприємства.

Для розробки фінансових планів використовуються такі вихідні дані:

· Договори (контракти), укладені із споживачами продукції (робіт, послуг) і постачальниками товарно-матеріальних цінностей;

· Прогнозні розрахунки щодо реалізації продукції споживачем і прибутку;

· Економічні нормативи, встановлювані державою (ставки оподаткування, тарифи відрахувань у позабюджетні фонди, норма амортизаційних відрахувань по основних фондах, облікова ставка банківського відсотка, що встановлюється Центробанком Росії та ін.)

розроблений на основі цих даних фінансовий план служить для ув'язки загального обсягу фінансових ресурсів з їх джерелами та напрямками витрачання.

Принципи фінансового плану

При розробці фінансових планів використовується ряд основних принципів:

1. Принцип фінансового співвідношення термінів («золоте банківське правило») - використання і отримання коштів повинно відбуватися у встановлені терміни, тобто капіталовкладення з тривалими термінами окупності доцільно фінансувати за рахунок позикових коштів.

2. Принцип платоспроможності - планування грошових ресурсів у фінансовому плані має забезпечувати платоспроможність підприємства в будь-який час року.

3. Принцип рентабельності капіталовкладень - для капітальних вкладень доцільно вибирати найдешевші способи фінансування. Позиковий капітал вигідніше залучати в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власних коштів.

4. Принцип збалансованості ризиків - особливо ризиковані інвестиції правомірно фінансувати за рахунок власних коштів.

5. Принцип пристосувань до потреб ринку - у фінансовому плані підприємству важливо враховувати кон'юнктуру ринку і свою залежність від отримання кредитів.

6. Принцип граничної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну граничну рентабельність на інвестований капітал.

Зазвичай фінансовий план складається з наступних основних розділів:

· Розрахунок потреби у власних оборотних коштах, визначення джерел її покриття;

· Плановий розрахунок прибутку та його розподіл;

· Баланс доходів і витрат.

При переході підприємства на прийняту в міжнародній практиці систему обліку і статистики фінансовий план включає, як правило, прогноз надходжень, таблиць доходів і витрат, вільний баланс активів і пасивів підприємства і графік досягнення беззбитковості. Баланс грошових витрат і надходжень - це частина фінансового плану, що дозволяє оцінити, яку кількість фінансових ресурсів слід вкласти в проект, причому з розбивкою у часі, тобто до початку реалізації, а потім по ходу виконання поставленого завдання. Слід зазначити, що західні підприємці ставляться до планування грошових потоків більш серйозно, ніж російські, сприймають безготівковий оборот коштів більш індиферентно.

Головне завдання балансу грошових витрат - перевірити синхронність надходження і витрачання грошових коштів, а значить, перевірити майбутню ліквідність підприємства для визначення загальної вартості всього проекту. Дійсно, якщо збут продукції буде пов'язаний з тривалим «змертвінням» коштів в розрахунках з покупцями, тобто дебіторською заборгованістю, то для підтримки ліквідності доведеться перший час робити регулярні «впорскування» грошових коштів, сума яких збільшить потребу в інвестиціях. Слід зазначити, що проблеми з ліквідністю - серйозна причина комерційних невдач підприємств в ринковій економіці.

Фінансовий план складається у вигляді балансу доходів і витрат, який виражає в грошовій формі результати господарсько-фінансової діяльності, взаємовідносини з бюджетом, банками, вищестоящими організаціями. Фінансовий план (баланс доходів і витрат) підприємства складається з чотирьох розділів: доходи та надходження коштів, видатки і відрахування, кредитні взаємовідносини, взаємовідносини з бюджетом. Розмір планових доходів і витрат визначається на основі обгрунтованих розрахунків, які складаються по кожній статті балансу.

У розділі «Доходи і надходження коштів" відображається дохід у вигляді прибутку, амортизаційних відрахувань, інших внутрішніх доходів підприємства, а також різного роду надходжень із зовнішніх джерел. У складі прибутку основну частину займає прибуток від реалізації товарної продукції. У загальну балансовий прибуток підприємства входить прибуток від реалізації іншої продукції і послуг непромислового характеру. Планування амортизаційних відрахувань здійснюється по кожному виду або групи основних фондів, що значаться на балансі підприємства. Сума амортизаційних відрахувань визначається множенням середньорічної вартості цих фондів на відповідні норми амортизаційних відрахувань.

У розділі «Витрати і відрахування коштів» передбачаються централізовані капітальні вкладення, витрати на капітальний ремонт, витрати на приріст нормативу власних оборотних коштів, збитки від експлуатації житлово-комунального господарства, витрати на утримання будинків і споруд, відрахування на утворення фондів економічного стимулювання витрати на НДДКР , підготовку кадрів та преміювання працівників за створення і впровадження нової техніки, для надання фінансової допомоги, інші витрати і відрахування.

Приблизний зміст розділів фінансового плану можна представити наступними основними статтями доходів і витрат.

I. Доходи і надходження коштів

1. Прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг.

2. Прибуток від іншої реалізації (основних засобів, інших активів).

3. Плановані позареалізаційних доходи, в тому числі:

доходи від пайової участі в статутному капіталі інших підприємств;

доходи, отримані від цінних паперів;

доходи від зберігання грошових коштів на депозитних рахунках у банках та інших фінансово-кредитних установах;

доходи від здачі майна в оренду.

4. Амортизаційні відрахування на повне відновлення основних фондів і нематеріальних активів.

5. Надходження коштів від інших підприємств.

II. Витрати і відрахування коштів

1. Податки, сплачені з прибутку (за видами податків).

2. Розподіл чистого прибутку, в тому числі:

на накопичення (за напрямками використання);

на споживання (за напрямками використання).

3. Довгострокове інвестування (за формами інвестицій), в тому числі:

за рахунок амортизаційних відрахувань;

за рахунок інших джерел фінансування (за видами джерел).

4. Інші витрати.

4. Взаємозв'язок доходів і витрат

При складанні плану особливу увагу приділяється правильному розрахунку джерел фінансування капітальних вкладень, які за характером освіти можна підрозділити на чотири групи: внутрішні ресурси будівництва, засоби основної (промислової) діяльності, асигнування з бюджету та довгостроковий кредит банку.

Планова потреба у фінансуванні капітальних вкладень в першу чергу повинна забезпечуватися за рахунок мобілізації внутрішніх ресурсів у капітальному будівництві, що здійснюється господарським способом, амортизації, що відраховується на відновлення фондів та частини прибутку основної діяльності.

Таким чином, у балансі доходів і витрат (фінансовому плані) підприємств практично знаходить відображення широкий комплекс фінансових відносин підприємства з фінансово-кредитною системою, з іншими підприємствами і організаціями. Від того, наскільки економічно обгрунтований фінансовий план і як він виконується, багато в чому залежить стан підприємства, його фінансова стійкість, своєчасність виконання зобов'язань по платежах до бюджету, розрахунків з постачальниками та інших передбачених планом витрат.