Классификация денежных потоков корпораций в современной России

№ п/п	Классификационный признак	Наименование денежного потока
1	По видам хозяйственной деятельности	Общий денежный поток Денежный поток текущей деятельности Денежный поток инвестиционной деятельности Денежный поток финансовой деятельности
2	По объему обслуживания финансово – хозяйственных процессов	Денежный поток по предприятию в целом Денежный поток структурного подразделения (филиала, ЦФО)
3	По направлениям движение	Входящий денежный поток (приток денег) Исходящий денежный поток (отток денег)
4	По форме осуществления	Безналичный денежный поток Наличный денежный поток
5	По сфере обращения	Внутренний денежный поток Внешний денежный поток
6	По продолжительности	Краткосрочный денежный поток Долгосрочный денежный поток
7	По достаточности объема	Избыточный денежный поток Оптимальный денежный поток Дефицитный денежный поток
8	По виду валюты	Денежный поток в национальной валюте Денежный поток в иностранной валюте
9	По предсказуемости	Планируемый денежный поток Непланируемый денежный поток
10	По непрерывности движения	Регулярный денежный поток Дискретный денежный поток
11	По оценке во времени	Настоящий денежный поток Будущий денежный поток
12	По методу движения	Валовой денежный поток Чистый денежный поток
13	По стабильности временных интервалов образования	Регулярный денежный поток с регулярными временными интервалами Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

При формальном подходе денежные потоки разделяют на генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов и формируемые от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущей считают деятельность корпорации, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет целью извлечение прибыли.

Такая деятельность может быть связанно с производством продукции, выполнением строительно-монтажных работ, продажей товаров, оказанием услуг, общественным питанием, заготовкой продукции, сдачей имущества в аренду и др. По сколку текущая деятельность является главным источником получения доходов, она должна генерировать основной поток денежных средств.

Инвестиционной признают деятельность корпорации, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно – исследовательские, опытно – конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних корпораций, предоставление другим корпорациями займов и т.д.).

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений; доходы от самой инвестиционной деятельности (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты банков). При благоприятной для корпорации экономической ситуации она стремится к модернизации и расширению производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводить к оттоку денежных средств. В будущем они возвратятся корпорации в форме дополнительного притока денежной наличности (после успешной реализации инвестиционного проекта).

Финансовой считают деятельность корпорации, в результате которой изменяются величина и состав собственного и заемного капитала (поступление от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставление другим организациям займов, погашения заемных средств, выплата процентов заимодавцам и пр.).

Сведения о движении денежных средств корпорации показывают в валюте Российской Федерации. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому её виду применительно к Отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитывают по курсу Банка России на дату составление бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируют при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.

В стабильно работающих корпорациях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т.д.

Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью корпорации показана на рис. 7.2.

Рис. 7.2. Взаимосвязь между видами деятельности корпорации

Во многих корпорациях Российской Федерации текущую деятельность часто поддерживают за счет инвестиционной и финансовой деятельности, например не выделяют средства на обновление основного капитала, на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного строительства, на реализацию инновационных проектов, что не создает условий для будущего развития.

Представленная систематизация денежных потоков позволяет предприятиям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, планирование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего финансового года.