- •Содержание
- •1. Теоретические и методологические основы составления инвестиционных проектов………………………………………………………………………………..5
- •Введение
- •1. Теоретические и методологические основы составления инвестиционных проектов
- •Сущность и значение бизнес - планирования в системе управления предприятием
- •Состав и структура инвестиционного проекта
- •Организационный план.
- •2. Исследование рыночной среды предприятия, его потенциала и практики разработки инвестиционных проектов
- •2.1 Характеристика объекта исследования
- •2.2. Анализ рыночной среды предприятия
- •2.3. Оценка потенциала предприятия
- •3. Инвестиционный проект на производство швейных изделий
- •3.1 Маркетинговое, производственное, технологическое обоснование инвестиционного проекта
- •Цели бизнес-плана и задачи бизнеса
- •Предприятие и его продукция
- •3.2. Анализ рынка
- •3.3. План производства. Расчет численности рабочих. Расчет объема оборота, себестоимости, прибыли и рентабельности
- •4. Маркетинговый план
- •3.5. Организационный план
- •3.6. Экономическое обоснование проекта
- •Заключение
- •Список литературы
2.3. Оценка потенциала предприятия
Оценка потенциала предприятия будет представлена через анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние может выражаться относительными показателями, определяемыми по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.
Исчисление ключевых показателей.
Таблица 4
Расчет показателей финансовой устойчивости.
N п/п |
Название коэффициента
|
Аналитический расчет по строкам баланса |
Нормативн. значение |
Расчет
|
|
на начало |
на конец |
||||
1 |
Собственные средства, тыс.руб |
490 |
|
17353 |
16692 |
2 |
Сумма задолженности, тыс.руб |
590+690 |
|
11849 |
10243 |
3 |
Дебиторская задолженность,тыс.руб |
230+240 |
|
10347 |
7453 |
4 |
Долгосрочные заемные средства, тыс.руб. |
590 |
|
------- |
------- |
5 |
Стоимость имущества, тыс.руб. |
300 |
|
29202 |
26935 |
6 |
Коэффициент независимости К11 |
490/300 |
0,6 ÷ 0,7 |
0,6 |
0,62 |
7 |
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества К12 |
(590+690)/300 |
0,3 ÷ 1,0 |
0,41 |
0,38 |
8 |
Соотношение заемных и собственных средств К13 |
(590+690)/490 |
|
0,68 |
0,61 |
9 |
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества К14 |
(230+240)/300 |
|
0,354 |
0,28 |
10 |
Уд.вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества К15 |
(490+590)/300 |
|
0,59 |
0,62 |
Анализ полученных результатов показывает, что К11 находится в допустимых для России пределах. И на первый взгляд можно определить, что предприятие в достаточной степени обеспечено собственными средствами. Однако, если рассмотреть структуру собственных средств, то порядка 90% его составляет добавочный капитал, который представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, предназначенную для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Доля нераспределенной прибыли составляет всего 5%, а именно она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Низкая доля прибыли свидетельствует о том, что деятельность предприятия низкорентабельна, в связи с этим данное предприятие не привлекательно для инвесторов. Значение коэффициента К12 показывает, что по данному показателю финансовая устойчивость предприятия не вызывает сомнений, т.к. за счет продажи части имущества можно погасить свои обязательства. Баланс между кредиторской задолженностью предприятия и дебиторской задолженностью кредитовый. Это также является положительным моментом в деятельности предприятия.
Таблица 5
Расчет коэффициентов платежеспособности (ликвидности).
N п/п |
Название коэффициента
|
Аналитический расчет по балансу |
Нормативн. значение |
Расчет
|
|
на начало |
на конец |
||||
1 |
Денежные средства, тыс.руб |
260 |
|
161 |
315 |
2 |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб |
250 |
|
65 |
124 |
3 |
Дебиторская задолженность, тыс.руб |
230+240 |
|
10347 |
7453 |
4 |
Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс.руб. |
210+220-217 |
|
6359 |
7139 |
5 |
Краткосрочные обязательства, тыс.руб |
690 |
|
11849 |
10243 |
6 |
Коэффициент абсолютной ликвидности
К21 |
(260+250)/690 |
0,2 ÷ 0,25 |
0,019 |
0,043 |
7 |
Промежуточный коэффициент покрытия К22 |
(260+250+230+240)/690 |
0,7 ÷ 0,8 |
0,89 |
0,77 |
8 |
Общий коэффициент покрытия
К23 |
(260+250+230+240+210++220-217)/690 |
2 |
1,43 |
1,47 |
9 |
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств К24 |
( 210 + 220 – 217) / 690 |
|
0,537 |
0,7 |
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные – текущие обязательства за счет своих текущих – оборотных активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.
Таблица 6
Расчет коэффициентов деловой активности
N п/п |
Название коэффициента
|
Аналитический расчет по балансу |
Расчет
|
|
на начало |
на конец |
|||
1 |
Выручка от реализации, тыс.руб |
010 |
30301 |
29040 |
2 |
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб |
020 |
22805 |
26065 |
3 |
Запасы и затраты, тыс.руб |
210+220-217 |
6359 |
7139 |
4 |
Стоимость имущества, тыс.руб |
190+290 |
29202 |
26935 |
5 |
Собственный капитал, тыс.руб |
490 |
17353 |
16692 |
6 |
Общий коэффициент оборачиваемости К31 |
010 / (190+290) |
1,03 |
1,08 |
7 |
Оборачиваемость запасов К32 |
020/(210+220-217) |
3,6 |
2,65 |
8 |
Оборачиваемость собственного капитала К33 |
010/490 |
1,75 |
1,74 |
По сравнению с данными 2006 года значения показателей К31,К32;К33 практически не изменились. Величина всех коэффициентов данной группы напрямую зависит от отрасли, технологии производства и специфики технологических процессов, а также от платежеспособности потребителей. Данное предприятие экономически зависит от работы текстильной промышленности, которая последние 2 года работает более эффективно, но платежеспособность многих предприятий данной отрасли остается низкой. Технология производства на исследуемом предприятии не самая передовая, а технологические процессы весьма энерго и трудоемки.
Таблица 7
Расчет коэффициентов рентабельности
N п/п |
Название коэффициента
|
Аналитический расчет по балансу |
Расчет
|
|
на начало |
на конец |
|||
1 |
Балансовая прибыль, тыс.руб |
140 |
83 |
1818 |
2 |
Налог на прибыль, тыс.руб |
150 |
84 |
645 |
3 |
Чистая прибыль, тыс.руб |
140-150 |
- |
1173 |
4 |
Выручка от реализации продукции, тыс.руб |
010 |
30301 |
29040 |
5 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб |
490 |
17353 |
16692 |
6 |
Среднегодовая стоимость долгосрочных заемных средств, тыс.руб |
590 |
-------- |
-------- |
7 |
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб |
120 |
11222 |
10703 |
8 |
Среднегодовая стоимость запасов и затрат, тыс.руб |
210+220-217 |
6359 |
7139 |
9 |
Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. |
190,290 |
29202 |
26935 |
10 |
Коэффициенты рентабельности всего капитала, %
К41
К42 |
140 / (190+290)
(140-150) / (190+290) |
0,3
0 |
6,7
4,4 |
11 |
Коэффициенты рентабельности собственного капитала, %
К43
К44 |
140 / 490
(140-150) / 490 |
0,5
0 |
10,9
7,02 |
12 |
Коэффициенты рентабельности всех производственных фондов,%
К45
К46 |
140 / (120+210+220-217)
(140-150) / (120+210+220-217) |
0,5
0
|
10,2
6,6 |
13 |
Коэффициенты рентабельности продаж, %
К47
К48 |
140 / 010
(140-150) / 010 |
0,27
0 |
6,3
4,04 |
14 |
Коэффициенты рентабельности перманентного капитала, %
К49
К410 |
140 / (490+590)
(140-150) / (490+590) |
0,48
0 |
10,9
7,02 |
Полученные низкие значения коэффициентов рентабельности свидетельствуют о низкой рентабельности отрасли, а, следовательно, о низкой рентабельности производимой продукции. Высокие издержки производства делают продукцию низко прибыльной. Эффективность использования собственного капитала низкая.
Полученные результаты расчетов позволяют отнести предприятие ОАО «Айвенго» по финансовому состоянию к третьему классу предприятий, т.е. это предприятие повышенного риска, способное преодолеть напряженность финансового состояния за счет:
обновления ассортимента продукции:
использования новых технологий производства продукции.