2. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

По итогам предварительного анализа были обобщены основные показатели деятельности ООО «Из-Картэкс» за 2012-2014 года в приложении 3 и более наглядно на рисунке 1.

Из приложения 3 видно, что выручка реализации продукции ООО «Из-Картэкс» в 2014 г. повысилась за 2014 год на 21,5% составив за отчетный год 252 594 млн. руб. При этом стоит отметить, что общий темп прироста за 3 отчетных года составил 45,2%. За 2014 год темп роста выручки были ниже темпа роста себестоимости. Однако, за 3 совокупных года объема возрос более быстрыми темпами (45,2%>42,3%).

Рисунок 1 - Темпы прироста основных показателей, 2014 к 2012 году, в %

Затраты на 1 руб. объема от реализации в целом оставался на одинаковом уровне, лишь незначительно снизился в 2013 году до 0,82 коп. Уменьшение показателя свидетельствует о сокращении удельных затрат на реализацию продукции, что можно оценить положительно.

Из приложения 3 можно наблюдать, что прибыль от продаж вместе с чистой прибылью увеличились на 61% в течение отчетного периода. Факт превышения темпов роста чистой прибыли и прибыли от продаж над темпами изменения выручки от продаж свидетельствует о расширенной деятельности организации и увеличении эффективности работы по сбыту. Из представленных данных можно видеть положительную тенденцию показателей рентабельности. При этом рентабельность продаж в организации достигла максимального значения в 14,1%, а показатель рентабельности предприятия достиг уровня 17,1 %, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 2 процентных пункта.

Стоимость имущества ООО «Из-Картэкс» каждый год повышается, при этом темпы изменения его невысокие (за 3 года составили 23,2%). За 2014 г. среднегодовая стоимость имущества увеличилась до значения в 172 302 млн. руб., что выше значения прошлого года на 17,4%.

Оборотные средства росли за исследуемый период более быстрыми темпами (на 46 231 млн. руб. или на 44,2%). Данный факт обусловлен в первую очередь ростом готовой продукции и дебиторской задолженности. Из таблицы можно отметить улучшение эффективности использования имущества предприятия. Это подтверждается повышением рентабельности активов за весь исследуемый период на 4,9 процентных пункта.

За 2014 год уменьшился удельный вес собственных средств при одновременном повышении доли заемного капитала в структуре пассивов ООО «Из-Картэкс», что говорит об усилении финансовой зависимости от внешних кредиторов, является первым признаком ухудшения финансовой устойчивости.

По итогам оценки можно сделать вывод, что ООО «Из-Картэкс» представляет собой крупное производственное предприятие, которое находится в стадии интенсивного роста, что подтверждается ростом выручки от продаж, прибыли и показателей рентабельности, стоимости активов, оборотных средств, а также дебиторской и кредиторской задолженностей.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для характеристики типа финансовой устойчивости ООО «Из-Картэкс» используем данные, приведенные в аналитической таблице в приложении 4. Источниками информации являются «Бухгалтерский баланс» (приложение 2).

Данные таблицы в приложении 4 показывают, что предприятие за последний исследуемый год имело недостаток собственных оборотных средств, недостаток чистого оборотного капитала и излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. Таким образом, трехмерный показатель S = (0;0;1). Следовательно, финансовое состояние ООО «Из-Картэкс» в 2014 году можно определить как неустойчивое (предкризисное).

На предприятии существует недостаток собственного капитала. Устойчивые источники финансирования (собственные средства и долгосрочные заемные средства) не покрывают величину внеоборотных активов предприятия. Для формирования оборотных средств и поддержания их на уровне, достаточном для обеспечения нормальной деятельности привлекаются краткосрочные заемные средства. Таким образом, ООО «Из-Картэкс» является зависимым от внешних источников финансирования, что отрицательно сказывается на его финансовом состоянии.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Из-Картэкс» необходимо произвести расчет относительных показателей. Исходные данные для их расчета представлены в приложении 5. Результаты расчета относительных показателей финансовой устойчивости сгруппированы в приложении 6 по формулам, приведенным в Приложении 7 [8].

Сделаем выводы по результатам расчетов относительных коэффициентов финансовой устойчивости и их динамики.

Коэффициент автономии имеет очень низкие значения (менее 50%, т.е. ниже нормативного значения), что говорит о чрезвычайно сильной финансовой зависимости ООО «Из-Картэкс» от внешних источников финансирования. В динамике данный показатель уменьшается, что может отрицательно сказаться на общем положении предприятия, вызвать недоверие кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска) свидетельствует о том, что в течение 2014-2014 года уровень финансового риска ООО «Из-Картэкс» превышает нормативное значение, при этом наблюдается тенденцию к росту. Это свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о тенденции снижения финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования говорит, что на каждый рубль заемных средств приходится в среднем за 2014 год период около 66 копеек собственных средств. Данное значение ниже нормативного, что еще раз подтверждает нехватку собственного капитала у ООО «Из-Картэкс».

По итогам анализа финансовой устойчивости ООО «Из-Картэкс» финансовое состояние предприятия было оценено как неустойчивое (предкризисное). Столь низкий уровень финансовой устойчивости образовался за 2014 год. Следует отметить, что в 2014 году компания обладала абсолютной финансовой устойчивостью. Низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в следующие периоды [7]. О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения ООО «Из-Картэкс» от внешних источников финансирования.