5. Группировка статей актива и пассива бух. Баланса для целей анализа его ликвидности

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В зависимости от скорости совершаемого оборота активы организации делятся на: внеоборотные, скорость оборота которых превышает один год (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), и оборотные, скорость оборота которых менее года (материальные и денежные). Анализ ликвидности активов отражает кассовую позицию организации и определяет ее способность управлять оборотными средствами, т.е. в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных текущих обязательств. Поэтому следует средства организации сгруппировать по степени ликвидности и сравнить их с источниками формирования данных средств, объединенных по срокам их погашения.

По степени ликвидности различают активы:

1. Наиболее ликвидные А1 – ДС и краткосрочн. Фин. Вложения

2. быстрореализуемые активы А2 – ДЗ+проч. Оборотные активы

3. медленно реализуемые А3 – Запасы+НДС+Долгосрочные ДЗ+проч. Оборотные активы

4. трудно реализуемы А4 – внеоборотные активы+Сомнительная ДЗ

Пассивы группируются по степени срочности их погашения:

1. наиболее срочные П1 – КЗ

2. краткосрочные пассивы П2 – кредиты и займы+прочие КО+резервы предстоящих расходов и платежей)

3. долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы+доходы б.п.+резервы предстоящих расходов и платежей

4. Постоянные пассивы П4 – капитал и резервы+доходы б.п.

Баланс считается абсолютно ликвидным при:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Кабсолют. Ликвидности = А1(П1+П2>=0,1

Кпромежуточной ликвидности = А1+А2/П1+П2 >=0,7

К текущей ликвидности = А1+А2+А3/П1+П2 >=23

6. Анализ показателей платежеспособности

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Используется коэффициент платежеспособности (КП) и коэффициент Бивера (КБ), определяемых по формулам:

КП = (ДСНП + Приток ДС) / Отток ДС

КБ = (Чистая прибыль + Амортизация) / Долгосрочные и краткосрочные обязательства

где, ДСНП – денежные средства на начало периода.

Коэффициент платежеспособности дает возможность определить, сможет ли компания обеспечить исполнение собственных обязательств за счет денежных средств остающихся на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) >=1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)>=0,2

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

К = (1230 + 1240 + 1250)/(П1 + П2)>=0,7

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)=1-2

Коэффициент срочной ликвидности

(А1 + А2)/ (П1 + П2)=0,7-0,8

Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, то есть в форме оборотных активов, обладающих максимальной ликвидностью.

К= А3/(А1+А2+А3) – (П1+П2)=0-1

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

К = (П4 – А4)/ (А1+А2+А3)>=0,1

Также в этом разделе делается анализ долгосрочной платежеспособности:

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение (+, - )
1. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на отчетную дату	1,07	0,71	- 0,36
2. Период инкассирования дебиторской задолженности в днях	53,80	52,32	- 1,48
3. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств	0,360	0,374	+0,014
4. Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности	0,023	-0,401	-0,378
5. Доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов	0,009	-0,166	-0,157

1. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на отчетную дату:

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность на начало периода: 49608 млн. руб, на конец периода: 35227 млн. руб. Кредиторская задолженность на начало периода 46281 млн. руб, на конец периода 49102 млн. руб.

2. Период инкассирования дебиторской задолженности в днях:

Средняя величина остатков дебиторской задол-ти *Кол-во дней в периоде

Выручка от продаж

Средняя величина остатков дебиторской задолженности на начало периода: 40480 млн. руб., на конец периода: 42417 млн. руб. Выручка на начало периода 270828 млн. руб., на конец периода 291825 млн. руб.

3. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств:

Чистые активы

Сумма обязательств

Чистые активы на начало периода 118567 млн. руб. (447901 –226245– 103089), на конец периода 118303млн. руб. (433899 – 219141 – 96455).

Сумма обязательств на начало периода 329334 млн. руб. (226245+103089), на конец периода 315596 (219141 + 96455) млн. руб.

4. Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности:

Чистые оборотные активы

Кредиторская задолженность

Чистые оборотные активы на начало периода – 1078 (89185 – 124 – 41702 – 46281) млн. руб., на конец периода -19706 (64097 – 583 – 34118 – 49102) млн. руб.

4. Доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов:

Чистые оборотные активы

Чистые активы