5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Задача анализа дебиторских и кредиторских статей баланса — определение величины неоправданных вложений в расчеты с дебиторами и незаконного использования в обороте средств кредиторов.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует улучшению финансового состояния при условии, что не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучать состав, давность появления, кредиторской задолженности, наличие, частоту, причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные формы №5 «приложение к балансу», а также данные первичного аналитического бух. Учета.

Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения, которая рассчитывается:

Пкред.зад. = (ср. остатки кредиторской задолженности*дни периода)/сумма погашенной задолженности.

Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнивать сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это говорит об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение кредиторской задолженности. Искусство управления ею заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшаться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой стороны – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Нужно различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении срока причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчета, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной системы оплаты расчетов.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используется материалы первичного и аналитического учета, Форма №5.

Важно изучать качество и ликвидность дебиторской задолженности: Период оборачиваемости дебиторской задолженности (период инкассации долгов) – время между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Пдеб.зад. = (ср. остатки дебиторской задолженности*дни периода)/сумма погашенной задолженности.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост его говорит о снижении качества дебиторской задолженности эти показатели сопоставляют в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длинный цикл банковского документооборота и т.д.)

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты  счетов дебиторами, н/ из просроченной задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок

При анализе следует обратить внимание на просроченную и неоправданную задолженности.

К неоправданной дебиторской задолженности относятся:

1) товары, отгруженные и не оплаченные в срок;

2) задолженность ОКСа, образовавшаяся в результате нарушения финансовой дисциплины.

К неоправданной кредиторской задолженности относятся:

1) просроченная задолженность поставщикам;

2) задолженность бюджету по налогам и отчислениям;

3) не оплаченные в срок ссуды;

4) авансы покупателям в счет предстоящих отгрузок, не отоваренные в течение установленного срока.