VI. Этапы диагностики кризисов в процессах управления

1. План занятий.

1. Основные параметры диагностирования.

2. Методы диагностики кризиса.

3. Этапы диагностики кризиса.

4. Информация в диагностике.

5. Диагностика банкротства предприятия.

2. Ключевые понятия.

1. Диагностика – с греческого языка «распознание», «определение».

Диагностика – это определение состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведения исследования, выявления в них слабых мест. Это процесс во времени и пространстве.

2. Объекты диагностики:

- экономика страны;

- отдельная отрасль;

- организация любой формы собственности;

- любой элемент экономики страны, отрасли или организации;

- отдельная проблема.

3. Процесс диагностики:

- исследовательский;

- поисковый;

- познавательный.

4. Цель диагностики – установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.

5. Задачи диагностики:

- аутентичность (основанность на первоисточниках);

- объективность;

- точность.

6. Этапы диагностики:

- качественное определение устанавливается принадлежность объекта к определенному классу или группе;

- количественное определение;

- определение допускаемых отклонений от базовых показателей;

- определение методики с целью определения институционных норм.

7. Методы диагностики:

- аналитические;

- экспертные;

- линейное программирование;

- динамическое программирование.

8. Информация в диагностике.

- сбор и группировке;

- обработка материалов;

- анализ информации.

9. Диагностика банкротства предприятия – определения слабых сторон, выявление признаков несостоятельности. Основные направления:

- анализ структуры баланса;

- анализ технико-экономических показателей работы предприятия;

- оценка платежеспособности и финансовой устойчивости;

- оценка вероятности банкротства.

10. Нормативная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия:

- коэффициент текущей ликвидности

нормативным считается значение

- коэффициент обеспеченности собственными средствами ( )

Нормативным считается значение

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения.

11. Оценка возможности восстановления платежеспособности:

- коэффициент восстановления платежеспособности ) (6 месяцев);

– факт коэффициент текущей ликвидности

– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода

= 2

6 – период восстановлен в месяцах

Т – отчетный период в месяцах (Т = 3. 6. 9. 12)

– реальная возможность восстановить платежеспособность.

12. Анализ вероятности банкротства организации.

- двухфакторная модель

Z = 0,3877 + (- 1,0736) х

коэффициент текущей ликвидности

+ 0,579 х

Удельный вес заемных средств в пассивах

Z > 0 – вероятность банкротства велика;

Z < 0 – вероятность банкротства мала;

- пятифакторная модель (модель А. Альтмана)

Z = 0,012 + 0,014 + 0,033 + 0,006 + 0,999

Где – (текущие активы – текущие пассивы): объем актива;

– (нераспределенная прибыль): объем актива;

– балансовая прибыль: объем актива;

– курсовая стоимость акции: заемные средства;

– чистая выручка от реализации: объем актива.

Z < 1,810 – вероятность банкротства очень велика;

1,81<Z < 2,765 – вероятность банкротства средняя;

2,765<Z < 2,990 – вероятность банкротства невелика;

2,990<Z – вероятность банкротства ничтожна.

Если отсутствуют данные о курсе акций, оценку их курсовой стоимости можно провести по формуле:

	Курсовая стоимость акции =	Сумма дивиденда
		Средний уровень ссудного процента

3. Задачи

1. Имеются данные об аналитическом балансе организации за отчетный период:

(млн. руб.)

	АКТИВ
	Текущие активы	25
	Долгосрочные активы	15
	АКТИВ, всего	40
	ПАССИВ
	Краткосрочные обязательства	16
	Долгосрочные обязательства	10
	Собственный капитал	14
	ПАССИВ, всего:	40

Определите вероятность банкротства организации, пользуясь двухфакторной моделью.

2. Дана информация о финансовом состоянии ОАО «ГРАНД»