- •1. Организационно – правовые формы предприятий и их влияние на обеспечение предприятия капиталом.
- •2. Финансовая отчётность предприятия, её основные пользователи и их цели.
- •3. Баланс предприятия, его агрегированная форма. Основные балансовые соотношения.
- •4. Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами (Чистый оборотный капитал, операционная потребность в оборотных средствах, чистая потребность в денежных средствах).
- •5. Отчёт о прибыли и убытках предприятия и его анализ. Добавленная стоимость и её распределение.
- •6. Поток наличности предприятия. Виды деятельности предприятия и связанные с ними потоки денежных средств.
- •7. Операционный поток наличности (опн).
- •8. Поток оборотного капитала (пок) и поток капитальных затрат (пкз).
- •10. Основные финансовые коэффициенты, их значение. Коэффициенты ликвидности.
- •9. Отчёт о движении денежных средств и их использовании.
- •11. Основные финансовые коэффициенты, их назначение. Характеристики финансовой устойчивости.
- •12.Операционный и денежный циклы. Принцип оптимизации оборотных активов.
- •13.Финансирование оборотных средств.
- •14. Денежная наличность, необходимость содержания, методы управления.
- •15. Управление остатками денежных средств и ликвидностью.
- •16. Оптимизация запаса денежных средств.
- •17.Управление запасами. Определение рациональной величины запаса.
- •18. Оценка целесообразности закупки крупных партий со скидкой. Определение момента очередного заказа. Необходимость резервов. Контроль за величиной запасов.
- •19. Дебиторская задолженность, её образование и финансирование.
- •20.Условия предоставления товарного кредита. Скидки при оплате. Издержки при предоставлении товарного кредита.
- •21.Оценка целесообразности изменений в кредитной политике.
- •22.Фактор времени. Дисконтирование и его экономический смысл. Определение будущей приведенной стоимости финансовых активов.
- •23. Текущая стоимость бессрочного(перпетьютета) и срочного аннуитетов.
- •24.Финансовые рынки. Чем облигация отличается от акции. Почему требуемая доходность по акциям выше доходности по облигациям.
- •25.Текущая стоимость облигаций. Доходность облигаций.
- •26. Текущая стоимость акций. Норма рыночной капитализации.
- •27. Инвестиции. Источники средств. Цели инвестирования.
- •28. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. Расчет чистого дисконтированного дохода.
- •29. Особенности расчета притоков и оттоков денежных средств.
- •30. Оценка эффективности инвестиционного проекта по критериям средней прибыли и срок окупаемости.
- •31 .Оценка эффективности инвестиционного проекта по критериям внутренней нормы прибыли и индекс прибыльности.
- •32.Оценка инвестиций по критерию внутренней нормы прибыли. Достоинства и недостатки метода.
- •33.Оценка инвестиций по критерию чистой приведенной стоимости. Основные достоинства метода.
- •34.Финансовое планирование. Составление бюджета наличности.
- •35. Краткосрочное финансирование на рынке. Краткосрочные векселя и
- •36.Краткосрочное банковское финансирование. Требования к обеспечению.Основные виды займов.
- •37. Банковские ссуды,основные разновидности. Кредитная линия.
- •38.Кредитование посредством овердрафта и контокоррентного счета.
- •39.Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью. Цессия.
- •40. Вексельный кредит (учетный и банковский векселями).Банковское кредитование через выставление аккредитива.Ссуды под залог запасов.
- •41. Факторинг. Стоимость факторингового финансирования.
- •42. Долгосрочное финансирование, его источники. Поток самофинансирования. Амортизация как источник финансирования.
- •43. Внешнее долгосрочное финансирование. Увеличение собственного капитала.
- •44. Плюсы и минусы заемного финансирования
- •45. Финансовый леверидж. Эффект финансового левериджа.
- •46. Долгосрочные банковские займы.
- •47.Облигационные займы.Что такое премиальные и дисконтные облигации.
- •48. Форфейтинг. Целевое финансирование закупок.
- •49. Цена капитала. Источники капитала,средняя цена капитала.
- •50.Дивидентна политика.
- •51.Лизинг.Его структура и разновидности.
- •52. Основные причины отделения собственности от управления.
- •53.Финансовая система, ее основные составляющие.
- •54.Основные функции финансовой системы.
- •55.Форвардный контракт и опцион. Опцион на покупку и продажу.
- •56.Показатели качетсва инвестиций и критерии целесообразности инвестирования.
2. Финансовая отчётность предприятия, её основные пользователи и их цели.
Посредствам регулярного подведения итогов все хозяйственные операции в стоимостном выражении обобщаются в сводной финансовой отчётности предприятия. Именно она служит для внутренних и внешних пользователей главным поставщиком обобщённой информации, необходимой для контроля за предприятием и планирования своих действий. Состав и периодичность финансовой отчётности предприятия определяется Минфин РФ.
Финансовая отчётность предприятия включает в себя 5 обязательных форм: баланс (форма №1); отчёт о прибылях и убытках (форма №2); отчёт о движении капитала (форма №3); отчёт о движении денежных средств (форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) и пояснительную записку. Последняя (пояснительная записка) служит для раскрытия сведений, относящихся к учётной политике предприятия, а также данных, включение которых в баланс или в отчёт о прибылях и убытках нецелесообразно, но требуется отдельным пользователям отчётности для реальной оценки ими финансового состояния предприятия, результатов его деятельности и произошедших изменений в финансовом положении. Кроме того, если предприятие в соответствии с законом подлежит обязательному аудиту (ОАО и страховые компании), оно должно представить также аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчётности.
Больше всего заинтересованы в изучении финансовой отчётности внешние пользователи: не участвующие в непосредственном управлении предприятием владельцы (акционеры); потенциальные инвесторы и кредиторы, включая поставщиков, предоставляющих товарный кредит; заказчики, желающие приобрести производимую предприятием продукцию, и потенциальные поставщики; государство, прежде всего его налоговые и статистические органы; работники предприятия и предоставляющие их интересы профессиональные союзы, а также общественность в лице органов местного самоуправления, экологических и социальных организаций, действующих на постоянной или временной основе.
Для руководства – это отчет о результатах работы перед собственниками капитала.
Для акционеров – осведомленность о финансовом положении, изменениях, о результатах.
Информационные потребности кредиторов (кредитные учреждения, а также поставщики сырья и материалов, предоставляющие предприятию товарный кредит) ориентированы на защиту собственных финансовых интересов, прежде всего на оценку способности предприятия выполнить принятые финансовые обязательства.
Потенциальные покупатели и заказчики прежде всего интересуются обеспеченностью предприятия оборотным капиталом, его способностью выполнить заказ на выгодных для них условиях финансирования заказа и расчётов за него.
Налоговым органам финансовая отчётность предприятия нужна для дополнительного контроля за соблюдением предприятием налоговой дисциплины.
Информация, содержащаяся в отчётности, представляет собой интерес для профсоюзов, защищающих права работников предприятия, прежде всего с точки зрения получения справедливого дохода.
Общественность в лице организационных или неорганизационных совокупностей граждан также может иметь информационный интерес к финансовой отчётности предприятия для оценки его способности к финансированию экологических или других социально значимых программ.
Конкретные информационные интересы внутренних пользователей (учредители; участники организаций или собственники её имущества) кратко можно охарактеризовать следующим образом.
Для руководства предприятия, обладающего неограниченным доступом к данным управленческого учёта и к текущей обобщённой информации, сводная бухгалтерская отчётность имеет вспомогательное значение. Для него финансовая отчётность в первую очередь – отчёт о результатах работы перед назначившими его (руководителя) лицами, т.е. собственниками капитала предприятия (инвесторами) или их представителями.
Интерес собственников предприятия (акционер) к сводной финансовой отчётности проистекает из их участия в капитале предприятия, связанной с этим заинтересованностью в финансовых результатах его деятельности и наличием определённых прав на участие в управлении. Для акционера первостепенное значение имеет информация, которая могла бы послужить основой для принятия управленческих решений.